Некоторые акции, за которыми стоит следить 17 декабря

Рекомендация по акциям OCB

По данным компании DSC Securities, результаты деятельности Восточного коммерческого акционерного банка (OCB) за третий квартал 2024 года снизились сильнее, чем ожидалось DSC, из-за резкого роста расходов на резервирование в связи с попытками банка увеличить резервный буфер. Качество активов банка также снизилось в соответствии с общей тенденцией отрасли. Напротив, позитивным моментом стал хороший контроль капитальных затрат.

На 2025 год, исходя из ожиданий роста кредитования на 16%, небольшого улучшения чистой процентной маржи и снижения давления на резервы, мы прогнозируем, что общий операционный доход и прибыль до налогообложения OCB достигнут 11 073 млрд донгов и 4 452 млрд донгов соответственно.

Сохраняем целевой показатель P/B на уровне 0,9x, что отражает прогноз ROE ниже среднего по отрасли; ожидаемая цена на 2025 год составляет 12 600 донгов за акцию; безопасная ценовая зона для рассмотрения возможности выплаты составляет 10 600 донгов за акцию; DSC рекомендует следить за акциями OCB.

Рекомендация «Покупать» для акций IDC

Компания Vietcap Securities Company (VCSC) подтверждает нашу рекомендацию «покупать» акции IDC и повышает нашу целевую цену на 2% до 71 500 донгов за акцию, в основном из-за последствий обновления нашей целевой цены с середины 2025 года на конец 2025 года.

Компания VCSC пересмотрела наши прогнозы прибыли после уплаты налогов (PAT) на 2024/2025/2026 годы на 4%/4%/3% соответственно, в основном из-за прогнозируемого увеличения выручки от коммунальных услуг IP, на что частично повлияло наше предположение о более медленной средней цене продажи (ASP) для сегмента IP, основанное на результатах деятельности компании за 9 месяцев 2024 года.

VCSC прогнозирует, что в 2024 году объём нераспределенной прибыли (NPAT) после вычета миноритарных долей резко увеличится на 45% в годовом исчислении до 2000 млрд донгов, при этом в 4-м квартале 2024 года это будет обусловлено в основном прогрессом в передаче 22 га земель интеллектуальной собственности. По оценкам VCSC, неучтённый объём невыплаченных налогов на конец 3-го квартала 2024 года после передачи земель интеллектуальной собственности составляет около 103 га.

Некоторые акции, за которыми стоит следить 17 декабря (Иллюстрация: KT)

В 2025 году VCSC прогнозирует рост NPAT после роста доли миноритарных акционеров на 6% по сравнению с 2024 годом, в основном за счет ожиданий роста ASP и более высоких вкладов со стороны жилищного и энергетического сегментов, а также стабильного объема передачи земель интеллектуальной собственности по сравнению с аналогичным периодом (110 га).

Положительная рекомендация по акциям HDG

VCSC скорректировала целевую цену акций Ha Do Group Corporation (HDG) на 5,8% до 31 000 донгов за акцию и повысила рекомендацию с «рыночной» до «позитивной».

Пересмотр целевой цены VCSC в сторону повышения обусловлен главным образом ростом оценки VCSC сегмента электроэнергетики на 8% (в основном за счёт повышения прогнозируемой валовой прибыли от гидроэнергетики), ростом чистого остатка денежных средств материнской компании и положительным влиянием обновления целевой цены до конца 2025 года. Эти факторы компенсировали снижение нашей оценки сегмента недвижимости на 4%, главным образом, вызванное снижением нашей оценки проекта городского развития Дич Вонг на 80% из-за медленного процесса оформления юридических документов и освоения строительного капитала.

VCSC сохраняет прогнозы по чистой прибыли после вычета налогов (NPAT) на 2024-2028 финансовые годы, которые изменяются до -9%/-9%/+30%/-12%/+6% в 2024/2025/2026/2027/2028 финансовых годах, в основном благодаря росту чистой прибыли после вычета налогов (NPAT) на 11% по проекту Charm Villas Phase 3 и росту чистой прибыли после вычета налогов (NPAT) на 9% в энергетическом сегменте (в основном за счет ожидаемого роста прибыли от гидроэнергетики). Эти факторы компенсируют наш прогноз снижения прибыли проекта Dich Vong и прогноз роста расходов Holdco.

► Комментарий по фондовому рынку 17 декабря: рынок может колебаться около 1262 пунктов

Источник: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov