Вьетнамская логистика привлекает иностранных инвесторов

Логистическая отрасль Вьетнама является одной из самых быстрорастущих в мире : в последние годы её темпы роста составляют 14–16% в год. Однако для привлечения инвестиций в этот сектор Вьетнаму необходимо уделить внимание ряду вопросов.

Логистическая отрасль Вьетнама — одна из самых быстрорастущих в мире: в последние годы её темпы роста составляют 14–16% в год. Однако для привлечения инвестиций в этот сектор Вьетнаму необходимо уделить внимание ряду вопросов.

Г-н Томас Заглер, партнер во Вьетнаме компании Asian Insiders

Перспективный рынок логистики

Эксперты прогнозируют, что к 2050 году доля логистической отрасли во Вьетнаме может достичь 20% ВВП, что сделает её одним из самых привлекательных секторов для международных инвестиций. Этот рост обусловлен множеством тенденций, и понимание этих факторов крайне важно для иностранных компаний, стремящихся выйти на перспективный рынок логистики Вьетнама.

Согласно отчёту Mordor Intelligence, объём рынка логистики во Вьетнаме в 2023 году оценивается примерно в 45,2 млрд долларов США, а к концу десятилетия, как ожидается, превысит 65 млрд долларов США. Этот стремительный рост привлекает иностранные компании, особенно те, которые стремятся инвестировать в Азию.

Электронная коммерция стала основным драйвером логистического бума. Пять крупнейших онлайн-платформ розничной торговли во Вьетнаме, включая Shopee, Lazada, Tiki, Sendo и TikTok Shop, в первом квартале 2024 года получили совокупную выручку в размере 2,79 млрд долларов США, а во втором квартале 2024 года она увеличилась до 3,3 млрд долларов США.

По оценкам, за первые 3 месяца 2024 года через платформы электронной коммерции было приобретено более 750 миллионов товаров. Рост объемов онлайн-покупок создал огромный спрос на логистические услуги: от хранения и управления до транспортировки товаров потребителям.

Примечательно, что рост электронной коммерции больше не ограничивается крупными городами: в сельской местности также наблюдается резкий рост онлайн-покупок. Ожидается, что к 2026 году во Вьетнаме будет 67 миллионов пользователей смартфонов, что ещё больше увеличит спрос на логистические услуги по всей стране. В связи с этим онлайн-ритейлеры всё больше ориентируются на клиентов из сельской местности, делая логистику незаменимым фактором вьетнамской экономики .

Вьетнам обладает множеством стратегических преимуществ, которые делают его привлекательным логистическим узлом для иностранных инвесторов. Во-первых, положение Вьетнама в Экономическом сообществе АСЕАН обеспечивает доступ к крупному региональному рынку. Вьетнам также подписал множество важных соглашений о свободной торговле (ССТ). В частности, Вьетнам является одной из двух стран АСЕАН, имеющих ССТ с Европейским союзом, что открывает особые возможности для бизнеса.

Кроме того, во Вьетнаме относительно низкие операционные расходы на бизнес. По данным TMX Consulting, Вьетнам занимает второе место по уровню операционных расходов на склады в Юго-Восточной Азии, что делает эту страну привлекательной для иностранных компаний, стремящихся расширить логистические операции на вьетнамском рынке.

Ожидается, что к 2050 году доля логистической отрасли Вьетнама в ВВП страны составит до 20%.

Интерес иностранных инвесторов к логистике

Складское хранение — ключевой сегмент, привлекающий внимание иностранных инвесторов к логистическому сектору Вьетнама. Исследование FiinGroup показывает, что международные девелоперы в настоящее время контролируют почти три четверти арендуемых складских площадей во Вьетнаме. Среди основных игроков — сингапурская Mapletree, BW Industrial, поддерживаемая Warburg Pincus, и SEA Logistics Partners, принадлежащая GLP Capital. Эти компании использовали свой опыт в международной логистике и складировании для развития своих систем на вьетнамском рынке, удовлетворяя растущий спрос на складские услуги.

Сектор складских помещений изначально был менее конкурентоспособным из-за высоких капиталовложений. Однако на рынок выходит всё больше иностранных девелоперов, наблюдая растущий спрос на складские площади со стороны компаний электронной коммерции, производителей и поставщиков аутсорсинговых логистических услуг.

Помимо складских услуг, внимание иностранных инвесторов привлекает также аутсорсинг логистических услуг. Особой популярностью пользуются два вида бизнеса: логистика третьей стороны (3PL) и логистика четвертой стороны (4PL).

3PL-компания берет на себя одну или несколько конкретных задач в цепочке поставок, таких как транспортировка или хранение. В то же время, 4PL-компания управляет всеми логистическими операциями своих клиентов. Несмотря на то, что услуги 3PL очень популярны во Вьетнаме, многие компании обращаются к 4PL-провайдерам для получения более комплексного и эффективного логистического решения.

Инвестиционные возможности в логистику холодовой цепи

Одним из наиболее перспективных направлений для иностранных инвесторов является развитие холодильных цепочек поставок, что является важным фактором экспорта основных продуктов Вьетнама, таких как фрукты, овощи, морепродукты и фармацевтические препараты. Несмотря на то, что Вьетнам экспортирует большой объём сельскохозяйственной продукции, логистика холодильных цепочек поставок всё ещё недостаточно развита, поэтому инвестиционный потенциал в этой сфере весьма открыт.

В настоящее время потребность в холодильных складах и услугах по транспортировке холода крайне высока. Конкуренция в сфере логистики холодильных цепей во Вьетнаме по-прежнему невысока, но при этом она полна сложностей. Строительство холодильных складов требует значительно больших затрат, чем строительство традиционных складских систем. Стоимость строительства холодильных складов может быть в три раза выше, кроме того, такие объекты имеют более короткий срок службы и более сложны в эксплуатации, что вызывает опасения у некоторых инвесторов. Тем не менее, потенциал высокой прибыли в этой сфере по-прежнему делает её привлекательным вариантом для компаний, готовых инвестировать.

Повышение привлекательности Вьетнама для иностранных инвесторов

Привлекательность Вьетнама для иностранных инвесторов в сфере логистики могла бы быть ещё больше повышена, если бы он сосредоточился на нескольких ключевых областях. Прежде всего, критически важно улучшить инфраструктуру страны. Несмотря на значительный прогресс Вьетнама в строительстве автомагистралей и модернизации морских портов, для обеспечения бесперебойной транспортной связи по всей стране необходимы дальнейшие усилия.

Сообщения о заторах в некоторых портах и аэропортах указывают на необходимость дальнейшего развития инфраструктуры Вьетнама для удовлетворения растущих потребностей в логистике. Обеспечение свободного перемещения товаров во всех регионах страны будет особенно важно в условиях продолжающегося расширения электронной торговли из крупных городов в сельскую местность.

Признавая важность логистики, правительство Вьетнама внедрило множество решений для устранения узких мест в цепочке поставок. Резолюция № 163/2022/NQ-CP о содействии синхронной реализации ключевых задач и решений для повышения конкурентоспособности и развития логистических услуг Вьетнама потребовала от соответствующих министерств и отраслей сократить издержки и устранить препятствия в трансграничных перевозках. Министерство транспорта прилагает усилия по улучшению мультимодальных связей, включая железнодорожные и автомобильные сети, которые являются важными факторами развития транспортной отрасли Вьетнама.

Устранение правовых барьеров на пути к устойчивой логистике

Снижение нормативных барьеров также важно для стимулирования иностранных инвестиций. Декрет 163/2017/ND-CP, регулирующий логистические услуги, — шаг в правильном направлении, но необходимо сделать больше для упрощения процедур и правил для логистических компаний.

Кроме того, устойчивое развитие и развитие проектов в области «зелёной» логистики становятся сферой интереса для иностранных инвесторов. Международные компании стремятся к устойчивому развитию и ищут решения в таких странах, как Вьетнам. Ожидается, что в ближайшие годы вырастет спрос на склады, оснащённые возобновляемыми источниками энергии и инфраструктурой для электромобилей.

Наконец, логистическая отрасль Вьетнама сталкивается с нехваткой квалифицированной рабочей силы, особенно на руководящих должностях.

Перспективы

Складское хозяйство останется ключевым направлением для иностранных инвесторов в ближайшие годы, поскольку ожидается значительный рост спроса на складские помещения. К концу десятилетия объём электронной коммерции может ежегодно расти на 30%, что повысит спрос на логистические услуги.

Однако быстрый рост складской системы также создаёт риск переизбытка предложения, что может негативно повлиять на цены аренды. Хотя в настоящее время это не вызывает беспокойства, компаниям отрасли следует внимательно следить за ситуацией, чтобы избежать дисбаланса рынка.

Помимо складирования, другие специализированные направления, такие как логистика холодильных цепей, также открывают неиспользованный потенциал для инвесторов. В ближайшие годы особое внимание будет уделяться компаниям, обладающим опытом в оптимизации цепочек поставок и технологиях повышения эффективности.

Между тем, иностранные инвесторы, вероятно, будут избегать высококонкурентных сегментов, таких как доставка «последней мили», где снижение маржи вынудило некоторые компании отступить. Хотя несколько иностранных компаний уже вышли на этот рынок, многие занимают выжидательную позицию, делая ставку на долгосрочный успех, несмотря на краткосрочные трудности.

Логистический сектор Вьетнама обладает огромным потенциалом для иностранных инвесторов, но для его реализации необходимо преодолеть ряд трудностей. Развитие инфраструктуры, совершенствование регулирования и акцент на устойчивое развитие будут иметь ключевое значение для привлечения дополнительных инвестиций в ближайшие годы. Для инвесторов с долгосрочным видением логистический рынок Вьетнама может стать свидетелем значительного роста и существенной доходности в будущем.

Источник: https://baodautu.vn/logistics-viet-nam-hap-dan-nha-dau-tu-nuoc-ngoai-d228688.html