베트남은 세계 무역 변화와 공급망 변화의 혜택을 누릴 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 새로운 투자 흐름은 베트남의 부가가치 상승에 도움이 될 것입니다.
베트남은 세계 무역 변화와 공급망 변화의 혜택을 누릴 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 새로운 투자 흐름은 베트남의 부가가치 상승에 도움이 될 것입니다.
FDI는 오늘날 베트남의 성공을 정의하는 핵심 단어이자, 베트남의 확장과 성장에 대한 열망을 뒷받침하는 필수적인 새로운 자본원입니다. 따라서 베트남으로의 지속 가능한 FDI 유입을 확보하는 것은 장기적인 관심이 필요한 중요한 목표입니다.
최근 추세는 중국 본토, 홍콩, 대만 등 다양한 산업 분야에서 활발한 투자 흐름을 반영합니다. 대표적인 밀크티 및 아이스크림 브랜드인 믹슈(Mixue)는 베트남 시장에 1,000개 이상의 매장을 오픈했으며, 럭스셰어(Luxshare), 지오텍(Geortek), 폭스콘(Foxconn), 페가트론(Pegatron), 컴팔(Compal) 등 글로벌 전자 기업들은 베트남 시장에 지속적으로 대규모 투자를 진행하고 있습니다. 대표적인 가정용 세라믹 기업인 화롄 세라믹(Hualian Ceramic)은 세라믹 밸리 건설을 계획하고 있으며, 세일룬 그룹(Sailun Group)은 타이어 공장에 추가 투자를 확정했습니다. 로터스 파마슈티컬스(Lotus Pharmaceuticals)는 제약 산업 진출을 위해 인수합병을 단행했으며, 델리 스테이셔너리(Deli Stationery, 문구), 선워다(Sunwoda, 배터리), 유나이티드 이미징(United Imaging, 헬스케어) 역시 베트남 시장에 적극적으로 진출하고 있습니다.
지난 수십 년간 베트남은 성장하여 글로벌 공급망에 긴밀하게 통합되었습니다. 고부가가치 전자제품 분야로 진출하고 2007년 이후 수출이 7배 증가했으며, 수출의 70%는 FDI 기업에서 발생했습니다. 지난 수년간 베트남에 가장 큰 투자를 한 기업은 의심할 여지 없이 한국이었으며, 삼성, LG, 현대, 롯데와 같은 대기업들이 여기에 참여했습니다. 싱가포르와 일본 또한 이러한 투자 경쟁에 성공적으로 합류했습니다.
그러나 FDI 흐름의 역학과 투자자 목록은 2023년 하반기부터, 그리고 2024년에는 더욱 뚜렷하게 변화하고 있습니다. 중국 본토, 홍콩, 대만 등지에서 유입되는 자본 흐름이 가속화되고 있으며, 특히 중국 본토가 주도하고 있습니다. 이는 두 경제권 간의 깊은 유사성 때문이며, 변화하고 재편되는 글로벌 공급망에 힘입어 이러한 흐름이 더욱 두드러지고 있습니다.
두 시장 간의 무역은 2007년 이후 10배 증가했으며, 베트남은 현재 중국 제조업 공급망의 하류 부문에서 중요한 역할을 담당하고 있습니다. 신규 FDI 유입 현황을 살펴보면, 중국 본토, 홍콩, 대만 무역 회랑이 전체 유입의 60%를 차지하는 반면, 2022년에는 38%에 그쳤습니다. 또한, 2024년 상반기 기준 싱가포르 신규 FDI의 거의 50%가 중국과 대만으로부터의 투자에서 발생했습니다.
투자 규모는 중국만큼 크지는 않지만, 대만은 공급망 재편 및 다각화를 위해 베트남에 대한 투자를 지속적으로 확대하고 있습니다. 2016년 대만의 신남방정책은 투자 흐름 활성화에 기여했습니다.
또한, 베트남의 수많은 양자 및 지역 FTA는 전 세계 대만 제조업체들이 미국, 유럽 및 아시아 지역으로의 수출을 위한 비용 효율적인 거점으로 베트남을 활용하는 데 촉매제가 되어 왔습니다. 오늘날 베트남은 폭스콘, 컴팔, 페가트론과 같은 기업들의 중요하고 전략적인 제조 기지입니다. 한편, 홍콩에서 유입되는 자본은 홍콩 기업부터 중국 본토 기업까지 다양한 투자자들이 홍콩을 베트남 투자의 발판으로 활용하고 있습니다.
그렇다면 중국 본토, 홍콩, 대만, 특히 중국 본토로부터의 FDI 유입이 증가하는 이유는 무엇일까요? HSBC 글로벌 리서치에 따르면 몇 가지 요인이 있습니다.
우선, 중국은 세계 무역의 중심에 있으며, 보호무역 조치가 강화되고 있습니다. 중국의 연간 수출 규모는 3조 5천억 달러로 미국(2조 달러)과 독일(1조 7천억 달러)을 크게 상회합니다. 중국 기업들은 글로벌 공급망에서 점점 더 중요한 위치를 차지하고 있습니다.
따라서 세계 무역 회랑 관점에서 볼 때, 20개 주요 세계 무역 관계 중 9개가 중국을 중심으로 이루어지고 있으며, 미국과 유럽을 중심으로 이루어지는 국가는 4개에 불과합니다. 아세안 지역은 중국과의 무역 적자가 심화되고 있지만, 이는 상당 부분 공급망의 지속적인 재편에 기인합니다. 아세안 시장은 실제로 중국으로부터 저렴한 원자재를 수입하여 시장 경쟁력을 확보함으로써 수혜를 입었고, 그 결과 세계 다른 지역과의 무역 흑자를 달성했습니다. 베트남이 대표적인 사례이자 주요 수혜국 중 하나입니다.
둘째, 투자 확대는 1억 명 인구 중 중산층의 성장에 힘입어 성장하는 국내 시장에 대한 대응이기도 합니다. 중산층은 30%에 달하는 미디어 보급률과 전체 인구의 70%를 차지하는 노동력을 보유하고 있습니다. 중국 1위 전기차 제조업체인 BYD가 최근 베트남 시장에 진출한 것이 이를 증명합니다.
마지막으로, 펀더멘털은 여전히 강하고 매력적입니다. 제조업 임금은 중국 본토의 절반에도 미치지 못하며, 아세안에서는 필리핀에 이어 두 번째로 낮습니다. 전기 가격은 아세안에서 인도네시아에 이어 두 번째로 낮고, 경유 가격은 말레이시아에 이어 두 번째로 낮습니다. 베트남은 양자 및 지역 FTA 이행에 있어 상당한 진전을 이루었습니다. FDI 규제 제한 지수는 베트남이 싱가포르에 이어 역내에서 가장 개방적인 경제임을 보여주며, 법정 법인소득세율 20%는 중국, 필리핀, 말레이시아, 인도네시아와 같은 시장에 비해 비교 우위를 나타냅니다.
중국 본토, 홍콩, 대만과의 무역 및 투자 회랑은 풍부한 투자 원천으로서, 베트남의 성장을 뒷받침하고 가속화하는 역할을 해왔으며 앞으로도 그럴 것입니다. 다른 국가의 FDI 유입 또한 이러한 성장에 기여할 것입니다. 그러나 구조적인 장애물은 여전히 남아 있습니다. 이러한 과제들이 얼마나 빨리 해결되느냐에 따라 베트남의 미래가 어떻게 될지가 결정될 것입니다. 그러나 글로벌 공급망의 변화로 인한 기회는 베트남뿐만 아니라 많은 국가에도 열려 있습니다. 주변국들도 이에 굴하지 않을 것입니다. 태국, 말레이시아, 필리핀, 인도네시아는 더 많은 FDI를 유치하기 위해 관련 조치, 법률, 법령 및 투자자 친화적인 정책을 시행하고 있습니다. 경쟁은 치열합니다.
베트남의 핵심은 부가가치 사슬을 더욱 발전시키고 국내 부가가치 부문을 개선하는 것입니다. 가전제품 수출은 여전히 강세를 유지하고 있지만, 베트남은 세계 집적회로 부문에서 뒤처져 있으며, 첨단 제조 투자를 유치할 만한 숙련된 국내 기술자도 부족합니다(최근 베트남 정부는 2050년까지 반도체 산업 로드맵을 제시했습니다).
운송 및 물류를 포함한 다른 분야에서도 인프라 격차와 높은 물류 비용은 투자 결정에 부담을 줄 수 있습니다. 친환경 에너지와 전환 과정은 무역 절차를 간소화하기 위한 실행 속도 향상과 디지털화를 필요로 하며, 이를 통해 사업 환경이 개선될 것입니다. 동시에, 외국인 투자와 베트남 내 외국 기업 운영을 지원하는 포괄적인 법률 체계를 지속적으로 개선함으로써 베트남의 현재 및 미래 투자 흐름을 유지하려는 노력이 더욱 촉진될 것입니다.
메시지는 명확하고 기회는 더욱 명확합니다. 베트남은 세계 무역 전환과 공급망 변화의 혜택을 누릴 수 있는 유리한 위치에 있습니다. 새로운 투자 흐름을 환영하는 것은 베트남에 이익이 되며, 베트남이 모든 산업과 부문에서 부가가치를 높이는 데 도움이 될 것입니다.
HSBC는 베트남에서 베트남의 성장 스토리를 강력하고 확고하게 지지해 왔습니다. HSBC의 강력한 글로벌 네트워크를 통해 FDI 투자자들의 시장 진입, 어려움 파악 및 극복은 물론, 디지털화, 운전자본 최적화, ESG 혁신까지 지원합니다.
베트남 기업과의 협력 및 외국인 직접투자 활성화에는 역동적인 접근 방식이 필요합니다. HSBC는 베트남에 중화권, 홍콩, 대만 전담 지점을 설립하여 FDI 흐름의 변화하는 추세에 대응하고 글로벌 은행으로서 역동적이고 유연한 입지를 입증했습니다.
(*) HSBC 베트남 기업금융부문 국제사업부장 박준석 님
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출처: https://baodautu.vn/viet-nam-don-lan-song-dau-tu-moi-d229317.html
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