은행 이익의 그림 스케치

2025년 2분기 은행 이익 전망은 2025년 1분기보다 긍정적일 것으로 예상된다. 사진: Duc Thanh

신용이 이익에 미치는 영향

첫 번째 빅4 은행이 상반기 신용 증가율을 기록하며 사업 실적을 발표했습니다. 특히, 2025년 6개월 평가 회의에서 비엣틴 은행(VietinBank)의 응우옌 쩐 만 쭝(Nguyen Tran Manh Trung) 총재는 은행의 미상환 신용 잔액이 2024년 말 대비 10% 증가할 것으로 예상되며, 동원 자본은 9% 이상 증가할 것으로 예상되고, 위험 대비 이익은 같은 기간 대비 지속적으로 증가할 것이라고 밝혔습니다.

Trung 씨는 2025년 상반기에 대한 자세한 이익 수치를 발표하지는 않았지만, 위험 충당 이전 이익은 2024년 동기간에 비해 지속적으로 증가했다고 말했습니다. 2024년 상반기 통합 재무 보고서에 따르면 VietinBank의 이 목표는 28조 8,260억 VND에 도달했습니다.

비엣콤뱅크증권(VCBS)은 부동산 시장 회복과 개인 고객 신용 증가로 2025년 신용 규모가 급격히 증가할 것으로 전망했습니다. VCBS가 발표한 자료에 따르면, 사콤뱅크와 HD뱅크는 25%의 성장률을 기록하며 가장 높은 성장률을 기록할 것으로 예상되는 두 은행입니다.

다음으로 MB(추정 증가율 23%), MSB, VietinBank(추정 증가율 16%) 등의 은행들이 있습니다. HDBank는 농업 및 농촌 대출 부문, 부동산 시장 회복, DongABank의 이전으로 인해 업계 평균보다 높은 신용 성장 전망이 예상됩니다.

VCBS에 따르면 Sacombank, HDBank, MB 등 일부 은행의 2분기 이익은 전년 동기 대비 20% 이상 증가할 것으로 예상됩니다. 이들 은행의 이익은 2025년 2분기에 각각 25%와 24%의 성장률을 기록하며 플러스 성장을 유지할 것으로 예상됩니다. 한편, 2025년 순이자마진(NIM) 축소 압력은 업계 평균 대비 감소할 것으로 예상됩니다.

VCBS는 부동산 및 건설 시장의 회복에 힘입어 테크콤은행의 신용도가 지속적으로 양호하게 성장할 것으로 예상합니다. 2025년 2분기 총영업이익은 15조 300억 동으로 12% 증가할 것으로 예상되며, 세전이익은 8조 4,520억 동으로 8% 증가할 것으로 예상됩니다.

VCBS 보고서는 2025년 비이자 수익원의 다각화가 긍정적인 이익 성장 잠재력을 확보함에 따라 테크콤은행의 총영업이익(TOI)과 세전이익이 각각 18%와 20% 증가할 것으로 전망했습니다. 요구불예금(CASA)이 높은 수준을 유지함에 따라 순이자마진(NIM)은 감소 압력을 완화하여 은행의 자본 비용 절감에 유리할 것으로 예상됩니다.

TPBank의 경우, VCBS는 부동산 시장과 소매 소비 회복에 힘입어 2025년 신용 성장률을 전망했습니다. VCBS 전문가들은 TPBank의 2분기 이익이 8%, 2025년에는 7% 증가할 것으로 전망했습니다.

자산 품질 개선

MB증권(MBS)은 신용 증가세가 지속되고 순이자마진(NIM)이 추가 하락하지 않아 2025년 2분기 은행들의 이익 전망이 2025년 1분기보다 긍정적이라고 밝혔습니다. MSB, Eximbank, VPBank, SHB, VietinBank 등 1분기에 신용 증가세를 보인 은행들은 2분기에도 양호한 성장을 이어갔습니다.

2025년 2분기에는 VPBank, VietinBank, Eximbank가 업계 전체보다 더 나은 신용 성장률을 기록할 것으로 예상되며, 순이자마진(NIM)은 작년 최저치보다 감소폭이 작을 것으로 예상됩니다. 그러나 MBS 리서치 디렉터인 Tran Khanh Hien에 따르면, 자산 건전성은 여전히 가장 큰 관심사이며 점진적으로 개선될 것으로 예상됩니다.

신중한 관점에서, Vietcap 전문가들은 일부 은행들이 일회성 충당금 비용을 환입함에 따라 2024년 4분기에 낮은 충당금 비용이 예상됨에 따라 2025년 신용 비용이 작년 동기와 마찬가지로 높은 수준을 유지할 것으로 전망합니다. 또한, Vietcap 보고서는 은행들이 2025년에도 충당금 완충액을 계속 늘릴 것으로 전망합니다.

BIDV, MB, MSB, VietinBank 등 일부 은행은 낮은 충당금 부담으로 자산 건전성이 개선될 것으로 예상됩니다. VCBS 전문가들은 MSB의 신용 수요가 양호한 수준이며, 2025년 전체 성장률이 21.2%에 이를 것으로 전망했습니다. 또한, 순이자마진(NIM)은 하반기부터 개선되기 시작했습니다. 자산 건전성이 개선되었고, 강력한 신용 성장과 상각채 회수 증가에 힘입어 부실채권 비율이 2%로 지속적으로 감소했습니다.

MSB의 2025년 2분기 이익은 2조 5,120억 동(16% 증가), 연간 이익은 8조 290억 동(16% 증가)에 이를 것으로 예상됩니다. 또한, MSB는 자회사를 매각하고 자본을 출자하는 계획(TNEX Finance에 출자 자본의 일부 또는 전부를 이전하고 증권사 및 펀드 운용사 인수에 자본을 출자)을 통해 생태계를 완성해 나가고 있습니다.

비엣틴뱅크의 2025년 2분기 및 연간 세전이익은 각각 7조 8,590억 동과 36조 9,820억 동으로 16% 증가할 것으로 예상됩니다. 2분기 총영업이익은 22조 1,940억 동으로 13% 증가할 것으로 예상되며, 2025년 연간 세전이익은 94조 8,850억 동으로 16% 증가할 것으로 예상됩니다. VCBS 전문가들은 비엣틴뱅크의 신용 성장률이 업계 평균 수준인 16.9%에 도달할 것으로 예상하고, 순이자마진(NIM)은 2025년 하반기부터 회복세를 보일 것으로 예상하며, 이는 자금 동원 및 대출 증가에 따른 모멘텀으로 작용할 것으로 예상합니다.

특히, VietinBank의 자산 건전성은 잘 관리되고 있으며, 시범 기간을 마친 일부 구조조정 대상 고객들은 하위 부채 그룹으로 이전되었고, 2분기에 충당금 환입이 이루어질 예정입니다. 2025년에는 자산 건전성이 VietinBank의 최우선 과제 중 하나이며, 부실채권을 1.8% 미만으로 관리하고 비용 효율성 최적화에 집중하며 자산 건전성 관리를 강화하여 안전하고 효과적인 성장을 보장할 것입니다.

비엣캡 증권(Vietcap Securities Joint Stock Company)은 은행 부문 분석 보고서에서 2025년 신용 성장은 기업 대출 부문의 성장에 의해 더욱 견인될 것이라고 밝혔습니다. 동시에, 기업 대출 및 자본 조달 분야에서 경쟁 우위를 갖춘 은행들은 성장 기회를 포착할 수 있는 유리한 위치에 있습니다.

일부 은행의 2025년 이익 전망은 다음과 같습니다. Sacombank는 48%, Vietcombank와 ACB는 각각 24%, TPBank는 23%, Techcombank는 21% 증가할 것으로 예상됩니다. VIB, VietinBank, MB, HDBank, BIDV, VPBank 등의 은행은 모두 10% 이상 증가할 것으로 예상됩니다. LPBank는 2025년 이익 성장률이 감소할 것으로 예상되는 유일한 은행입니다.

출처: https://baodautu.vn/phac-thao-buc-tranh-loi-nhuan-ngan-hang-d314687.html