은행들은 생산량이 정점에 달할 때를 대비해 자본을 모으기 위해 경쟁한다...

작년보다 높은 신용 증가율과 이자율 관리의 하향 추세에 직면하여, 은행들은 유동성을 확보하고 올해 마지막 몇 달 동안 생산과 사업에 필요한 자본 수요를 충족하기 위해 적극적으로 자본을 조달하고 있습니다.

은행들은 유동성 압박에 직면해 있다

2025년 상반기 전체 시스템 미상환 신용 잔액은 작년 말 대비 8.3% 증가하여 약 1,690억 동(약 16조 9천억 원)에 달했으며, 이는 2년 만에 최고치입니다. 연말까지 신용 증가율은 16%를 상회할 것으로 예상되며, 이는 경제 의 강력한 자본 수요를 반영합니다.

그러나 재무부 통계청에 따르면 자본 조달률은 6월 26일 기준 6.11%에 그쳐 더딘 증가세를 보였습니다. 같은 기간 총 지급수단 증가율은 7.09%로 작년 동기 2.48%보다 높았습니다.

개인과 기업이 은행 시스템에 900조 4000억 VND를 추가로 예치했지만, 예금 증가율은 신용 증가율을 따라가지 못했습니다.

특히 예금 흐름은 단기 또는 중기적으로 주로 집중되어 있는 반면, 기업의 차입 요구는 중장기적으로 나타나 신용 기관의 유동성에 큰 압박을 가하고 있습니다.

앞서 국가은행 자료에 따르면, 2024년 말 기준 금융기관의 자본 조달 규모는 14,732조 동(VND)을 넘어섰으며, 이는 2023년 대비 9% 이상 증가한 수치입니다. 그러나 이러한 증가세는 올해 상반기의 신용 수요 증가를 따라잡지 못하고 있습니다.

Vietcombank Securities Company(VCBS)의 최신 보고서에 따르면, 낮은 이자율과 특히 기술, 부동산, 중소기업(SME)과 같은 우선 순위 부문에 대한 일련의 우대 대출 패키지 출시 덕분에 2025년 말 신용 전망은 계속해서 긍정적일 것으로 예상됩니다.

이와 함께, 공공 투자 지출과 부동산 시장 법적 승인 또한 주택 및 건축 자재 구매를 위한 대출에 새로운 모멘텀을 제공할 것입니다. 또한, 미국과의 긍정적인 무역 협상 결과는 생산과 수출을 뒷받침하고 신용 수요를 증가시킬 것으로 예상됩니다.

VCBS는 통화 정책이 여전히 완화적인 추세를 유지하고 있으며 시스템 유동성은 여전히 풍부하다고 평가합니다. 특히 중소기업 부문과 개인 고객의 신용 수요가 회복되는 상황에서 일부 은행의 신용 성장이 두드러질 것으로 예상됩니다.

구체적으로, MB는 도매 및 소매 활동 덕분에 최대 28% 성장할 것으로 예상되고, Techcombank는 부동산 및 건설 시장의 회복 덕분에 강력한 성장을 기대하고 있으며, MSB는 높은 대출 수요 덕분에 21% 이상의 신용 성장을 기대하고 있으며, VietinBank와 BIDV는 각각 16.9%와 16%로 일반적인 수준과 동일한 성장률을 유지하고 있습니다.

긍정적인 신용 전망에도 불구하고, 미상환 대출이 자본 조달보다 빠르게 증가하는 문제는 은행들이 여전히 해결하기 어려운 문제입니다. 특히 경제 활성화를 위해 투입 금리를 안정적으로 유지해야 하는 상황에서 더욱 그렇습니다. 이를 위해서는 하반기 운영의 유연성과 적절한 자본 조달 전략이 필요합니다.

은행들은 연말 최대 생산 시즌을 대비해 자본을 동원하기 위해 경쟁한다. — 은행들은 연말 생산 정점에 대비해 자본을 조달하기 위해 경쟁하고 있습니다.

유동성 문제 해결

경기 회복세를 고려할 때, 2025년 하반기에도 기업의 자본 수요는 계속해서 급격히 증가할 것으로 전망됩니다. 통계청(GSO)의 조사 결과에 따르면, 가공 및 제조업 기업의 약 81%가 3분기 생산 및 사업 동향이 전분기보다 안정적이거나 개선될 것으로 평가했습니다. 이는 특히 중장기 자본을 포함한 자본 재원에 대한 압박이 커짐을 의미합니다.

그러나 베트남 국가은행(SBV)의 조사에 따르면, 금융기관들은 3분기 자본 조달이 평균 약 4% 증가할 것으로 전망하고 있으며, 유연한 경영 조치 덕분에 시스템 유동성은 안정적으로 유지될 것으로 예상합니다. 그러나 신용이 경제에 공급되는 총 자본에서 여전히 너무 큰 비중을 차지하고 있다는 점은 여러 가지 과제를 안고 있습니다.

6월 19일 국회 회의에서 응우옌 티 홍 중앙은행 총재는 2024년 말 기준 신용 잔액/GDP 비율이 134%에 달해 국제 기준에 비해 매우 높다고 경고했습니다. 은행 신용 채널에 대한 과도한 의존은 자본 불균형을 초래할 뿐만 아니라 시스템적 위험을 초래하여 지속가능한 성장 목표 달성에도 부정적인 영향을 미칩니다.

이러한 상황에 직면하여 베트남 중앙은행은 거시경제 안정, 인플레이션 억제, 은행 시스템 안전 유지를 위해 유연하고 합리적인 통화 정책을 운영하면서 신용 성장 목표를 엄격하게 통제할 것이라고 밝혔습니다. 이와 함께 응우옌 티 홍 총재는 각 부처, 특히 재무부에 대규모 투자 프로젝트에 대한 자원 균형을 적극적으로 조정하고, 자본 조달에 소극적인 자세를 지양하며, 은행 부문의 부담을 줄여줄 것을 요청했습니다.

시중은행들은 금리 인상 없이 유동성 압박을 "완화"하기 위해 요구불예금(CASA) 유치에 주력하고 있습니다. 은행들은 금리 경쟁 대신 서비스의 디지털화를 추진하고, 지급결제 계좌의 편의성을 개선하여 계좌의 예금 잔액을 늘리고 있습니다.

일부 은행은 총 예금의 35%가 넘는 CASA 비율을 달성했는데, 이는 업계 최고 수준입니다. BVBank 하노이 지점장인 응우옌 테 단 씨는 결제 시스템 디지털화가 CASA를 높이는 데 도움이 될 뿐만 아니라 평균 자본 비용을 낮춰 대출 금리를 낮출 수 있는 여력을 확보하고 기업과 개인이 합리적인 비용으로 신용을 이용할 수 있도록 지원한다고 말했습니다.

동시에 은행들은 중장기 자본 확보를 위해 회사채 발행도 확대했습니다. 2025년 상반기 은행 채권 발행액은 187조 동을 돌파하여 전년 동기 대비 2.5배 증가했습니다. 이는 효과적인 자금 조달 방식으로, 자금원을 다각화하고 단기 자금 조달 의존도를 낮추는 데 도움이 됩니다.

ABBank의 라이탓 하 부총괄이사는 "채권 발행은 은행의 중장기 자본 비중을 늘리는 데 도움이 될 뿐만 아니라 장기 신용 조달 계획 실행, 신제품 개발, 심층 투자의 견고한 기반을 마련합니다. 동시에 주민이나 기업과 같은 전통적인 자금 조달 경로에 대한 압력을 줄이는 효과적인 해결책이기도 합니다."라고 말했습니다.

신용 성장이 꾸준히 강세를 보이고 있지만 중기 자본원은 따라가지 못하고 있는 상황에서, 창의적인 동원 솔루션, 자본 채널 확대, 유동성 전략 재구조화가 은행 시스템의 중요한 우선순위가 되고 있습니다.

출처: https://baolamdong.vn/ngan-hang-chay-dua-huy-dong-von-phuc-vu-cao-diem-san-xuat-cuoi-nam-381595.html