미국은 2008년 금융 위기의 실수를 반복할 수 있을까?

미국 뉴욕 증권거래소의 트레이더들. 사진: THX/TTXVN

CNA에 따르면, 현재 상황에서 우려되는 요소 중 하나는 억만장자 엘론 머스크가 운영하는 정부 효율부(DOGE)가 최근 미국 금융방위제도의 핵심으로 여겨지는 연방예금보험공사(FDIC)를 표적으로 삼는 움직임을 보이고 있다는 것입니다.

이러한 움직임은 단순한 현상이 아닙니다. 2월, 트럼프 대통령은 FDIC를 포함한 독립 규제 기관에 대한 백악관의 통제력을 확대하는 행정명령을 발표했습니다. FDIC처럼 독립적으로 운영되는 기관에 대한 행정권 집중은 연방 금융 규제 시스템 재편 노력의 상당한 진전을 의미합니다.

대부분의 연방 기관과 달리, FDIC는 행정부의 직접적인 감독을 받지 않으며 연방 예산으로 운영되지도 않습니다. FDIC는 감독 대상 은행에 부과되는 수수료를 통해 운영되는데, 이는 정치적 압력을 최소화하고 규제의 중립성을 보장하도록 설계된 구조입니다.

경영 시스템 개편 캠페인

DOGE는 연방 관료 조직 간소화 프로그램의 일환으로 정규직 및 임시직 직원 1,000명을 해고하는 등 FDIC의 업무 감축을 위한 일련의 조치를 취했습니다. 이와 동시에 DOGE는 FDIC의 계약 및 인력 구조에 대한 포괄적인 검토를 진행 중인 것으로 알려졌습니다.

트럼프 행정부 내에서는 FDIC를 완전히 폐지하려는 제안까지 있었습니다. 이는 은행 규제 기관 선정 회의에서 논의된 아이디어입니다. 2월에는 행정부가 2008년 금융 위기 이후 소비자들을 위험한 금융 행위로부터 보호하기 위해 설립된 소비자금융보호국(CFPB)을 해체하려는 시도도 있었습니다. 그러나 연방 판사는 이를 "노골적인 법 위반"이라며 저지했습니다.

소식통에 따르면 FDIC의 은행 감독 및 정리 기능은 재무부 산하 기관 이자 행정부 직속 기관인 통화감독청(OCC)으로 이관될 가능성이 높다고 합니다.

이러한 개혁의 결과는 국내에서 법적, 정치적 위험을 초래할 뿐만 아니라, 새로운 세계 금융 위기의 촉매제가 될 수도 있습니다.

FDIC가 필수적인 "방어선"인 이유는 무엇입니까?

연방예금보험공사(FDIC)는 은행업을 감독하는 독립적인 정부 기관입니다. 사진: FDIC

FDIC는 예금보험기관으로, 은행이 파산할 경우 예금자들이 돈을 잃지 않도록 보장하는 기관입니다. 미국에서는 명목상 보장 한도가 25만 달러입니다. 그러나 실제로 2023년 실리콘밸리 은행 파산은 광범위한 위기를 막기 위해 보장 범위를 확대할 수 있음을 보여주었습니다.

예금보험은 예금자를 보호하고 은행 파산의 주요 원인 중 하나인 뱅크런을 예방하는 두 가지 필수 기능을 수행합니다. 또한, FDIC는 2008년 금융 위기 이후와 같은 대규모 구제금융에 납세자 세금이 사용되는 것을 방지하기 위해 은행을 질서 있게 청산할 권한을 가지고 있습니다.

금융 위기 이후 도드-프랭크법은 FDIC에 시스템적인 은행들을 다룰 수 있는 더 많은 수단을 제공했습니다. 이러한 개혁은 미국 국내에서만 이루어진 것이 아니라, 위기 상황에서 국경 간 공조를 강화하는 국제 협상의 결과였습니다.

그러나 DOGE를 지원하는 헤리티지 재단의 프로젝트 2025는 이러한 개혁의 철회를 공개적으로 요구하면서 미국과 전 세계의 금융 방어 구조에서 FDIC의 전략적 역할을 위협하고 있습니다.

세계 금융 시스템에 대한 위험

실리콘 밸리 은행(SVB) 밖에 있는 고객들. 사진: AFP/TTXVN

FDIC가 2023년 실리콘 밸리 은행의 붕괴를 막지 못한 것은 두 가지 요인에서 비롯되었습니다. 트럼프 대통령의 첫 임기 동안의 규제 완화와 최근 삭감 이전에도 존재했던 심각한 인력 부족입니다.

그럼에도 불구하고, FDIC의 후속 개입은 피해를 억제하고 추가 확산을 막는 데 도움이 되었습니다. FDIC의 자원, 권한, 또는 독립성이 약화된다면 미국은 향후 은행 위기에 대응하는 데 중요한 도구를 잃게 될 것입니다. FDIC의 개입 능력을 제한하면 미국은 2008년 이전으로 돌아갈 것입니다. 부실한 감독은 도덕적 해이로 이어지고, 은행들은 구제 금융을 기대하며 "대마불사(too big to fail)"의 상태로 되돌아갈 것입니다.

피해는 미국에만 국한되지 않습니다. 국제적으로도 FDIC는 해외 규제 기관과 협력하여 잠재적 위기에 대비하고 발생 시 해결책을 마련합니다.

특히 미국에 지점이 있는 은행을 규제하는 국제 규제 기관 역시 FDIC가 정보를 공유하고 조치를 조정하도록 의존합니다. FDIC와 국제 파트너가 2023년에 Credit Suisse 파산을 질서 있게 해결한 것에서 이러한 역할이 분명히 드러났습니다.

FDIC를 약화시키거나 정치화하는 것은 국제적인 신뢰를 훼손할 뿐만 아니라 글로벌 금융 시스템을 체계적 충격에 더 취약하게 만들 것입니다.

FDIC는 단순한 국내 기관이 아니라 현대 글로벌 금융 구조의 필수적인 부분입니다. 미국이 주도적 역할에서 물러나 단기적인 정치적 이익을 우선시하기 시작함에 따라, 세계는 주식 시장의 변동성보다 훨씬 더 큰 혼란에 대비해야 할 것입니다.

출처: https://baodaknong.vn/my-co-the-lap-lai-sai-lam-cua-cuoc-khung-hoang-tai-chinh-nam-2008-249686.html