Pourquoi les entreprises manquent-elles de capitaux mais hésitent-elles à emprunter auprès des banques ?

Selon M. Nguyen Duc Lenh, directeur adjoint de la succursale de la Banque d'État du Vietnam (SBV) à Ho Chi Minh-Ville, le taux d'intérêt actuel des prêts ne dépasse pas 4 % par an, ce qui crée les conditions permettant aux entreprises de se développer et de développer leur production et leurs activités commerciales, en particulier au cours des derniers mois de l'année, lorsque la demande de capitaux pour préparer les marchandises et investir dans la production est très importante.

À Hô-Chi-Minh-Ville, 17 banques se sont inscrites pour participer au programme de connexion avec les entreprises, avec un capital total de plus de 509 800 milliards de VND depuis le début de 2024. Le montant décaissé à ce jour a atteint plus de 425 600 milliards de VND, soit 83,4 % de l'ampleur du programme de soutien engagé par les banques.

Les taux d'intérêt actuels des prêts à court terme ne dépassent pas 4 % par an, ce qui aide les entreprises à concentrer leurs ressources sur la production et les activités de fin d'année. (Photo : TL)

Dans le seul secteur des exportations, en octobre 2024, le total des prêts en cours en VND a atteint plus de 105 300 milliards de VND, soit environ 6,21 % du total des prêts en cours dans 5 secteurs prioritaires de la région (y compris les prêts aux petites et moyennes entreprises ; les exportations ; l'agriculture et les zones rurales ; les industries de soutien et les entreprises de haute technologie).

Cependant, de nombreuses entreprises se plaignent encore de la difficulté d’accéder au crédit.

Pourquoi les entreprises se plaignent encore du capital

Lors de la Conférence de dialogue entre les entreprises et le gouvernement de Ho Chi Minh-Ville organisée par la Banque d'État du Vietnam - succursale de Ho Chi Minh-Ville et le Centre de promotion des investissements et du commerce de Ho Chi Minh-Ville le 31 octobre, de nombreuses entreprises ont continué à espérer recevoir des prêts préférentiels des banques pour répondre aux besoins de production.

M. Bill Nguyen, directeur du développement commercial de Cainver Import-Export Company, dans le district 1, a déclaré que son entreprise exporte principalement des meubles en bois. Malgré un marché global en baisse ces deux dernières années, la demande de meubles sur les marchés européen et américain est très forte. Cependant, son entreprise peine à obtenir des prêts préférentiels.

La raison en est que les entreprises exportatrices utilisent souvent des contrats d'exportation comme garantie et que la période de taux préférentiel est souvent plus courte que la période de vente. Plus précisément, le contrat qu'il a signé avec son partenaire est d'une durée de 6 à 12 mois, mais le taux préférentiel est généralement à court terme, de 3 à 6 mois.

Il a expliqué que de nombreuses commandes prennent plus d'un an à être traitées et payées, ce qui fait que les entreprises doivent payer des taux d'intérêt variables pendant une période assez longue. Le taux d'intérêt qu'elles doivent payer est généralement de 7 à 9 % par an.

« Les entreprises souhaitent accéder à des capitaux à des taux d'intérêt préférentiels et stables auprès des banques, plutôt que de bénéficier de taux préférentiels pendant une courte période et de devoir ensuite payer des taux variables en fonction du marché. Ces coûts d'investissement élevés rendent les coûts de production très élevés », a déclaré M. Bill Nguyen.

M. To Ngoc Ngoi, directeur général de VinaFor Saigon Jco, craint que les prix des terrains à Hô-Chi-Minh-Ville soient si élevés que les entreprises ne puissent pas survivre. (Photo : PQ)

Pour les entreprises exportatrices, il est difficile d’obtenir des prêts, et pour les petites et moyennes entreprises, c’est bien plus difficile.

Mme Le Thi Thuy Van, PDG d'une entreprise mettant en œuvre un projet de toilettes publiques à Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré que l'entreprise avait du mal à trouver des capitaux pour développer le projet. En effet, le projet financé n'a pas pu être rentabilisé. Si elle souhaite lancer un nouveau projet, elle manque de capitaux et n'a pas accès au crédit. Depuis six ans, l'entreprise est donc en difficulté.

Lors de la conférence reliant les entreprises et les banques il y a deux semaines, M. Tu Tien Phat, directeur général de l'Asia Commercial Bank ( ACB ), a déclaré que les problèmes des petites et moyennes entreprises qui rendent difficile leur accès aux prêts sont liés aux actifs hypothéqués, à d'autres procédures telles que les flux de trésorerie, la transparence des opérations commerciales, etc.

Selon M. Phat, l'ACB a engagé 5 000 milliards de VND, assortis d'un taux d'intérêt d'environ 5 %, pour soutenir les entreprises. De plus, cette banque dispose d'un programme de crédit vert de 4 000 milliards de VND, assorti de taux d'intérêt à court et moyen-long terme à partir de 5,7 % par an.

En plus des prêts, la banque fournit également des solutions complètes de conseil et d'assistance aux entreprises, les aidant à accéder plus facilement au capital pour récupérer et stimuler la production dans les temps à venir, en particulier au cours des deux derniers mois de l'année.

Les entreprises qualifiées ne veulent pas emprunter de capitaux

Lors de la conférence réunissant les banques et les entreprises organisée par la Banque d'État et le Département de l'Industrie et du Commerce de Hô-Chi-Minh-Ville, M. Tran Viet Anh, président de l'Association des entreprises de la ville de Thu Duc et PDG de Nam Thai Son Import-Export Corporation, a déclaré qu'en réalité, si les entreprises ont des commandes et de bons plans de production, les banques prêtent de l'argent, et l'approbation des conditions de prêt n'est pas trop difficile. Cependant, le taux d'intérêt souhaité est très difficile à obtenir, c'est pourquoi les entreprises étudient et choisissent la banque la plus avantageuse avant d'emprunter.

« Les entreprises sont très prudentes lorsqu'il s'agit d'emprunter des capitaux. Nous voulons simplement vendre nos produits et réinvestir dans la production. Nous ne voulons pas emprunter davantage, car cela entraînerait une augmentation des coûts », a déclaré M. Viet Anh.

À une époque où les prix des matières premières sont élevés mais les commandes sont rares et les prix de vente difficiles à augmenter, les entreprises hésitent à emprunter des capitaux par crainte de coûts supplémentaires. (Illustration : HL)

Selon M. Viet Anh, les entreprises dont la production et l'activité sont stables et dont la clientèle est stable à l'heure actuelle ne souhaitent généralement pas emprunter davantage. Si elles empruntent, elles privilégient les banques offrant des politiques, des taux d'intérêt avantageux et un soutien à long terme. Cependant, trouver une banque offrant de bonnes politiques n'est pas chose aisée.

La façon de limiter le manque de capital de production est que les entreprises essaient d’approcher et de vendre à des clients qui font des dépôts importants ou paient une partie de l’argent à l’avance.

Non seulement les coûts d'investissement élevés dissuadent les entreprises d'investir, mais la hausse des prix des terrains complique également le calcul des coûts de production. M. To Ngoc Ngoi, vice-président du conseil d'administration et directeur général de VinaFor Saigon Jco, société de production et d'import-export de produits forestiers de Saïgon, a déclaré que les prix actuels des terrains à Hô-Chi-Minh-Ville sont si élevés que les entreprises ne peuvent pas survivre. La hausse des prix des terrains, qui fait grimper les prix des intrants, rend la situation très difficile pour les entreprises.

M. Thoi a expliqué que pour une même gamme de produits, les coûts de production des entreprises malaisiennes sont plus élevés au Vietnam. Cette hausse s'explique en partie par le prix élevé des terrains, alors qu'à l'heure actuelle, Hô-Chi-Minh-Ville a instauré un nouveau prix des terrains, bien supérieur à l'ancien.

Il a déclaré que cela constitue un gros inconvénient et que les commandes déjà rares tomberont facilement entre les mains des concurrents s'il n'y a pas de politiques de soutien et de partage opportuns avec les entreprises.

M. Bill Nguyen, également exportateur, a déclaré que la hausse des prix des terrains avait clairement accru les coûts de production. À l'heure actuelle, les entreprises ont presque finalisé leurs plans de production et d'activité pour 2024 et s'apprêtent à s'attaquer à 2025. Le marché montre des signes positifs de reprise, les clients de marchés exigeants comme l'Europe et les États-Unis reprenant leurs commandes. Les entreprises ont un besoin urgent de ressources, notamment de capitaux bon marché, pour se préparer à 2025 dès le début de l'année.

Depuis le début de l'année, la Banque d'État du Vietnam, succursale de Ho Chi Minh-Ville, en collaboration avec le Département de l'Industrie et du Commerce, les associations commerciales et les districts, ont organisé 31 conférences de dialogue et signé des accords de prêt.

Parmi ces prêts directs, un montant total de plus de 58 100 milliards de VND a été signé lors de la conférence auprès de 4 495 clients entreprises et ménages producteurs et commerciaux.

M. Hoang Minh Ngoc, directeur général adjoint d'Agribank , a déclaré qu'Agribank propose six offres de crédit préférentielles aux entreprises. En particulier, l'offre spéciale pour le secteur des produits agricoles et aquatiques, de la transformation et de l'importation de matières premières, d'un montant de 20 000 milliards de dôngs, est assortie d'un taux d'intérêt de seulement 2,6 % par an pour une durée inférieure à trois mois. Il espère que les entreprises, les ménages et les coopératives s'intéresseront à la banque et s'y connecteront.

Actuellement, le taux d'intérêt de l'épargne chez Agribank pour les durées de 1 à 2 mois est de 2,2 %/an ; pour les durées de 3 à 5 mois, il est de 2,7 %/an, pour les durées de 6 à 11 mois, il est de 3,2 %/an ; pour les durées de 12 à 18 mois, il est de 4,7 %/an, et pour les durées les plus élevées de 24 mois, il est de 4,8 %/an.

Ainsi, le taux d'intérêt de prêt de 2,6%/an pour le paquet de crédit lancé par Agribank pour soutenir les entreprises agricoles est inférieur au taux d'intérêt de mobilisation de cette banque pour une durée de 3 à 5 mois.

Ha Linh

Source : https://vtcnews.vn/vi-sao-doanh-nghiep-thieu-von-nhung-ngai-vay-ngan-hang-ar904951.html