Le dollar américain n'est plus le seul « coq » du poulailler, les BRICS sont prêts à dédollariser, il serait « imprudent » que les États-Unis fassent cela

Préoccupés par l’utilisation du dollar comme arme par l’Occident, les pays BRICS ont un besoin croissant d’alternatives au billet vert.

De nombreuses opinions ont été exprimées lors du sommet des BRICS 2024, montrant que les États-Unis ne devraient pas croire que la dédollarisation est impossible. (Source : tvbrics)

La Russie a fortement incité les pays BRICS à créer des alternatives au système financier mondial dominé par le dollar, mais la route vers cet objectif s'est avérée semée d'embûches. Cela ne signifie pas que le récent sommet des BRICS à Kazan, en Russie, ait renoncé à l'objectif de dédollarisation. L'idée reste d'actualité.

Cependant, il semble que l'objectif ne sera pas atteint aussi rapidement et facilement qu'espéré. Selon le SCMP , « peu de pays de ce groupe semblent prêts à abandonner le billet vert, bien que le président russe Vladimir Poutine ait récemment déployé des efforts pour encourager un système de paiement alternatif parmi ses membres ».

Moscou a exercé de fortes pressions pour que les BRICS envisagent un système de paiement destiné à remplacer le système de messagerie financière mondial SWIFT, dominé par l'Occident. Mais après le sommet, le président Poutine a admis qu'il n'existait aucun projet immédiat pour le bloc de créer un tel système.

Cependant, de nombreuses opinions ont été exprimées lors de ce sommet des BRICS, montrant que les États-Unis ne devraient pas penser que la dédollarisation est impossible.

Ouvrir la porte au développement des systèmes de paiement des BRICS

Les dirigeants et représentants de 36 pays ont assisté au sommet, y compris les membres du BRICS, ainsi que les dirigeants des pays intéressés du groupe.

Les BRICS sont un bloc économique initialement composé du Brésil, de la Russie, de l'Inde, de la Chine et de l'Afrique du Sud. Depuis le 1er janvier 2024, le groupe compte l'Égypte, les Émirats arabes unis (EAU), l'Iran et l'Éthiopie. L'Arabie saoudite a été invitée à se joindre aux BRICS, mais n'a pas encore accepté l'invitation. La Turquie, l'Azerbaïdjan et la Malaisie ont officiellement déposé leur candidature.

Le sommet des BRICS de 2024 a adopté la « Déclaration de Kazan », qui expose un certain nombre d'accords entre les membres du bloc. Si le groupe n'a pas adopté de projet formel de système de paiement alternatif à SWIFT, il a néanmoins souligné la nécessité d'une réforme, condamnant « l'impact négatif des mesures coercitives unilatérales illégales, y compris les sanctions ».

« Nous soulignons la nécessité de réformer l’architecture financière internationale actuelle pour répondre aux défis financiers mondiaux, y compris la gouvernance économique, afin de rendre l’architecture financière internationale plus inclusive et équitable », indique la déclaration conjointe.

La conférence de cette année ouvre également la porte au développement d’un futur système de paiement des BRICS.

« Nous reconnaissons les nombreux avantages d'instruments de paiement transfrontaliers plus rapides, moins coûteux, plus efficaces, plus transparents, plus sûrs et plus inclusifs, fondés sur les principes de réduction des barrières commerciales et d'accès non discriminatoire. Nous saluons l'utilisation des monnaies locales dans les transactions financières entre les pays BRICS et leurs partenaires commerciaux », indique le communiqué conjoint.

Dans cet esprit, le Sommet a convenu de « discuter et d’étudier la faisabilité de la création d’une infrastructure indépendante de règlement et de dépôt transfrontalier, appelée BRICS Clear (une initiative qui complète l’infrastructure existante du marché financier), ainsi que d’une capacité de réassurance BRICS indépendante, y compris la BRICS Reinsurance Company, avec une participation sur une base volontaire ».

La Déclaration de Kazan a affirmé son soutien à la proposition russe de créer une bourse des céréales pour remplacer les bourses occidentales qui fixent actuellement les prix internationaux des économies agricoles .

« Nous saluons l’initiative de la partie russe visant à établir une bourse de céréales (produits de base) des BRICS (BRICS Grain Exchange) et à la développer ensuite, notamment en l’étendant à d’autres secteurs agricoles. »

Pourquoi les BRICS poursuivent-ils leurs objectifs avec autant de vigueur ?

James Chin, professeur d'études asiatiques à l'Université de Tasmanie, a déclaré que peu de pays étaient prêts à abandonner complètement le dollar américain. Leurs économies étaient trop étroitement liées au billet vert.

Un accord monétaire bilatéral semble être une solution plus raisonnable, a estimé l'expert. Le dollar américain devrait rester la monnaie de réserve mondiale, mais à une échelle plus réduite, tandis que les autres devises joueront un rôle de plus en plus important.

« Un accord monétaire bilatéral semble être la solution la plus simple », a-t-il déclaré.

Cela s'inscrit dans le cadre du système chinois de paiements interbancaires transfrontaliers (Cips). HSBC Bank (Chine), l'une des plus grandes institutions bancaires et financières au monde , a annoncé qu'elle rejoindrait officiellement le Cips.

La Russie fait pression sur les pays BRICS pour qu'ils envisagent un système de paiement destiné à remplacer le système de messagerie financière mondial SWIFT, dominé par l'Occident. (Source : financetnt.com)

Il existe également mBridge, un système de paiement transfrontalier instantané créé par le pôle d'innovation de la Banque des règlements internationaux (BRI) à Hong Kong. La BRI compte actuellement cinq membres à part entière, dont la Thaïlande, la Chine, Hong Kong (Chine), l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis, ainsi que plus de 30 membres observateurs.

L'une des propositions les plus intéressantes présentées lors du sommet des BRICS était la création d'une bourse des métaux précieux pour concurrencer le COMEX. Selon le ministre russe des Finances, Anton Siluanov, « ce mécanisme comprendra la création d'indices de prix pour les métaux, la production d'or et des normes de négociation, ainsi que des outils d'accréditation des acteurs du marché, de compensation et d'audit au sein des BRICS ».

Même s'il paraît peu probable que les pays BRICS adoptent rapidement des solutions de rechange au dollar américain, il serait imprudent de prendre le bloc à la légère. Il est clair que le groupe gagne en influence à l'échelle mondiale.

Il ne sera peut-être pas facile d’amener tous les pays du BRICS à s’entendre sur des politiques ou des systèmes de paiement spécifiques, mais ils sont préoccupés par l’armement du dollar américain et il existe un besoin croissant d’alternatives au billet vert.

Les BRICS sont de plus en plus influents

En fait, l’Atlantic Council identifie la montée des BRICS comme une menace pour la domination à long terme du dollar américain.

Le Conseil « a identifié les BRICS comme un concurrent potentiel de la position du dollar américain en raison des signaux d’intention de réaliser davantage de transactions dans les monnaies nationales des membres individuels et de la part croissante des BRICS dans le PIB mondial. »

Même avant le sommet, Yaroslav Lissovolik, fondateur du groupe de recherche BRICS+ Analytics, a déclaré qu'un système de paiement alternatif était certainement possible, mais qu'il prendrait probablement du temps à développer.

« Après l’augmentation significative du nombre de membres des BRICS l’année dernière, il est sans doute plus difficile de parvenir à un consensus », a-t-il déclaré.

Bien sûr, dans le monde de la géopolitique, les choses évoluent souvent lentement, puis soudainement. Et même une baisse relativement faible de la position du billet vert dans un système financier mondial de plus en plus multipolaire, où le dollar n'est plus le seul « coq » dans le poulailler, pourrait nuire à l'économie américaine.

Cette réalité était déjà présente bien avant le sommet des BRICS. Les réserves mondiales en dollars ont chuté de 14 % depuis 2002, et le processus de dédollarisation s'est accéléré après que les États-Unis et leurs alliés occidentaux ont imposé de lourdes sanctions à la Russie.

Le système financier mondial étant basé sur le dollar américain, le monde a besoin de beaucoup de dollars, et les États-Unis dépendent de cette demande mondiale pour soutenir leur gouvernement, dont la dette publique est en constante augmentation. La seule raison pour laquelle Washington peut emprunter, dépenser et enregistrer des déficits budgétaires aussi importants est le rôle du dollar américain comme monnaie de réserve mondiale.

Cela crée une demande mondiale intégrée pour le dollar américain et les actifs libellés en dollars américains, qui absorbe l’impression monétaire de la Réserve fédérale américaine et contribue à maintenir la force du dollar malgré les politiques anti-inflationnistes de la Fed.

Mais que se passera-t-il si cette demande diminue ? Que se passera-t-il si les pays BRICS et autres n'ont plus besoin d'autant de dollars ?

La dédollarisation de l'économie mondiale entraînera un excédent de dollars américains. La valeur de la monnaie américaine continuera de se déprécier.

Dans des cas extrêmes, la dédollarisation mondiale pourrait déclencher une crise monétaire. Les populations en ressentiraient les effets par une inflation accrue des prix, érodant le pouvoir d'achat du billet vert. Dans le pire des cas, elle pourrait conduire à une hyperinflation. Même une légère baisse de la demande de dollars aurait des répercussions sur la plus grande économie mondiale.

On a peut-être exagéré les craintes que les BRICS ne compromettent la domination du billet vert, mais il serait imprudent de négliger complètement l'essor du bloc. Cela ne se fera pas du jour au lendemain, mais cette montée en puissance reflète un mécontentement croissant face à la manière dont les États-Unis utilisent leur influence monétaire comme outil de politique étrangère. Les diverses initiatives visant à dédollariser et à réduire la dépendance à la monnaie devraient se poursuivre.

Source : https://baoquocte.vn/usd-khong-con-la-con-ga-trong-duy-nhat-trong-chuong-brics-da-san-sang-phi-usd-hoa-se-khong-khon-ngoan-neu-my-lam-dieu-nay-291957.html