Selon le rapport trimestriel de Braemar sur les statistiques de la flotte de conteneurs, un total de 2,3 millions d'EVP ont été commandés au cours du premier semestre de l'année, ce qui indique que la demande des transporteurs en navires supplémentaires n'est « que légèrement inférieure » aux 3,8 millions d'EVP réservés au second semestre 2024.
Une caractéristique notable du marché de la construction navale au deuxième trimestre a été « une forte concentration sur les investissements dans la construction de nouveaux navires régionaux et sub-Panamax ».
« Les investissements dans la construction de nouveaux porte-conteneurs néo-panamax et ULCS se poursuivront jusqu'en 2025, mais on observe une nette évolution vers des navires plus petits », a déclaré Braemar.
Le rapport indique que 159 navires de 14 000 EVP ou plus ont été commandés l'année dernière, contre 77 au premier semestre 2025, « indiquant seulement un léger ralentissement du rythme des commandes de grands navires ».
Toutefois, pour les porte-conteneurs régionaux et de transport de moins de 4 000 EVP, « la reprise en 2025 est évidente ». Les commandes des six premiers mois de l'année ont atteint 74, soit près du total de 80 pour l'ensemble de l'année 2024.
Braemar estime que dans ce segment de navires, jusqu’à 32 % de la flotte existante a 20 ans ou plus, et ce chiffre devrait augmenter à 45 %-50 % d’ici 2030.
Dans l’ensemble, l’activité d’investissement « robuste » dans la construction de nouveaux navires génère actuellement un carnet de commandes de 9,6 millions d’EVP, soit 30,5 % de la capacité totale de la flotte opérationnelle au 1er juillet.
En raison du décalage entre la commande et la livraison, 3,3 millions d'EVP devraient être livrés d'ici 2028, tandis que le taux de croissance net moyen de la flotte sera d'environ 7,3 %.
« Ce programme de renouvellement de flotte à grande échelle, combiné aux attentes d'une faible croissance du commerce, continuera d'élargir la courbe offre-demande », a averti Jonathan Roach, analyste du marché des conteneurs chez Braemar.
M. Roach estime que la surcapacité de la flotte de conteneurs sera en moyenne de 27 % par an sur la période de quatre ans jusqu'en 2028, la surcapacité devant être de 18 % cette année et de 19 % en 2026.
Pour aggraver le problème, Alphaliner a déclaré que le nombre de porte-conteneurs cellulaires vendus à la casse était tombé à des niveaux « négligeables » au premier semestre 2025, seuls 10 navires – totalisant 5 454 EVP – ayant été envoyés au recyclage. Ce chiffre était de 48 600 EVP sur la même période en 2024.
« Avec pratiquement aucun navire au mouillage et l’ensemble de la flotte de conteneurs fonctionnant à pleine capacité, l’activité de démolition de navires s’est presque complètement arrêtée », indique le dernier rapport d’Alphaliner.
Alphaliner attribue la réticence des armateurs à mettre au rebut les vieux navires à « la bonne santé des marchés du fret et de l'affrètement, soutenus par les détournements du Cap de Bonne-Espérance et la stabilité des volumes de fret mondiaux ».
L'unité prévoit également que l'activité de vente de ferraille, déjà faible, restera faible à court terme, car le détournement autour du Cap de Bonne-Espérance « augmente considérablement la demande en EVP-miles », tandis que l'offre de navires affrétés est limitée.
« Pour les transporteurs, continuer à exploiter des navires plus anciens est aussi une leçon tirée de la série de perturbations de ces dernières années (Covid, Mer Rouge, tarifs, congestion portuaire, grèves, chaînes d’approvisionnement tendues), qui montre qu’avoir une partie de la flotte « en réserve » est utile pour faire face aux surprises », explique Alphaliner.
« L’incertitude accrue jouera un rôle majeur dans les années à venir, et des développements inattendus auront un impact sur l’ économie mondiale, ce qui à son tour aura un impact sur le sort des compagnies de transport de conteneurs », a conclu M. Roach.
Braemar prédit que le cycle de profit actuel des compagnies maritimes « atteindra son point le plus bas en 2028 », lorsque le transport maritime en mer Rouge reprendra et sera l'année de pointe pour les livraisons de nouveaux navires.
gcaptain.com
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