Au Vietnam, la transition vers une économie verte a été identifiée par le gouvernement comme l'un des piliers stratégiques à long terme. Cependant, pour concrétiser ces stratégies, un système financier et bancaire doit jouer un rôle moteur, en injectant activement des capitaux dans des secteurs clés tels que les énergies propres, l'agriculture verte, etc.

« Coup de pouce » pour ouvrir les flux de capitaux à long terme
Le crédit vert, concept apparemment inconnu, devient progressivement un élément stratégique des opérations bancaires. Plus qu'un simple outil financier, le crédit vert constitue un levier essentiel pour débloquer les flux de capitaux à long terme, promouvoir la transformation du modèle de croissance, créer une dynamique de développement économique circulaire et tendre vers la neutralité carbone d'ici 2050.
Selon un récent rapport de la Banque d'État du Vietnam (SBV), fin mars 2025, 58 établissements de crédit avaient généré des soldes de crédit vert avec un encours total de plus de 704 244 milliards de VND, soit environ 4,3 % de l'encours total de l'économie. Le taux de croissance moyen des soldes de crédit vert sur la période 2017-2024 a atteint plus de 21 % par an, dépassant largement le taux de croissance global du crédit de l'ensemble du secteur.
Plus de 70 % de ces prêts sont notamment consacrés aux énergies renouvelables, à la production propre, à la gestion des déchets et à l'utilisation durable des ressources. Les prêts à l'industrie verte et à la construction verte ont atteint environ 25 000 milliards de VND, soit environ 3,7 % du total des prêts verts. Les domaines prioritaires sont les énergies renouvelables (45 %), l'agriculture verte (31 %) et la gestion durable de l'eau.
Le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a également affirmé : « Ces derniers temps, la Banque d'État du Vietnam a mis en œuvre de manière synchrone de nombreuses solutions pour orienter les flux de capitaux de crédit vers des domaines verts et respectueux de l'environnement et des industries manufacturières à faible émission de carbone. La BIDV a prêté plus de 2 milliards de dollars à des projets d'énergie éolienne et solaire dans les provinces du centre et des hauts plateaux du centre. »
TPBank a lancé des programmes de crédit à taux préférentiels pour les particuliers installant des panneaux solaires sur leurs toits. HDBank a intensifié sa coopération avec les institutions financières internationales afin d'accroître ses sources de financement vert à long terme. Agribank a lancé un programme de 10 000 milliards de VND pour l'agriculture biologique et les énergies renouvelables, avec des taux d'intérêt à partir de 3,5 % par an. ACB propose un programme de 2 000 milliards de VND pour les industries vertes. VietinBank a également lancé des projets verts pour un montant de près de 27 000 milliards de VND depuis la COP26.
Dénouer le nœud
Bien que la tendance soit claire, le marché du crédit vert au Vietnam reste confronté à de nombreux défis. Le premier est le manque de normalisation. Le Vietnam ne dispose pas d'un cadre juridique complet sur le concept et les critères de classification des projets verts. Par exemple, jusqu'à présent, il n'existe aucun décret spécifique ni système de classification verte servant de base à la détermination des projets éligibles au crédit vert. Il est donc impossible de comptabiliser ou d'accéder à de nombreux prêts potentiels conformément à la politique.
Le professeur associé, Dr Bui Huu Toan, président du Conseil de l'Académie bancaire, a déclaré que l'absence de critères clairs complique l'accès au financement pour les entreprises. Par conséquent, les experts estiment que le Vietnam a besoin d'une stratégie synchrone, des institutions aux politiques, en passant par les ressources de mise en œuvre. Les enseignements tirés de l'UE ou de la Corée montrent qu'un système clair de classification verte aidera le marché à distinguer le « véritable vert » du « greenwashing » (publicité verte), améliorant ainsi la fiabilité et…
Afin de contribuer à résoudre le « goulot d'étranglement » juridique, M. Nguyen Tuan Quang, directeur adjoint du Département du changement climatique (ministère de l'Agriculture et de l'Environnement), a déclaré que récemment, le ministère de l'Agriculture et de l'Environnement a soumis au Premier ministre pour examen et promulgation des critères environnementaux et confirmation pour les projets bénéficiant de crédits verts et émis des obligations vertes.
Une fois publiée, cette décision stipulera clairement les critères environnementaux, servant de base aux projets d'accès au crédit vert et aux obligations vertes, et ajoutera en même temps des critères pour les projets de production verte en fonction des exigences du marché d'exportation.
Quarante-cinq projets d'investissement dans sept secteurs devraient être certifiés conformes aux critères environnementaux pour l'octroi de crédits verts et l'émission d'obligations vertes. Par ailleurs, la Dre Michaela Baur, directrice de l'Organisation allemande de coopération et de développement économiques (GIZ) au Vietnam, estime que la classification verte est un facteur clé pour orienter les flux de capitaux vers la croissance verte et aider le Vietnam à accéder aux sources mondiales de financement vert.
Selon Mme Michaela Baur, depuis 2017, sous mandat du gouvernement allemand, la GIZ soutient la SBV dans l'élaboration du « Rapport statistique sur le crédit vert ». Ce rapport est considéré comme la première version d'un système de classification verte spécifique au secteur bancaire, destiné à surveiller et à promouvoir les activités de crédit vert.
En outre, un fait important est que la Banque d'État et l'IFC viennent de lancer le manuel « Système de gestion des risques environnementaux et sociaux dans les activités d'octroi de crédit » co-rédigé par les deux parties et construit selon les pratiques internationales pour aider les établissements de crédit (IC) à appliquer les normes ESG dans les activités de crédit, en promouvant les objectifs de finance durable.
Selon le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, ce document de référence très pratique aidera les établissements de crédit à renforcer leur gestion des risques conformément aux meilleures pratiques internationales. Le Vietnam se trouve ainsi à un tournant de sa transformation. Si nous continuons à dépendre du modèle de développement « brun », consommateur de ressources et émetteur de fortes émissions, nous resterons à la traîne dans la course mondiale.
Au contraire, si nous savons exploiter le rôle du crédit vert comme levier financier stratégique, l'économie vietnamienne aura l'opportunité de réaliser une percée, non seulement en termes de croissance du PIB, mais aussi en termes de qualité de vie, de réputation internationale et de développement à long terme. Dans ce contexte, le secteur bancaire doit prendre l'initiative, non seulement en tant que fournisseur de capitaux, mais aussi en tant que leader dans l'évolution des mentalités du marché. Ce sont les banques, moteur de l'économie, qui décideront où les capitaux circulent, ce qui est soutenu et quel modèle de développement sera élaboré pour l'avenir.
Cependant, les efforts du secteur bancaire ne suffisent pas. Selon Mme Ha Thu Giang, directrice du Département des secteurs économiques (SBV), le développement du crédit vert nécessite également une coordination entre les ministères et les secteurs afin d'affiner les politiques, d'élaborer une feuille de route pour soutenir les secteurs verts (fiscalité, capital, technologie) et de développer le marché des obligations vertes. Les établissements de crédit doivent également accéder à des sources de capitaux internationales pour proposer des prêts à long terme, des taux d'intérêt préférentiels, etc.
Source : https://baolaocai.vn/co-hoi-va-thach-thuc-cua-tin-dung-xanh-post403024.html
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