Die Nachfrage ist weiterhin recht verhalten, sodass die Möglichkeit einer Fortsetzung des Korrekturtrends in den ersten Handelstagen der nächsten Woche besteht. Daher kann „Bottom Fishing“ für Swingtrader recht riskant sein, wenn der kurzfristige Markttrend weiterhin nach unten zeigt.
Börsenperspektive Woche 18.-22.11.: „Bottom Fishing“ wird für Swingtrader recht riskant
Die Nachfrage ist weiterhin recht verhalten, sodass die Möglichkeit einer Fortsetzung des Korrekturtrends in den ersten Handelstagen der nächsten Woche besteht. Daher kann „Bottom Fishing“ für Swingtrader recht riskant sein, wenn der kurzfristige Markttrend weiterhin nach unten zeigt.
Der Markt erlebte weiterhin eine Woche der Anpassung, da der Druck auf Wechselkurse und Interbankenzinsen keine Anzeichen einer Abkühlung zeigte. Insbesondere der USD-Index (DXY) setzte seine Aufwärtsdynamik in der vergangenen Woche fort, da die Erwartungen an eine Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) auf ihrer Dezembersitzung zurückgingen.
Grundlage für diese Erwartung sind Informationen über den US-VPI-Index im Oktober, der den Marktprognosen entspricht, aber höher ist als im September 2024, sowie die jüngsten Äußerungen von Fed-Vorsitzendem Powell, dass die Fed es mit der Senkung der Zinsen nicht eilig habe.
Der VND/USD-Wechselkurs ist erneut rapide gestiegen und nähert sich im April 2024 seinem Höchststand.
Daher blieb der Haupttrend des VN-Index in der letzten Woche mit 4/5 Korrektursitzungen rückläufig. Die Liquidität zeigte zum Wochenende Anzeichen einer allmählichen Zunahme, als der Markt tiefere Punkte erreichte und der Verkaufsdruck weiterhin dominierte. Positiv ist, dass der VN-Index seit Jahresbeginn in den unteren Kanal des Aufwärtstrends bei rund 1.200 (+/-10) Punkten zurückkehrt.
Da der RSI-Indikator in den überverkauften Bereich zurückfällt, geht Agriseco Research davon aus, dass der VN-Index in der ersten Handelswoche seine Abwärtsdynamik beibehalten wird. Es wird jedoch erwartet, dass der mittelfristige Aufwärtstrend anhält und sich der Markt anschließend technisch erholt. Anleger sollten zudem das Szenario eines Durchbruchs der oben genannten Unterstützungszone in Betracht ziehen, um die Nachfrage im Kontext von Faktoren zu testen, die die Anlegerstimmung negativ beeinflussen.
Herr Dinh Quang Hinh, Leiter der Abteilung für Makro- und Marktstrategie bei der VNDIRECT Securities Joint Stock Company, schätzte, dass der Anstieg des DXY und der Renditen von US- Staatsanleihen den VND/USD-Wechselkurs unter Druck gesetzt und den geldpolitischen Spielraum der Staatsbank erheblich eingeschränkt habe.
Der Leitkurs wurde in der vergangenen Woche kontinuierlich nach oben korrigiert und der Interbankenkurs hat beinahe wieder seinen Höchststand aus der Jahresmitte erreicht. Gleichzeitig stieg der Interbankenzinssatz erneut auf über 5 %, was sich negativ auf die Stimmung der Anleger sowie auf die Performance von Bank-, Wertpapier- und Stahlaktien auswirkte, die sehr empfindlich auf Wechselkurs- und Zinsschwankungen reagieren.
Auch der ausländische Nettoabsatz, der sich auf Bluechips konzentrierte, verstärkte den Druck auf die Aktienindizes. Der Verkaufsdruck hat in letzter Zeit zugenommen, da steigende Kapitalkosten die Anlageperformance beeinträchtigen.
Historische Statistiken zeigen, dass der Aktienmarkt aufgrund ungewöhnlicher Zins- und Wechselkursentwicklungen häufig unter Anpassungsdruck steht. Agriseco Research geht jedoch davon aus, dass der Wechselkursdruck nur kurzfristig und nicht allzu gravierend ist, da (1) der Trend zur geldpolitischen Lockerung der Fed und vieler Länder anhält; (2) Vietnams Devisenreserven weiterhin auf einem sicheren Niveau liegen; (3) ein guter Handelsüberschuss besteht und (4) die Auszahlungen und Überweisungen ausländischer Direktinvestitionen stabil sind. Daher ist zu erwarten, dass sich der Wechselkursdruck in naher Zukunft abkühlt und die Anlegerpsychologie beruhigt.
Mit Blick auf den kommenden Markt sagte Herr Hinh, dass Anleger angesichts des Mangels an ausreichend starken unterstützenden Informationen und fehlender Anzeichen für eine nachhaltige Abkühlung der Interbankenzinsen und Wechselkurse derzeit dem Portfoliorisikomanagement Priorität einräumen sollten.
Anleger, die einen hohen Anteil ihres Portfolios halten oder Margin-Hebel einsetzen, sollten technische Erholungsphasen nutzen, um ihren Anteil zu reduzieren. Anleger mit geringen Anteilen oder kurzfristigem Handel sollten das „Bottom Fishing“ einschränken, wenn der Markt keinen Wendepunkt bestätigt hat.
Aus technischer Sicht geht Agriseco Research davon aus, dass der VN-Index in der vergangenen Woche um 2,71 % gefallen ist und die wichtige Unterstützungsmarke von 1.240 Punkten (entsprechend dem im September 2024 festgelegten Tiefststand) verloren hat. Die Liquidität nahm in der Korrektursitzung weiter zu, die Nachfrage blieb jedoch recht verhalten, sodass die Möglichkeit einer Fortsetzung des Korrekturtrends in den ersten Sitzungen der nächsten Woche besteht. Daher kann „Bottom Fishing“ für Swingtrader recht riskant sein, wenn der kurzfristige Markttrend weiterhin rückläufig ist.
Im Gegenteil, für Anleger, die Aktien langfristig halten möchten, ist der Marktabschlag auf eine angemessene Preisspanne eine geeignete Gelegenheit für Anleger, ihren Anteil zu erhöhen, insbesondere wenn viele Gruppen von Aktien, die Liquidität anziehen, in einem Zeitraum von 1 Jahr, 3 Jahren auf die niedrigste Bewertung zurückkehren (zum Beispiel die Bankengruppe).
Angesichts eines Marktes mit zahlreichen unvorhersehbaren Risiken sollten Anleger die Auszahlung großer Geldbeträge vermeiden und diese stattdessen in explorative Teile aufteilen, um die Sicherheit ihres Kontos zu gewährleisten.
[Anzeige_2]
Quelle: https://baodautu.vn/goc-nhin-ttck-tuan-18-2211-viec-bat-day-se-kha-rui-ro-voi-nha-dau-tu-luot-song-d230262.html
Kommentar (0)