Die Preise für Arabica-Kaffee fielen auf 8.316 USD/Tonne

Zum Ende der Handelswoche vom 10. bis 17. März sanken die Preise für Arabica-Kaffee um 1,87 % auf 8.316 USD/Tonne. Auch die Preise für Robusta-Kaffee sanken um 0,82 % auf 5.397 USD/Tonne.

Laut der Vietnam Commodity Exchange (MXV) herrschte in der vergangenen Handelswoche weiterhin eine verhaltene Stimmung am Weltrohstoffmarkt . Zum Handelsschluss stieg der MXV-Index leicht um 0,2 % auf 2.283 Punkte. Am Metallmarkt verzeichneten die Silberpreise die zweite Woche in Folge einen Preisanstieg und erreichten ein Viermonatshoch. Der Kakaopreis fiel unterdessen auf die Marke von 7.867 USD/Tonne – den niedrigsten Stand der letzten vier Monate.

Giá cà phê Arabica giảm xuống mức 8.316 USD/tấn

MXV-Index

Geld fließt in den Metallmarkt

Die Metalle verzeichneten in der vergangenen Handelswoche eine beeindruckende Rallye. Die meisten Rohstoffe verzeichneten kräftige Zugewinne. Die gestiegene Nachfrage nach Schutzräumen und optimistische Erwartungen hinsichtlich der chinesischen Wirtschaft waren die Haupttreiber für den Metallpreisanstieg.

Metallpreisliste

Der Silberpreis stieg zum Wochenende um 5,04 % auf 34,19 US-Dollar pro Unze. Dies markierte den zweiten wöchentlichen Anstieg in Folge und markierte ein Viermonatshoch. Auch Platin verzeichnete einen starken Anstieg von 4,83 % auf 1.013 US-Dollar pro Unze, ein Plus von 11 % seit Jahresbeginn.

Angesichts der wachsenden Rezessionsängste in den USA und der zunehmenden Handelsspannungen fließen zunehmend Gelder in Edelmetalle. Die Zollerhöhungen der Trump-Regierung könnten die Produktionskosten erhöhen, die Preise in die Höhe treiben und die Kaufkraft der Verbraucher schwächen. Auch Hersteller, die auf importierte Komponenten angewiesen sind, sehen sich einem stärkeren Kostendruck ausgesetzt. Dies erhöht das Risiko von Produktionskürzungen und einer Verlangsamung des Wirtschaftswachstums.

Der Markt beobachtet auch die US-Handelspolitik aufmerksam, da die Möglichkeit gegenseitiger Zölle, Kupferzölle und zusätzlicher Abgaben auf europäische Waren weiterhin besteht.

Darüber hinaus zeigen die neuesten Daten zum US-Erzeugerpreisindex (PPI) und Verbraucherpreisindex (CPI), dass der Inflationsdruck nachlässt und der US-Notenbank (Fed) Spielraum für Zinssenkungen eröffnet. Eine Zinssenkung durch die Fed könnte den US-Dollar schwächen und Edelmetalle wie Silber und Platin für Anleger attraktiver machen.

Nicht nur Edelmetalle, auch die Basismetalle verzeichneten eine gute Handelswoche. Die Kupferpreise an der COMEX stiegen deutlich um 3,95 % und erreichten 4,9 USD/Pfund (entspricht 10.793 USD/Tonne) – den höchsten Stand seit Ende Mai 2024. Die Zinnpreise an der London Metal Exchange (LME) stiegen um 8,5 % auf 35.282 USD/Tonne, während die Eisenerzpreise ebenfalls um 3,5 % auf 103,9 USD/Tonne stiegen.

Der Haupttreiber für die Rallye der Basismetalle war die Ankündigung der chinesischen Zentralbank (PBOC) vom 13. März, die Zinsen und Mindestreservesätze zu gegebener Zeit zu senken. Diese lockere Geldpolitik trägt dazu bei, ausreichend Liquidität zu gewährleisten und sorgt für eine positive Stimmung am Rohstoffmarkt.

Die Kupferpreise wurden auch durch das Risiko von Lieferengpässen in den USA gestützt, nachdem das US-Handelsministerium die Möglichkeit hoher Zölle auf Kupferimporte angekündigt hatte. Dieser Schritt soll die Inlandsproduktion fördern, könnte aber das Angebot auf dem Markt einschränken und die Kupferpreise in die Höhe treiben.

Die Eisenerzpreise profitieren unterdessen weiterhin von der Aussicht auf steigende Nachfrage in China. Laut einer Umfrage von Mysteel stieg die durchschnittliche tägliche Roheisenproduktion chinesischer Stahlwerke am 13. März die dritte Woche in Folge und erreichte 2,31 Millionen Tonnen. Da im März die Hochsaison für den Bau beginnt, dürfte die Eisenerznachfrage in der kommenden Zeit weiter steigen.

Nach drei Jahren Defizit wird ein Überschuss an Kakaoangebot erwartet

Zum Ende der Handelswoche vom 10. bis 17. März notierte der Markt für Industrierohstoffe im Minus. Insbesondere der Preis für Kakao-Futures für Mai schloss 3,73 % unter dem Referenzpreis und fiel auf 7.867 USD/Tonne – den niedrigsten Stand seit vier Monaten. Insgesamt sank der Preis für diesen Rohstoff in dieser Woche um 5,13 %.

Preisliste für Industrierohstoffe

Ende Februar prognostizierte die Internationale Kakaoorganisation (ICCO) für die Saison 2024/25 einen weltweiten Kakaoüberschuss von 142.000 Tonnen. Dies wäre der erste Überschuss nach drei Jahren mit Defiziten aufgrund der starken Produktion in Westafrika. Die ICCO prognostiziert zudem einen Anstieg der weltweiten Kakaoproduktion um 7,8 % gegenüber der Vorsaison auf 4,84 Millionen Tonnen. Zudem erholten sich die von der ICE überwachten Kakaobestände in US-Häfen am 13. März auf den höchsten Stand seit über drei Monaten. Positive Nachrichten über das Exportwachstum führender Kakaoproduzenten wie der Elfenbeinküste und Nigeria führten zudem zu einem starken Rückgang der Kakaopreise.

Die Preise für Arabica-Kaffee schlossen am 14. März mit einem Minus von 1,87 % auf 8.316 USD/Tonne, dem niedrigsten Stand seit zwei Wochen. Gleichzeitig sanken auch die Preise für Robusta-Kaffee um 0,82 % auf 5.397 USD/Tonne. Im Vergleich zum Referenzpreis der Vorwoche stiegen die Preise für Robusta-Kaffee jedoch um 0,82 %, während die Preise für Arabica-Kaffee um 1,87 % fielen.

Die Preise für Arabica-Kaffee stehen aufgrund günstiger Wettervorhersagen in Brasilien unter Druck. Laut Somar Meteorologia werden in der Region Minas Gerais, dem größten Arabica-Anbaugebiet des Landes, für nächste Woche ausgedehnte Regenfälle erwartet, was die Dürresorgen lindert. Unterdessen stiegen die zertifizierten Arabica-Bestände an der New Yorker Börse letzte Woche um 8.652 Säcke auf 802.277 Säcke. Die Robusta-Preise wurden unterdessen durch einen Rückgang der von der ICE überwachten Bestände auf ein Eineinhalbwochentief von 4.288 Lots gestützt.

Ein weiterer Faktor, der den Kaffeemarkt in Zukunft beeinflussen könnte, ist die US-Zollpolitik. Aktuellen Informationen zufolge könnte auf aus Mexiko importierten Kaffee eine zusätzliche Steuer von 25 % erhoben werden, da dieser vom Nordamerikanischen Freihandelsabkommen (USMCA) ausgenommen ist.

Nach zwei aufeinanderfolgenden Wochen des Rückgangs stiegen die Zuckerpreise in der Handelswoche aufgrund von Sorgen über ein knappes Angebot deutlich um 4,63 %. Kürzlich erhöhte die Internationale Zuckerorganisation (ISO) ihre Prognose für ein globales Zuckerdefizit im Erntejahr 2024/25 auf 4,88 Millionen Tonnen – fast doppelt so viel wie die Prognose von 2,51 Millionen Tonnen im November 2023. Dies zeigt, dass der Markt mit dem Risiko eines Versorgungsengpasses konfrontiert ist, im Gegensatz zum Überschuss von 1,31 Millionen Tonnen im Erntejahr 2023/24.

Auch in Brasilien senkte die brasilianische Zuckerlieferagentur CONAB ihre Prognose für die Zuckerproduktion 2024/25 aufgrund von Dürre und ungewöhnlich hohen Temperaturen von 46 Millionen Tonnen auf 44 Millionen Tonnen. Auch in Indien war ein Rückgang zu verzeichnen: Der Verband der Zucker- und Bioenergieproduzenten des Landes senkte seine Produktionsprognose von 27,27 Millionen Tonnen im Januar auf 26,4 Millionen Tonnen.

Preise einiger anderer Waren