Überprüfung der Wirtschaftsinformationen für die Woche vom 22. bis 26. Januar

Der zentrale Wechselkurs blieb unverändert; der Interbanken-VND-Tagesgeldsatz wurde bei etwa 0,18 % gehandelt; der VN-Index sank im Vergleich zum vorherigen Wochenende um 5,83 Punkte (-0,49 %) ... das sind die Wirtschaftsnachrichten , die man in der Woche vom 22. bis 26. Januar im Auge behalten sollte.

Überblick

Daten zeigen, dass der Goldpreis Mitte Dezember 2023 auf 2.125 USD/Unze gestiegen ist und damit den höchsten Preis seit 2020 erreicht hat. Der Goldpreis schloss die letzte Sitzung des Jahres 2023 bei 2.030 USD/Unze, ein Plus von 13 % im Vergleich zum Ende des Jahres 2022.

Laut dem Bericht „Gold Outlook 2024“ des World Gold Council werden im Jahr 2023 die folgenden drei Ereignisse den stärksten Einfluss auf den Goldpreis haben: Am 7. Oktober brach der Krieg zwischen Israel und der Hamas aus; am 14. November wurde bekannt gegeben, dass der US-Inflationsindex schneller als erwartet sinken würde, was zu einer möglichen früheren Lockerung der Geldpolitik führen könnte; und am 13. Dezember sendete die US-Notenbank FED eine gemäßigte Botschaft zur Geldpolitik.

Darüber hinaus gibt es drei Faktoren, die die Goldnachfrage im Jahr 2023 stark beeinflussen: der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und der Krieg zwischen der Hamas und Israel. Diese beiden Faktoren trugen nach Einschätzung des WGC etwa 3 bis 6 % zum Anstieg des Goldpreises im vergangenen Jahr bei. Der dritte Faktor hängt mit der Botschaft der FED zusammen.

Darüber hinaus haben die Zentralbanken vieler Länder, insbesondere der G7-Staaten und Chinas, ihre Goldkäufe zur Aufstockung ihrer Reserven erhöht. In den ersten drei Quartalen 2023 beliefen sich die Goldkäufe auf über 800 Tonnen, 14 % mehr als im Vorjahreszeitraum. JP Morgan Research schätzt, dass die weltweiten Goldkäufe der Zentralbanken in diesem Jahr 950 Tonnen erreichen werden.

Der Weltgoldpreis wird voraussichtlich 2024 ein Rekordhoch erreichen und möglicherweise 2.300 US-Dollar pro Unze erreichen. Diese Prognose basiert auf der Ankündigung der FED, im nächsten Jahr mindestens drei Zinssenkungen vorzunehmen.Die geopolitische Instabilität aufgrund der israelisch-palästinensischen Spannungen im Nahen Osten lässt kurzfristig nicht nach. Zudem kaufen die Zentralbanken weiterhin kontinuierlich physisches Gold.

Die inländischen Goldpreise schwankten das ganze Jahr über ungewöhnlich stark, und insbesondere Ende 2023 gab es eine Zeit, in der die inländischen SJC-Goldpreise fast 20 Millionen VND/Tael höher waren als die Weltmarktpreise; die Differenz zwischen An- und Verkaufspreis betrug bis zu 3 Millionen VND/Tael.

Nach Angaben des Statistischen Bundesamtes stieg der Goldpreisindex im Dezember 2023 im Vergleich zum Vormonat um 3,98 %; im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 13,13 %; der durchschnittliche Goldpreis stieg 2023 um 4,16 %. Die inländischen Goldpreise schwankten im vergangenen Jahr stark, was auf zwei Faktoren zurückzuführen war: Schwankungen in die gleiche Richtung wie die Weltgoldpreise und Faktoren vom Inlandsmarkt.

Insbesondere Faktoren des Inlandsmarktes, darunter niedrige Sparzinsen und ein schwieriger Immobilienmarkt, haben dazu geführt, dass Gold für viele Menschen zu einem sicheren Hafen geworden ist und eine große Nachfrage auf dem Markt erzeugt. Obwohl Vietnam keine weiteren SJC-Goldbarren produziert, hat die gestiegene Nachfrage die Liquidität der SJC-Goldbarren belastet und den Goldpreis weiter in die Höhe getrieben.

Am 27. Dezember unterzeichnete Premierminister Pham Minh Chinh die offizielle Mitteilung 1426/CD-TTg über Lösungen zur Steuerung des Goldmarktes. Der Premierminister forderte die Staatsbank daher auf, dringend wirksame Lösungen für die marktkonforme Steuerung und Steuerung der inländischen Goldbarrenpreise zu finden, um die makroökonomische Steuerung nicht durch die hohe Differenz zwischen inländischen und internationalen Goldbarrenpreisen wie in der Vergangenheit negativ zu beeinflussen. Die Ergebnisse der Umsetzung sollen im Januar 2024 vorgelegt werden.

Gleichzeitig müssen die Inspektion, Untersuchung und Kontrolle sowie die strenge, umfassende, fokussierte und zentrale Überwachung des Goldmarktes und der Aktivitäten von Goldhandelsunternehmen, Goldgeschäften, Goldbarren-Vertriebs- und Handelsvertretern und anderen am Markt beteiligten Unternehmen verstärkt werden. Lücken und Mängel müssen umgehend erkannt und den zuständigen Behörden entsprechend proaktiv, positiv und effektiv behoben werden. Darüber hinausgehende Probleme müssen den zuständigen Behörden gemeldet und geeignete und richtige Maßnahmen vorgeschlagen werden.

Der Premierminister beauftragte die Staatsbank außerdem, eine umfassende Bewertung der Situation auf dem inländischen Goldmarkt und der staatlichen Verwaltung des Goldmarktes vorzunehmen. Außerdem soll die Umsetzung des Regierungserlasses Nr. 24/2012/ND-CP vom 3. April 2012 zur Verwaltung von Goldhandelsaktivitäten zusammengefasst und den zuständigen Behörden umgehend Vorschläge zur Änderung und Ergänzung von Vorschriften unterbreitet werden, um die Verbesserung der Wirksamkeit und Effizienz der staatlichen Verwaltungsinstrumente für den Goldmarkt sicherzustellen und einen transparenten, gesunden, wirksamen und nachhaltigen Markt zu entwickeln. Die Umsetzung soll im Januar 2024 abgeschlossen sein.

Inlandsmarktübersicht vom 22. bis 26. Januar

Devisenmarkt: In der Woche vom 22. bis 26. Januar korrigierte die vietnamesische Staatsbank den Leitkurs zu Wochenbeginn leicht nach unten und erhöhte ihn in den letzten beiden Handelstagen wieder. Ende des 26. Januar notierte der Leitkurs bei 24.036 VND/USD und blieb damit gegenüber dem Vorwochenende unverändert. Der Ankaufskurs der Staatsbank lag weiterhin bei 23.400 VND/USD. Der Verkaufskurs lag Ende der Woche bei 25.187 VND/USD und damit 50 VND unter dem Mindestkurs.

Der LNH-Wechselkurs schwankte letzte Woche weiter nach oben. Am Ende der Sitzung am 26. Januar schloss der LNH-Wechselkurs bei 24.598 VND/USD, ein Anstieg von 62 VND im Vergleich zur vorherigen Wochenendsitzung.

Der Wechselkurs auf dem freien Markt ist in der vergangenen Woche tendenziell stark gestiegen. Am Ende der Sitzung am 26. Januar stieg der freie Wechselkurs im Vergleich zur vorherigen Wochenendsitzung um 265 VND für Käufe und 235 VND für Verkäufe und lag bei 25.065 VND/USD bzw. 25.115 VND/USD.

LNH-Geldmarkt: Vom 22. bis 26. Januar tendierten die VND-LNH-Zinssätze in den meisten Laufzeiten leicht nach unten. Zum Handelsschluss am 26. Januar lagen die VND-LNH-Zinssätze bei: Overnight 0,18 % (-0,01 Prozentpunkte); 1 Woche 0,30 % (unverändert); 2 Wochen 0,53 % (-0,05 Prozentpunkte); 1 Monat 1,13 % (-0,13 Prozentpunkte).

Die USD-LNH-Zinssätze stiegen kurzfristig leicht an, blieben aber auf Monatssicht unverändert. Am Ende der Woche, dem 26. Januar, schlossen die USD-LNH-Zinssätze bei: Overnight 5,13 % (+0,03); 1 Woche 5,24 % (+0,03 Prozentpunkte); 2 Wochen 5,30 % (+0,01 Prozentpunkte) und 1 Monat 5,39 % (unverändert).

Offener Markt : Vom 22. bis 26. Januar bot die Staatsbank im offenen Markt im Hypothekenkanal für eine 7-tägige Laufzeit mit einem Volumen von 5.000 Milliarden VND zu einem Zinssatz von 4,0 %. Es gab kein erfolgreiches Volumen und gleichzeitig kein Fälligkeitsvolumen vom Markt.

Die Staatsbank Vietnams hat auch letzte Woche keine Staatsbanknoten versteigert. Es sind keine weiteren Noten auf dem Markt im Umlauf.

Anleihemarkt: Am 24. Januar konnte das Finanzministerium erfolgreich Staatsanleihen im Volumen von 7.244 Mrd. VND bzw. 8.500 Mrd. VND anbieten, was einer Erfolgsquote von 85 % entspricht. Davon entfielen auf die 10-, 20- und 30-jährigen Laufzeiten jeweils das gesamte Angebotsvolumen von 2.000 Mrd. VND, 1.000 Mrd. VND bzw. 1.500 Mrd. VND; auf die 5-jährige Laufzeit wurden 1.634 Mrd. VND bzw. 2.000 Mrd. VND und auf die 15-jährige Laufzeit 1.110 Mrd. VND bzw. 2.000 Mrd. VND angeboten. Der Gewinnerzinssatz für die 5-jährige Laufzeit betrug 1,37 % (-0,02 Prozentpunkte im Vergleich zur vorherigen Sitzung), für 10-jährige 2,23 % (+0,03 Prozentpunkte), für 15-jährige 2,43 % (+0,03 Prozentpunkte), für 20-jährige 2,65 % (-0,10 Prozentpunkte) und für 30-jährige 2,85 % (unverändert).

Diese Woche, am 31. Januar, bot das Staatsschatzamt Staatsanleihen im Wert von 10.000 Milliarden VND an, davon 3.500 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 5 Jahren, jeweils 3.000 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 1 Jahr und 1 Jahr und 500 Milliarden VND mit einer Laufzeit von 30 Jahren.

Der Durchschnittswert der Outright- und Repo-Transaktionen auf dem Sekundärmarkt erreichte letzte Woche 9.440 Milliarden VND pro Sitzung, gegenüber 8.651 Milliarden VND pro Sitzung in der Vorwoche. Die Renditen von Staatsanleihen tendierten letzte Woche abwechselnd nach oben und unten. Zum Ende der Sitzung am 26. Januar lag die Rendite von Staatsanleihen bei etwa 1,12 % (-0,01 Prozentpunkte) für 1 Jahr; 1,14 % (-0,01 Prozentpunkte) für 2 Jahre; 1,19 % (-0,01 Prozentpunkte) für 3 Jahre; 1,40 % (-0,02 Prozentpunkte) für 5 Jahre; 1,82 % (-0,01 Prozentpunkte) für 7 Jahre; 2,28 % (+0,04 Prozentpunkte) für 10 Jahre; 2,48 % (+0,04 Prozentpunkte) für 15 Jahre; 3,01 % (unverändert).

Aktienmarkt: Vom 22. bis 26. Januar verzeichnete der Aktienmarkt im Laufe der Sitzungen abwechselnd steigende und fallende Kurse. Am Ende der Woche, am 19. Januar, lag der VN-Index bei 1.175,67 Punkten und damit 5,83 Punkte (-0,49 %) unter dem Wert des Vorwochenendes. Der HNX-Index sank leicht um 0,05 Punkte (-0,02 %) auf 229,43 Punkte. Der UPCom-Index stieg leicht um 0,24 Punkte (+0,27 %) auf 87,70 Punkte.

Die Marktliquidität sank von 18.200 Mrd. VND/Sitzung in der Vorwoche auf 15.700 Mrd. VND/Sitzung. Ausländische Investoren kauften an allen drei Börsen netto mehr als 26 Mrd. VND.

Internationale Nachrichten

Die US-Wirtschaft hat viele wichtige Indikatoren erhalten, insbesondere das BIP im vierten Quartal 2023 ist deutlich stärker als prognostiziert. Das US Census Bureau gab bekannt, dass das BIP des Landes im vierten Quartal 2023 gegenüber dem Vorquartal um 3,3 % gestiegen ist. Dies ist zwar eine Verlangsamung gegenüber den 4,9 % des Vorquartals, liegt aber deutlich über der Prognose von nur 2,0 %. Somit wird die US-Wirtschaft im gesamten Jahr 2023 um etwa 2,5 % wachsen.

Was die Inflation betrifft, stieg der US-Kern-PCE-Preisindex im Dezember um 0,2 % gegenüber dem Vormonat, nachdem er im Vormonat um 0,1 % gestiegen war. Damit entsprach er der Expertenprognose. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum stieg der Kern-PCE um 2,9 % und erreichte damit den niedrigsten Stand seit März 2021. Auf dem Arbeitsmarkt lag die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA in der Woche zum 20. Januar bei 214.000, gegenüber 187.000 in der Vorwoche. Damit wurde die Prognose von 199.000 übertroffen.

Der gleitende Vier-Wochen-Durchschnitt lag bei 202,5 Tausend und damit leicht um 1,5 Tausend unter dem Vorjahreswert. Die US-Kernaufträge für langlebige Güter stiegen im Dezember um 0,6 % gegenüber dem Vormonat, nach einem Anstieg von 0,4 % im November. Damit übertraf das Auftragsvolumen die Erwartungen von 0,2 %. Die Gesamtaufträge für langlebige Güter stagnierten jedoch im Dezember (0,0 % gegenüber dem Vormonat), nachdem sie im November um 5,5 % gestiegen waren, entgegen den Erwartungen eines weiteren Anstiegs um 1,2 %.

Auf dem Immobilienmarkt schließlich stiegen die ausstehenden Eigenheimverkäufe in den USA im Dezember deutlich um 8,3 % gegenüber dem Vormonat, nach einem leichten Rückgang von 0,3 % im Vormonat. Damit lag der Anstieg über der Prognose von 2,1 %. Auch die Verkäufe neuer Eigenheime entwickelten sich im Dezember positiv und erreichten 664.000 Einheiten. Das waren mehr als die 615.000 im November und gleichzeitig mehr als die erwarteten 648.000. Diese Woche wartet der Markt gespannt auf die erste Sitzung der US-Notenbank in diesem Jahr. Die Ergebnisse der Sitzung werden am frühen Morgen des 1. Februar (vietnamesischer Zeit) bekannt gegeben.

Die Europäische Zentralbank (EZB) änderte ihre Zinspolitik auf ihrer ersten Sitzung des Jahres nicht, während auch die Eurozone einige bemerkenswerte Konjunkturindikatoren erhielt. In ihrer Sitzung am 26. Januar stellte die EZB fest, dass sich die Inflation in der Eurozone abkühle, aber weiterhin hoch sei. Die EZB bekräftigte, die Inflation zeitnah wieder auf ihr mittelfristiges Ziel von 2,0 % zu bringen, um anhaltende Risiken für Verbraucher und Wirtschaft zu vermeiden.

Dementsprechend beschloss die EZB in dieser Sitzung, die Zinspolitik nicht zu ändern, um das oben genannte Ziel zu erreichen. Der Refinanzierungssatz, der Spitzenrefinanzierungssatz und der Einlagensatz der EZB liegen derzeit bei 4,5 %, 4,75 % bzw. 4,0 % und werden ab dem 20. September 2023 von dieser Behörde angewendet. Die EZB erklärte, sie werde sicherstellen, dass die Zinspolitik so lange wie nötig auf einem ausreichend restriktiven Niveau bleibt, und sich bei ihren weiteren zinspolitischen Entscheidungen weiterhin auf Inflations- und Wirtschaftsdaten stützen.

Was die Wirtschaft der Eurozone betrifft, so lag der PMI-Index für das verarbeitende Gewerbe in diesem Bereich im Januar bei 46,6 Punkten, ein Anstieg gegenüber 44,4 Punkten im Vormonat und übertraf damit die Prognose von 44,8 Punkten.

Im Gegensatz dazu lag der PMI für den Dienstleistungssektor der Eurozone in diesem Monat bei 48,4, ein Rückgang gegenüber 48,8 im Vormonat und entgegen den Erwartungen einer Verbesserung auf 49,1. Der Verbrauchervertrauensindex der Eurozone lag im Januar bei -16, ein Rückgang gegenüber -15 im Vormonat und entgegen den Erwartungen einer Verbesserung auf -10.

Quellenlink: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-22-261-148802.html