เวียดนามเป็นจุดสว่างที่มีศักยภาพ

การเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์: เวียดนามคือจุดสว่างที่มีศักยภาพ

อุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ระดับโลก กำลังเปลี่ยนจากตลาดแบบดั้งเดิมไปสู่ตลาดเกิดใหม่ ซึ่งเวียดนามอาจกลายเป็น “เหมืองทองคำ” แห่งใหม่

การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่

ตามข้อมูลของ TechsciResearch ตลาดการจัดการความมั่งคั่ง (WM) ทั่วโลกมีมูลค่า 1,100 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 และคาดการณ์ว่าจะเติบโตด้วยอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 9.85% จนถึงปี 2028

เป็นเวลาหลายปีที่ตลาด WM กระจุกตัวอยู่ในประเทศที่พัฒนาแล้วและให้บริการแก่ชนชั้นสูง แต่ความไม่มั่นคงทางการเงินและการเติบโตที่ซบเซาใน ประเทศเศรษฐกิจ ขนาดใหญ่ได้ก่อให้เกิดจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ ยุโรปตะวันตกซึ่งครั้งหนึ่งเคยเป็น "ดินแดนศักดิ์สิทธิ์" ของอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ระดับโลก กำลังเผชิญกับความยากลำบากมาอย่างยาวนาน ในขณะเดียวกัน อเมริกาเหนือแม้จะมีสัญญาณการฟื้นตัวหลังโควิด-19 แต่ก็ยังไม่สามารถฟื้นคืนแรงกระตุ้นการเติบโตได้เหมือนในอดีต

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของ GDP ของภูมิภาคเศรษฐกิจพัฒนาแล้ว (รวมถึงยุโรปตะวันตก อเมริกาเหนือ ฯลฯ) ในปีนี้ จะอยู่ที่เพียง 1.7% เท่านั้น ซึ่งต่ำกว่าอัตราการเติบโตของตลาดเกิดใหม่ (4.2%) และอัตราการเติบโตของ GDP โลก (3.2%) มาก

พัฒนาการดังกล่าวข้างต้นก่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาด WM โดยมีเงินทุนไหลเข้าสู่ตลาดเกิดใหม่อย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยเฉพาะในเอเชีย (โดยเฉพาะเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลให้โครงสร้างตลาดและความสำคัญของแต่ละภูมิภาคเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ

ข้อมูลจากฟอรัมเศรษฐกิจโลก (WEF) ระบุว่า เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เป็นหนึ่งในภูมิภาคที่มีการเติบโตเร็วที่สุดในโลก โดยมีอัตราการเติบโตของ GDP เฉลี่ย 4.6% ในปี 2566 และ 4.8% ในปี 2567 การเติบโตของเศรษฐกิจเกิดใหม่ในภูมิภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งเวียดนาม อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ และไทย กำลังดึงดูดความสนใจจากผู้จัดการสินทรัพย์ทั่วโลก เนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่น่าประทับใจและศักยภาพมหาศาลในการเติบโตของชนชั้นกลางและชนชั้นสูง นอกจากนี้ ยังมีการเปลี่ยนแปลงความมั่งคั่งระหว่างรุ่น การเกิดขึ้นของนักลงทุนรุ่นใหม่ที่เชี่ยวชาญด้านเทคโนโลยี และการพัฒนาบริษัท WealthTech (ที่ผสานรวมเทคโนโลยีและการจัดการสินทรัพย์)

ในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ประเทศไทยได้กลายเป็นหนึ่งในตลาดการจัดการสินทรัพย์ที่มีการพัฒนามากที่สุดในภูมิภาค จากข้อมูลของ McKinsey คาดว่าตลาดการจัดการสินทรัพย์รวม (WM) ของไทยจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งในอีกห้าปีข้างหน้า โดยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการรวมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10% ต่อปี ด้วยขนาดและโครงสร้างประชากรที่ใกล้เคียงกับเวียดนาม ประเทศไทยจึงถือเป็นต้นแบบในการพัฒนาอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์รวมในภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

เวียดนาม – จุดสว่างใหม่ที่มีศักยภาพในภูมิภาคเอเชีย

ด้วยเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในภูมิภาค ควบคู่ไปกับความสามารถทางเทคโนโลยีและโอกาสที่ยังไม่ได้รับการพัฒนา เวียดนามจึงมอบโอกาสมากมายให้กับนักลงทุนในและต่างประเทศในตลาด WM

จากการวิจัยของศูนย์วิจัยเศรษฐศาสตร์และธุรกิจ (CEBR) ซึ่งตั้งอยู่ในสหราชอาณาจักร คาดการณ์ว่าเวียดนามจะกลายเป็นเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ภายในปี 2579 การพัฒนานี้ได้รับการสนับสนุนจากการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกในด้านกฎระเบียบ ทรัพยากรบุคคลที่มีคุณภาพสูง และการเพิ่มขึ้นของชนชั้นมหาเศรษฐี ซึ่งสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการก่อตั้งระบบการจัดการสินทรัพย์ชั้นนำในภูมิภาค

รายงานของ McKinsey เกี่ยวกับอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ในเวียดนามแสดงให้เห็นว่าตลาดการเงินของเวียดนามมีการพัฒนาอย่างมีนัยสำคัญในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา คาดการณ์ว่าภายในปี 2570 ตลาดสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคล (PFA) ในเวียดนามจะมีมูลค่าประมาณ 6 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราการเติบโต 11% ต่อปี เทียบกับ 3 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ สิ้นปี 2565

ปริมาณสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคลภายใต้การบริหารจัดการ (Wealth Management) ในเวียดนามในปี 2565 จะสูงถึง 45,000 - 52,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้จากการบริหารจัดการสินทรัพย์จะสูงถึง 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร (AUM) คิดเป็นสัดส่วนของสินทรัพย์ทางการเงินส่วนบุคคล (PFA) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่การเพิ่มขึ้นนี้จะแตกต่างกันไปตามกลุ่มลูกค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มลูกค้าที่มีรายได้สูงคาดว่าจะเติบโตอย่างโดดเด่น โดย AUM จะเพิ่มขึ้น 5.5 เท่าภายในปี 2570 ขณะเดียวกัน กลุ่มลูกค้าที่มีสินทรัพย์สุทธิสูง (HNWI) ก็ตามมาติดๆ โดยคาดว่า AUM จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปี 2570

นี่เป็นโอกาสทองสำหรับบริษัทจัดการสินทรัพย์ที่จะเข้าถึงความมั่งคั่งที่ยังไม่ได้รับการแตะต้องโดยมุ่งเน้นไปที่การดึงดูดลูกค้าที่มีฐานะร่ำรวยรายใหม่ และย้ายกระแสเงินสดที่ไม่ได้ใช้จากเงินสดและเงินฝากไปเป็นโซลูชันด้านความมั่งคั่ง เช่น การลงทุนและการประกันภัย

อย่างไรก็ตาม ความท้าทายที่ใหญ่ที่สุดคือการขาดแคลนบุคลากรที่มีความสามารถในสาขานี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านทักษะการให้คำปรึกษาทางการเงินและความรู้ด้านตลาด นอกจากนี้ โครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของเวียดนาม แม้จะมีอัตราการใช้สมาร์ทโฟนสูง แต่ยังไม่ได้รับการพัฒนาอย่างเต็มที่เพื่อรองรับบริการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัล

McKinsey เชื่อว่าหากสามารถเอาชนะปัญหาในปัจจุบันได้ ธนาคาร บริษัทประกันภัย บริษัทหลักทรัพย์ และฟินเทคที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ จะสามารถให้ความสำคัญกับการพัฒนาภาคส่วนการจัดการสินทรัพย์ และใช้ประโยชน์จากศักยภาพของตลาดอันมหาศาลนี้ได้

ปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลง

Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 ครั้งที่ 2 ซึ่งเป็นฟอรั่มเดียวที่จัดโดย Investment Newspaper และ Vietnam Wealth Advisor Community (VWA) จะจัดขึ้นในวันพฤหัสบดีที่ 6 มิถุนายน 2024 ที่โรงแรม Pullman กรุงฮานอย

VWAS 2024 มีหัวข้อ “การปรับตัวให้เข้ากับความไม่แน่นอน” โดยมีวิทยากรผู้ทรงคุณวุฒิทั้งในและต่างประเทศเข้าร่วมมากมาย เวทีนี้จะอภิปรายเชิงลึกเกี่ยวกับสถานการณ์เศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเวียดนาม โอกาส สัดส่วนสินทรัพย์ลงทุนเพื่อประสิทธิภาพในพอร์ตการลงทุน และเน้นที่พอร์ตหุ้น

ที่มา: https://baodautu.vn/su-dich-chuyen-cua-nganh-quan-ly-tai-san-viet-nam-la-diem-sang-tiem-nang-d216072.html