เหตุใดทองคำจากทั่วโลกกว่า 300 ตัน จึงไหลเข้า “กระเป๋า” ของชาวจีนกะทันหัน?

จีนเพิ่มปริมาณทองคำสำรองในรูปแท่งและเหรียญ

ตามข้อมูลที่สมาคมทองคำแห่งประเทศจีนเผยแพร่เมื่อเร็วๆ นี้ ผู้บริโภคในจีนซื้อทองคำ 308.9 ตัน (10.9 ล้านออนซ์) ในไตรมาสแรกของปี 2567 เพิ่มขึ้น 5.9% จากช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566

การซื้อทองคำแท่งและเหรียญของจีนเพิ่มขึ้น 26.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีอยู่ที่ 106.3 ตัน ซึ่งถือเป็นสัญญาณชัดเจนของความต้องการการลงทุนที่แข็งแกร่งและความสนใจในการใช้ทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง

จีนกำลังจำกัดการซื้อเครื่องประดับทองคำและหันไปลงทุนและสะสมทองคำในรูปแบบแท่งและเหรียญแทน โดยยอดขายเครื่องประดับทองคำลดลงเหลือ 183.9 ตัน ลดลงร้อยละ 3 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในรสนิยมของผู้บริโภค

จีนยังส่งเสริมการขุดและการผลิตทองคำด้วย โดยผลผลิตทองคำแตะระดับเกือบ 139.2 ตันในช่วงสามเดือนแรกของปี เพิ่มขึ้น 21.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี อย่างไรก็ตาม มีการผลิตทองคำ 53.2 ตันโดยใช้แร่และวัตถุดิบนำเข้า ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการพึ่งพาซัพพลายเออร์จากต่างประเทศอย่างมาก

เฉิน จื้อหวู่ ศาสตราจารย์ด้านการเงินจากมหาวิทยาลัยฮ่องกง (จีน) ได้แสดงความคิดเห็นที่สำคัญเกี่ยวกับสถานการณ์การบริโภคและการลงทุนทองคำของครัวเรือนจีน รวมถึงสำรองทองคำของธนาคารประชาชนจีน (PBOC) โดยเขาคาดการณ์ว่าครัวเรือนจีนจะซื้อทองคำมากขึ้นในอนาคต ขณะที่ PBOC จะยังคงสะสมทองคำต่อไปเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับความไม่แน่นอน ทางภูมิรัฐศาสตร์ ในอนาคต

ในขณะที่ความต้องการทองคำแท่งและเหรียญทองในประเทศจีนเพิ่มขึ้น แต่กำลังซื้อเครื่องประดับทองคำกลับลดลง (ภาพ: GettyImages)

ธนาคารกลางของจีนซื้อทองคำแท่ง 160,000 ออนซ์ในเดือนมีนาคม ซึ่งถือเป็นการซื้อรายเดือนติดต่อกันเป็นครั้งที่ 17 ส่งผลให้ปริมาณสำรองทองคำรวมอยู่ที่ 2,262 ตัน (72.74 ล้านออนซ์) ช่วยให้ปริมาณสำรองทองคำของประเทศมีความหลากหลายมากขึ้น

การซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารประชาชนจีนดึงดูดความสนใจและการประเมินจากนักวิเคราะห์และนักลงทุนทั่วโลก

การกระจายความเสี่ยงของทองคำสำรองจะทำให้จีนลดการพึ่งพาสินทรัพย์อื่นและเพิ่มเสถียรภาพในระยะยาวได้ นอกจากนี้ยังสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุน ส่งผลให้ตำแหน่งของเงินหยวนของจีนในตลาดต่างประเทศแข็งแกร่งขึ้นด้วย

จีนกลายเป็นผู้บริโภคและผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก

ตามข้อมูลจากสภาทองคำโลก (WGC) จีนเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุดภายในสิ้นปี 2023 โดยธนาคารกลางของประเทศเพียงแห่งเดียวซื้อทองคำไปแล้ว 225 ตัน

ในขณะเดียวกัน จีนเตรียมแซงหน้าอินเดียเป็นผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลกภายในปี 2023 โดยความต้องการเครื่องประดับในปักกิ่งเพิ่มขึ้น 10% และการลงทุนเพิ่มขึ้น 28% ในรายงานแนวโน้มความต้องการทองคำสำหรับปี 2023 และไตรมาสที่ 4 ปี 2023 WGC มองว่าจีนเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตหลัก

จีนไม่เพียงแต่กลายเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลกเท่านั้น แต่ยังกลายเป็นผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลกอีกด้วย โดยประเทศจีนซึ่งมีประชากรกว่าหนึ่งพันล้านคนขุดทองคำได้อย่างน้อย 300 ตันต่อปี และรักษาระดับการผลิตนี้ไว้ได้นานกว่าทศวรรษ

ปริมาณทองคำที่คนจีนได้รับจากกิจกรรมการขุดในปี 2023 สูงถึง 370 ตัน สูงกว่าออสเตรเลีย 310 ตัน รัสเซีย 310 ตัน แคนาดา 200 ตัน และสหรัฐฯ 170 ตัน อย่างมาก

จะเห็นได้ว่าทองคำมีแนวโน้มที่จะ “ไหล” เข้าสู่จีนในหลายๆ ทาง การเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของการผลิตทองคำของจีนแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง ทางเศรษฐกิจ และอุตสาหกรรมของประเทศนี้

ในเวลาเดียวกัน ในฐานะผู้ผลิตทองคำรายสำคัญ จีนยังจัดหาทองคำจำนวนมากสู่ตลาดโลก ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในการผลิตทองคำของจีนอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคาทองคำในตลาดโลก

ความพยายามของจีนในการรักษาเสถียรภาพและความปลอดภัยทางการเงินโดยการกระจายแหล่งที่มาของอุปทานและเพิ่มปริมาณสำรองทองคำเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ที่กว้างขึ้นในการปรับโครงสร้างบทบาทและอิทธิพลของประเทศในระบบการเงินและเศรษฐกิจระหว่างประเทศ

การที่ชาวจีนแห่ซื้อทองคำนั้นสอดคล้องกับรายงานล่าสุดของสภาทองคำโลก (WGC) ที่ระบุว่าในเดือนมกราคม 2023 สำรองทองคำของธนาคารประชาชนจีนเพิ่มขึ้น 10 ตัน ซึ่งถือเป็นเดือนที่ 15 ติดต่อกันที่เศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 2 ของโลกแห่งนี้เพิ่มทองคำเข้ามา โดยปัจจุบันจีนมีทองคำสำรองทั้งหมด 2,245 ตัน เพิ่มขึ้นเกือบ 300 ตันเมื่อเทียบกับช่วงสิ้นเดือนตุลาคม 2022 ซึ่งธนาคารรายงานว่ายังคงกักตุนทองคำอยู่

เกี่ยวกับปัญหานี้ เมื่อไม่นานนี้ ธนาคารโลก (World Bank: WB) ได้ออกมาชี้แจงในเอกสารเผยแพร่ฉบับล่าสุดว่า ธนาคารกลางได้ลดปริมาณสำรองเงินตราต่างประเทศในสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ และแทนที่ด้วยทองคำ โดยในเดือนมกราคม 2024 ธนาคารกลางได้เพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างเป็นทางการทั่วโลก 39 ตัน ซึ่งตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าของปริมาณการซื้อสุทธิในเดือนธันวาคม 2023 ซึ่งอยู่ที่ 17 ตัน และถือเป็นเดือนที่ 8 ติดต่อกันที่ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อสุทธิ

ที่มา: https://congthuong.vn/vi-sao-hon-300-tan-vang-cua-the-gioi-dot-nhien-chay-vao-tui-nguoi-trung-quoc-319067.html