ความต้องการการลงทุนทองคำมีเพิ่มมากขึ้น

ธนาคารกลางยังคงเพิ่มการซื้อทองคำ

รายงานแนวโน้มความต้องการทองคำของ WGC ระบุว่าความต้องการทองคำรายปี (ไม่รวมตลาด OTC) จะลดลงเหลือ 4,448 ตันในปี 2566 ซึ่งลดลงร้อยละ 5 จากการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในปี 2565

“ เมื่อรวมตลาด OTC และสำรองทองคำ (450 ตัน) ความต้องการทองคำทั้งหมดในปี 2566 เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,899 ตัน ” WGC ระบุ

รายงานของ WGC ระบุว่า ภาคธนาคารกลางยังคงรักษาอัตราการซื้อทองคำในอัตราที่น่าตกใจ โดยมียอดซื้อทองคำสุทธิอยู่ที่ 1,037 ตัน ใกล้เคียงกับสถิติสูงสุดในปี 2022 ซึ่งลดลงเพียง 45 ตัน

อย่างไรก็ตาม การลงทุนในแท่งทองคำและเหรียญทองลดลงเล็กน้อยร้อยละ 3 เมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากแนวโน้มที่แตกต่างกันในตลาดหลักในตะวันตกและตะวันออกชดเชยกัน

ราคาทองคำเฉลี่ยในปี 2566 พุ่งสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,940.54 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

“ การบริโภคเครื่องประดับทองคำยังคงทรงตัวที่ 2,093 ตัน แม้ ราคาทองคำจะสูงมาก การฟื้นตัวของจีนช่วยสนับสนุนการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของการบริโภคเครื่องประดับทองคำทั่วโลก ” WGC กล่าว

จากข้อมูลของ WGC ทองคำสำรองของธนาคารกลางเพิ่มขึ้น 1,000 ตันเป็นปีที่สองติดต่อกัน และปี 2566 ถือเป็นปีที่สองที่ธนาคารกลางมีความต้องการทองคำสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,037 ตัน ลดลง 45 ตันเมื่อเทียบกับปี 2565

ที่น่าสังเกตคือ ธนาคารที่ซื้อทองคำมากที่สุด ได้แก่ ธนาคารกลางแห่งประเทศจีน (ซื้อเพิ่มอีก 225 ตันในปี 2023) และธนาคารกลางแห่งโปแลนด์ (ซื้อเพิ่มอีก 130 ตันและเพิ่มการถือครองทองคำขึ้น 57%)

คุณเชาไค ฟาน ผู้อำนวยการภูมิภาคเอเชีย แปซิฟิก (ไม่รวมจีน) และผู้อำนวยการธนาคารกลางโลกประจำสภาทองคำโลก กล่าวว่า “ ธนาคารกลางจะยังคงเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ในปี 2567 และความต้องการลงทุนในทองคำจะเพิ่มขึ้นในอนาคตอันใกล้ เนื่องจากนโยบายการเงินของแต่ละประเทศมีแนวโน้มผ่อนคลายลง ทำให้ราคาทองคำมีแนวโน้มลดลง ความต้องการลงทุนในทองคำจะเพิ่มมากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำในอนาคตอันใกล้ ”

“ควบคู่ไปกับนโยบายการเงิน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์มักเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักที่ส่งผลต่อความต้องการทองคำ ในปี 2567 เราคาดว่าสิ่งนี้จะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด ความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ ความตึงเครียดทางการค้า และการเลือกตั้งมากกว่า 60 ครั้งทั่วโลก น่า จะผลักดันให้นักลงทุนหันมาลงทุนในทองคำ ซึ่งทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยมาอย่างยาวนาน” หลุยส์ สตรีท นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของสภาทองคำโลกกล่าว

ความต้องการบริโภคทองคำในเวียดนามลดลงเล็กน้อย

ตามข้อมูลของ WGC ความต้องการบริโภคทองคำโดยรวมในเวียดนามจะลดลงเล็กน้อย โดยลดลง 6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า จาก 59.1 ตันในปี 2565 เหลือ 55.5 ตันในปี 2566 ส่วนทองคำแท่งและเหรียญทองจะลดลงเล็กน้อย 2% ในปี 2566 จาก 41 ตันในปี 2565 เหลือ 40.4 ตันในปี 2566

ในขณะเดียวกัน การลงทุนทองคำในเวียดนามปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสที่สี่ เนื่องจากนักลงทุนตอบรับการปรับราคา อย่างไรก็ตาม ความต้องการที่เพิ่มขึ้นและทางเลือกการลงทุนทองคำที่จำกัด ส่งผลให้ราคาทองคำ SJC พุ่งสูงขึ้นอย่างมาก โดยอยู่ที่ประมาณ 600-700 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ในด้านความต้องการเครื่องประดับทองคำ คาดว่าความต้องการจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2566 โดยลดลง 16% เหลือ 15.1 ตัน การลดลงนี้สะท้อนให้เห็นจากการลดลงติดต่อกันสี่ไตรมาสเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อันเนื่องมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและอัตราเงินเฟ้อที่ค่อนข้างสูงในภูมิภาค

คุณ Shaokai Fan ได้ประเมินศักยภาพการเติบโตของตลาดทองคำเวียดนามในปี 2567 ว่า “ เวียดนามมีศักยภาพอีกมาก เนื่องจากจำนวนประชากรและความมั่งคั่งของประชาชนกำลังเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับปัจจัยด้านประชากรที่เอื้ออำนวย นอกจากนี้ เวียดนามยังมีฐานะทางเศรษฐกิจมหภาคที่มั่นคง ดังนั้น ความสนใจลงทุนในทองคำจึงเพิ่มขึ้นเช่นกัน ผมจึงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับโอกาสของตลาดทองคำเวียดนาม ”

ในเวียดนาม ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นในปี 2567 เนื่องจากผลกระทบของราคาทองคำในตลาดโลก ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ความต้องการทองคำคาดว่าจะสูงขึ้น เนื่องจากบางประเทศในเอเชีย เช่น จีนและอินเดีย กำลังอยู่ในจุดสูงสุดของการบริโภคทองคำในปีนี้

รายงานของธนาคารเจพีมอร์แกนระบุว่า ราคาทองคำจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงในปี 2567 โดยราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวสูงขึ้นในระยะกลางและระยะยาว โดยราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องไปจนถึงปี 2568

เจพีมอร์แกนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 1.25% ในปี 2567 อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐฯ จะลดลงเหลือ 2.4% ในปี 2567 และ 2.2% ในปี 2568 ก่อนที่จะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ในปี 2569 ส่งผลให้เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง ซึ่งจะเป็นปัจจัยกระตุ้นการเติบโตของราคาทองคำ

ผู้เชี่ยวชาญคาดการณ์ว่าราคาทองคำโลกในปี 2567 จะยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยอาจแตะระดับ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ กองทุน WisdomTree ซึ่งเป็นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนระดับโลก มีมุมมองเดียวกัน คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นตลอดปี 2567 และอาจขึ้นไปแตะระดับ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

แหล่งที่มา