การเข้าซื้อกิจการ Credit Suisse ช่วยให้ UBS มีกำไรเกือบ 35,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ถือครองสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสองเท่าของ GDP ของสวิตเซอร์แลนด์ และกำจัดคู่แข่งในภาคการซื้อขายหลักทรัพย์
เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน UBS ประกาศเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Credit Suisse ซึ่งเป็นคู่แข่ง นับเป็นการควบรวมกิจการครั้งใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมธนาคารโลก นับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2008 ข้อตกลงนี้ยังก่อให้เกิดธนาคารยักษ์ใหญ่ของสวิตเซอร์แลนด์ที่มีสินทรัพย์ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และมีพนักงาน 120,000 คนทั่วโลก
หลังจากการควบรวมกิจการ UBS Group จะดำเนินงานแยกกันเป็นสองบริษัท คือ UBS และ Credit Suisse คาดว่าการควบรวมกิจการของทั้งสองธนาคารจะใช้เวลาสามถึงสี่ปี ในช่วงเวลานี้ ทั้งสองธนาคารจะยังคงมีสาขาของตนเอง โดยทำงานร่วมกับลูกค้าและพันธมิตรของตนเอง
หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสวิตเซอร์แลนด์ (FINMA) ให้ความเห็นว่าการเข้าซื้อกิจการที่เสร็จสมบูรณ์ "นำมาซึ่งความโปร่งใสและเสถียรภาพให้กับทั้งสองธนาคาร" โครงการนี้มีความสำคัญระดับชาติสำหรับสวิตเซอร์แลนด์ เนื่องจาก เศรษฐกิจ พึ่งพาภาคการเงินเป็นอย่างมาก
ในเดือนมีนาคม UBS ตกลงเข้าซื้อกิจการเครดิตสวิสด้วยมูลค่ากว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ผ่านข้อตกลงฉุกเฉินกับ รัฐบาล สวิตเซอร์แลนด์ ในขณะนั้นเครดิตสวิสกำลังอยู่ในภาวะวิกฤตความเชื่อมั่นและประสบปัญหาการถอนเงินจำนวนมากจากลูกค้า ทางการสวิตเซอร์แลนด์กังวลว่าเครดิตสวิส ซึ่งเป็นหนึ่งใน 30 ธนาคารที่สำคัญที่สุดในโลก จะล้มละลาย ซึ่งจะนำไปสู่วิกฤตการณ์ทางการเงินทั่วโลก
“นี่คือจุดเริ่มต้นของบทใหม่ทั้งสำหรับ UBS และอุตสาหกรรมการเงินโลก” เซอร์จิโอ เออร์มอตติ ซีอีโอของ UBS และคอล์ม เคลเลเฮอร์ ประธาน UBS กล่าวในจดหมายถึงนักข่าวเมื่อวันที่ 12 มิถุนายน
โลโก้ UBS และ Credit Suisse บนอาคารในเจนีวา ภาพ: รอยเตอร์ส
การเข้าซื้อกิจการเครดิตสวิสจะทำให้ยูบีเอสต้องสูญเสียต้นทุนมหาศาล เดือนที่แล้ว ยูบีเอสประเมินว่าจะขาดทุน 1.7 หมื่นล้านดอลลาร์จากข้อตกลงนี้ ซึ่งรวมถึงการตัดจำหน่ายสินทรัพย์ของเครดิตสวิส 1.3 หมื่นล้านดอลลาร์ และค่าใช้จ่ายทางกฎหมายและการบริหาร 4 พันล้านดอลลาร์
อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์กล่าวว่าผลประโยชน์ที่ UBS จะได้รับนั้นไม่น้อยเลย การเข้าซื้อกิจการเครดิตสวิสทำให้ขนาดของแผนกบริหารสินทรัพย์ของ UBS เพิ่มขึ้นเป็น 5 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในชั่วข้ามคืน พวกเขายังจะกลายเป็นผู้นำระดับโลกในด้านการบริหารสินทรัพย์สำหรับกลุ่มคนรวย นี่คือสาขาที่ UBS มุ่งเน้นพัฒนาหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2008
พวกเขาเป็นธนาคารชั้นนำในกลุ่มนี้ในประเทศจีนอยู่แล้ว ดังนั้น บทบาทของ UBS ในภูมิภาคอื่นๆ ของเอเชียจะแข็งแกร่งยิ่งขึ้นเมื่อควบรวมกิจการกับเครดิตสวิส
เฉพาะในสวิตเซอร์แลนด์เพียงประเทศเดียว สินทรัพย์รวมของธนาคารทั้งสองแห่งนี้มีมูลค่าสูงกว่า GDP ของประเทศถึงสองเท่า เงินฝากยังคิดเป็น 45% ของ GDP อีกด้วย นับเป็นตัวเลขที่สูงมาก แม้แต่ในประเทศที่มีฐานะการเงินสาธารณะที่มั่นคงและหนี้สาธารณะต่ำอย่างสวิตเซอร์แลนด์
UBS ยังจะได้รับธุรกิจในประเทศที่ทำกำไรจาก Credit Suisse ด้วย ซึ่งนักวิเคราะห์กล่าวว่ามีมูลค่าสามเท่าของราคาที่ UBS จ่ายไปสำหรับข้อตกลง Credit Suisse ทั้งหมด
UBS จะกำจัดคู่แข่งในธุรกิจซื้อขายหุ้นด้วย ปีที่แล้ว UBS มีรายได้ 7.1 พันล้านดอลลาร์จากการซื้อขายพันธบัตร หุ้น และสกุลเงิน ธุรกิจนี้สร้างรายได้ให้เครดิตสวิส 3.2 พันล้านดอลลาร์
UBS คาดว่าจะทำกำไรได้สูงถึง 3.48 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการซื้อเครดิต สวิส ในราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี เงินทุนสำรองทางการเงินนี้จะช่วยชดเชยการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นและเพิ่มผลกำไรในไตรมาสที่สอง
UBS ยังยอมรับว่าสามารถประหยัดต้นทุนของทั้งสองธนาคารได้หลายพันล้านดอลลาร์จากการควบรวมกิจการ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการลดจำนวนพนักงาน การควบรวมกิจการครั้งนี้อาจทำให้สูญเสียตำแหน่งงานหลายหมื่นตำแหน่ง รวมถึงในนิวยอร์กและลอนดอน ซึ่ง UBS วางแผนที่จะคงไว้เพียงบางส่วนของธุรกิจวาณิชธนกิจของ Credit Suisse
ธนาคารยังได้รับการสนับสนุนอย่างมากจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง สัปดาห์ที่แล้ว รัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ตกลงที่จะรับภาระขาดทุน 9 พันล้านฟรังก์ (10,000 ล้านดอลลาร์) จากการช่วยเหลือของเครดิตสวิส นี่เป็นอุปสรรคสำคัญสุดท้ายในการควบรวมกิจการให้เสร็จสมบูรณ์ ซึ่งช่วยให้ UBS รักษาความเชื่อมั่นของตลาดในช่วงเปลี่ยนผ่าน นอกจากนี้ UBS ยังสามารถเข้าถึงวงเงินกู้ขนาดใหญ่จากธนาคารแห่งชาติสวิสได้อีกด้วย
ผู้บริหาร UBS ยังคงมีงานอีกมากที่ต้องทำเกี่ยวกับข้อตกลงที่ซับซ้อนนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการตัดสินใจว่าจะคงธุรกิจและบุคลากรใดไว้ แทนที่ หรือปลดพนักงานคนใดออกไป แต่พวกเขาก็ยังคงมองโลกในแง่ดี
ในเดือนเมษายน เออร์มอตติให้สัมภาษณ์ กับ CNBC ว่าข้อตกลงกับเครดิตสวิสนั้นไม่มีความเสี่ยงและจะสร้างผลประโยชน์ในระยะยาว เคลเลเฮอร์ยังกล่าวในการประชุมสามัญประจำปีของยูบีเอสเมื่อเดือนเมษายนว่า "แม้ว่าเราจะไม่ได้เป็นผู้ริเริ่มธุรกรรมนี้ แต่เราเชื่อว่าธุรกรรมนี้มีความน่าสนใจทางการเงินสำหรับผู้ถือหุ้นของยูบีเอส ผมเชื่อว่าเราได้ตัดสินใจถูกต้องแล้ว"
ฮาทู (ตามรายงานของ Bloomberg, Reuters)
ลิงค์ที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)