ในเดือนสิงหาคม 2024 ราคาทองคำโลก พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและสร้างสถิติใหม่หลายครั้ง โดยราคาทองคำในตลาดฟิวเจอร์สแตะระดับ 2,570 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ณ จุดหนึ่ง ขณะที่ราคาทองคำในตลาดสปอตแตะระดับมากกว่า 2,530 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ณ จุดหนึ่ง ซึ่งสูงกว่าระดับ 1,820 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ณ เดือนตุลาคม 2023 มาก

แล้วประเทศต่างๆ ใช้ประโยชน์จากการซื้อทองคำได้อย่างไร เมื่อราคาถูก และมีทองคำอยู่เท่าใด และสัดส่วนทุนสำรองของประเทศทั้งหมดเป็นเท่าใด

ประเทศต่าง ๆ แห่ซื้อทองคำก่อนที่ราคาจะพุ่งสูง

ตามรายงานของสภาทองคำโลก (WGC) ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ยังคงงดการซื้อทองคำในเดือนกรกฎาคม นับเป็นเดือนที่สามติดต่อกันที่ PBoC ไม่ได้ซื้อทองคำเพิ่ม และยังเป็นช่วงที่ราคาทองคำอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกด้วย

ก่อนหน้านี้ ธนาคารประชาชนจีนได้สร้างสถิติใหม่ด้วยการซื้อทองคำสุทธิติดต่อกัน 18 เดือน ทำให้ปริมาณทองคำในสินทรัพย์สำรองแห่งชาติทั้งหมดพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ที่ 4.9% ของมูลค่า ซึ่งเทียบเท่ากับทองคำกว่า 2,264 ตัน ปริมาณทองคำทั้งหมดที่ธนาคารประชาชนจีนถือครองมีมูลค่าประมาณ 170,000 ล้านเหรียญสหรัฐ เมื่อเทียบกับเงินสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมดซึ่งอยู่ที่ประมาณ 3,285,000 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งเทียบเท่ากับ 5.1% ของเงินสำรองเงินตราต่างประเทศ

การถือครองทองคำของจีนอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์แต่ก็ยังต่ำกว่าประเทศอื่นๆ หลายแห่งและต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกที่ 16% ตามรายงานของรอยเตอร์

dutruvangTrungQuoc2024H1 การซื้อขายเศรษฐกิจ.gif
ธนาคารประชาชนจีนมีทองคำอยู่มากกว่า 2,264 ตัน มูลค่าประมาณ 170,000 ล้านดอลลาร์ ที่มา: TE

รัสเซียเป็นหนึ่งในประเทศที่เพิ่มการซื้อทองคำในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากประเทศนี้ถูกคว่ำบาตรหลายครั้ง ตามข้อมูลของ WGC เมื่อสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ทองคำที่รัสเซียถือครองอยู่คิดเป็นเกือบ 29.5% ของเงินสำรองของประเทศทั้งหมดซึ่งมีมูลค่าประมาณ 594 พันล้านดอลลาร์ มูลค่าทองคำที่รัสเซียถือครองอยู่ประเมินไว้ที่ประมาณ 175 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเทียบเท่ากับทองคำเกือบ 2,336 ตัน

สหรัฐอเมริกาเป็นประเทศที่ถือครองทองคำเป็นอันดับหนึ่งของโลก โดยมีทองคำอยู่ราว 8,133 ตัน มูลค่าเกือบ 610 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อินเดียมีทองคำสำรองอยู่เกือบ 841 ตัน มูลค่าประมาณ 63,000 ล้านดอลลาร์ หรือเกือบ 9.6% ของปริมาณสำรองทั้งหมดของประเทศ ญี่ปุ่นมีทองคำสำรองอยู่ 846 ตัน มูลค่ามากกว่า 63,300 ล้านดอลลาร์ หรือ 5.15% ของปริมาณสำรองทั้งหมดของประเทศ

จะเห็นได้ว่าธนาคารกลางของประเทศอื่นๆ หลายแห่งเพิ่มการซื้อทองคำ ยกเว้นสหรัฐอเมริกา ซึ่งถือครองทองคำจำนวนมากและไม่ได้ซื้อมากนักในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จีนไม่มีทองคำในสำรองของประเทศมากนัก แต่ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา อัตราการซื้อทองคำสุทธิของจีนอยู่ในอันดับต้นๆ

ธนาคารกลางแห่งประเทศจีน (PBOC) เป็นผู้ซื้อสุทธิในช่วง 18 เดือนที่สิ้นสุดในเดือนเมษายน พ.ศ. 2567 โดยมีการถือครองทองคำ (ในสำรองทองคำของประเทศทั้งหมด) เพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าจาก 1.8% ในปี พ.ศ. 2558

ถือเป็นอัตราการเปลี่ยนแปลงที่เร็วที่สุดในรอบสองทศวรรษที่ผ่านมาโดยธนาคารกลางหลักแห่งหนึ่งของโลก ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา จีนยังได้ขายพันธบัตรสหรัฐฯ อย่างหนักเพื่อเปลี่ยนมาซื้อทองคำแทน

ดุตรุวังเดอะจิโอไอ2024H1 WGC.gif
ทองคำสำรองของบางประเทศ ที่มา: WGC

ตามข้อมูลของ WGC ในปี 2023 จีนเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุดในโลกเมื่อราคาทองคำตกต่ำ โดยส่วนใหญ่ซื้อในช่วงที่ราคาอยู่ระหว่าง 1,650-1,750 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยระดับสูงสุดอยู่ที่ 1,990 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ธนาคารประชาชนจีนซื้อทองคำสุทธิเกือบ 225 ตัน ซึ่งถือเป็นปริมาณสูงสุดในรอบ 46 ปี

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพิ่มปริมาณการซื้อทองคำในเดือนมิถุนายน โดยซื้อประมาณ 9.3 ตัน ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5.6 ตันต่อเดือนในช่วง 5 เดือนก่อนหน้ามาก โดยรวมแล้ว อินเดียซื้อทองคำมากกว่า 37 ตันในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2013 และสูงกว่าปี 2023 ถึง 3 เท่า

เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เก็บทองคำอย่างไร?

แม้ว่าประเทศใหญ่หลายประเทศได้เพิ่มการซื้อทองคำตั้งแต่ปลายปี 2565 แต่ประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้หลายประเทศก็ได้ซื้อทองคำเป็นจำนวนมากในช่วงเวลานี้ และมีปริมาณและอัตราส่วนการถือครองทองคำน้อยมากเมื่อเทียบกับสำรองทองคำของประเทศทั้งหมด

แหล่งทองคำที่น่าประทับใจที่สุดในภูมิภาคนี้คงเป็นประเทศไทย ซึ่งมีมากกว่า 7.8% ของปริมาณสำรองทองคำทั้งหมดของประเทศ หรือประมาณ 234 ตัน (มูลค่าเกือบ 17,600 ล้านเหรียญสหรัฐ) ส่วนสิงคโปร์มีทองคำอยู่เกือบ 229 ตัน มูลค่าเกือบ 17,200 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือเกือบ 4.5% ของปริมาณสำรองทองคำทั้งหมดของประเทศ

มาเลเซียถือครองทองคำเกือบ 38.9 ตัน มูลค่ามากกว่า 2.9 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นเกือบ 2.6 เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์สำรองของประเทศทั้งหมด

WGC ไม่มีสถิติสำหรับเวียดนาม ลาว อินโดนีเซีย ฟิลิปปินส์ เมียนมาร์ กัมพูชา

เจียวัง2024 2023.gif
ราคาทองคำผันผวนในช่วงปีที่ผ่านมา

ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) ไม่ได้ประกาศปริมาณทองคำในเงินสำรองเงินตราต่างประเทศ อย่างไรก็ตาม คณะกรรมการกำกับดูแลการเงินแห่งชาติ (NFSC) อ้างอิงข้อมูลจาก CEIC ซึ่งแสดงให้เห็นว่า ณ เดือนพฤษภาคม 2020 เงินสำรองทองคำอยู่ที่ประมาณ 9.2 ตัน หรือคิดเป็นประมาณ 0.68% ของเงินสำรองเงินตราต่างประเทศทั้งหมด

ตัวเลขนี้อาจไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก เนื่องจากเวียดนามไม่ได้ประกาศกิจกรรมการนำเข้าทองคำมาเกือบ 10 ปีแล้ว

บนเว็บไซต์ CEIC เวียดนามมีทองคำสำรองเกือบ 666 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ เดือนพฤศจิกายน 2023 หากราคาอยู่ที่ประมาณ 1,970 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ ณ เดือนพฤศจิกายน 2023 เวียดนามจะมีทองคำสำรองทั้งหมดประมาณ 10.5 ตัน อัตราส่วนการถือครองทองคำคิดเป็นประมาณ 0.5-0.7% ของสินทรัพย์สำรองแห่งชาติทั้งหมด

ในช่วงปลายเดือนเมษายน 2567 ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามได้ประมูลทองคำเพื่อป้อนตลาดในขณะที่ราคาทองคำแท่ง SJC สูงกว่าราคาทองคำในตลาดโลกที่แปลงแล้ว 16-20 ล้านดอง/ตำลึง อย่างไรก็ตาม หลังจากการประมูล 9 ครั้ง ส่วนต่างของราคาทองคำไม่ได้ลดลงตามที่คาดไว้ เมื่อใกล้สิ้นเดือนพฤษภาคม ธนาคารแห่งรัฐเวียดนามได้หยุดประมูลทองคำหลังจากส่งทองคำเข้าสู่ตลาดผ่านช่องทางนี้มากกว่า 1.8 ตัน

ธนาคารแห่งรัฐจึงขายทองคำโดยตรงให้กับธนาคารใหญ่ 4 แห่ง ได้แก่ BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank และ Saigon Jewelry Company (SJC) เพื่อให้หน่วยงานเหล่านี้สามารถขายทองคำให้กับประชาชนได้โดยตรง ทั้งนี้ ทางการยังไม่ได้ประกาศจำนวนทองคำที่ขายทั้งหมด

ดุตรุวังเวียดนาม ceicdata.gif
เวียดนามมีทองคำสำรองเกือบ 666 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ เดือนพฤศจิกายน 2023 แหล่งที่มา: CEIC

ในความเป็นจริง ธนาคารกลางส่วนใหญ่ต้องรักษาระดับทองคำไว้ในระดับหนึ่ง ดังนั้น หากธนาคารกลางรักษาระดับอัตราส่วนการถือครองทองคำไว้ที่ 0.5% ของเงินสำรองของประเทศ ปริมาณการขายจะอยู่ที่ประมาณ 2-2.4 ตันเท่านั้น

ตั้งแต่ต้นปี อัตราแลกเปลี่ยน USD/VND ค่อนข้างตึงตัว และโดยปกติแล้วธนาคารกลางจะต้องขาย USD จากเงินสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน และในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา อัตราแลกเปลี่ยน USD/VND เริ่มเย็นลง เนื่องจาก USD อ่อนค่าลงในตลาดต่างประเทศ จึงมีแนวโน้มว่าธนาคารกลางจะซื้อ USD เพื่อเพิ่มเงินสำรองเงินตราต่างประเทศ

เมื่อเงินสำรองเงินตราต่างประเทศเพิ่มขึ้นและอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ ธนาคารกลางเวียดนามสามารถนำเข้าทองคำได้ โดยผู้เชี่ยวชาญคาดว่าความต้องการทองคำจะอยู่ที่ประมาณ 40-50 ตันต่อปี เวียดนามอาจต้องใช้เงินประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในการนำเข้าสินค้าดังกล่าว ซึ่งถือเป็นจำนวนเงินที่ไม่มากนักหากอัตราแลกเปลี่ยนคงที่ การใส่ทองคำไว้ในเงินสำรองของประเทศเป็นกลยุทธ์ของหลายประเทศเมื่อราคาทองคำลดลง

ราคาทองคำโลกล่าสุดพุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจีนจะหยุดซื้อทองคำแล้วก็ตาม อย่างไรก็ตาม ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเมื่อทองคำแตะระดับสูงสุดที่ 2,530 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ และคาดว่าจะกลับมาซื้อทองคำสุทธิอีกครั้งในไม่ช้านี้ เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว และปักกิ่งยังคงดำเนินกลยุทธ์ในการลดสัดส่วนของเงินดอลลาร์สหรัฐในเงินสำรองเงินตราต่างประเทศ

กองทุน ETF ขนาดใหญ่หลายแห่งทั่วโลกได้เพิ่มปริมาณการซื้อทองคำสุทธิในช่วงไม่นานนี้ หากจีนเพิ่มปริมาณการถือครองทองคำเป็น 10% ประเทศจะต้องนำเข้าทองคำประมาณ 2,200 ตัน หรือคิดเป็นมูลค่าประมาณ 170,000 ล้านเหรียญสหรัฐ

ราคาทองคำวันนี้ 29 สิงหาคม 2567 ในประเทศปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว โลกใกล้แตะจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์แล้ว ราคาทองคำวันนี้ 29 สิงหาคม 2567 ในประเทศปรับลงอย่างรวดเร็ว จากนั้นก็ปรับขึ้นอย่างรวดเร็วอีกครั้ง ปัจจุบันไม่ห่างจากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์มากนัก ราคาแหวนทองคำในประเทศทำสถิติสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง