อัตราดอกเบี้ยเงินกู้แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายปี และตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ พบว่ามีช่องว่างจำกัดมากสำหรับการปรับลดลงต่อไป ในบริบทดังกล่าว ความต้องการเงินกู้จึงเพิ่มขึ้น...

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบหลายปี และตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ พบว่ามีช่องว่างจำกัดมากสำหรับการปรับลดลงต่อไป ในบริบทนี้ ความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการลงทุนของภาครัฐและผู้ซื้อบ้านรุ่นใหม่เมื่อแพ็คเกจสินเชื่อมีอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างพิเศษ

ดอกเบี้ย “เริ่มผ่อนปรน” หนุ่มๆ พิจารณากู้เงินซื้อบ้าน

ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จะยังคงมีเสถียรภาพในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 เพื่อช่วยให้ธุรกิจและบุคคลเข้าถึงเงินทุนได้ง่ายขึ้น

ตามเอกสารใหม่ที่ออกโดยธนาคารแห่งรัฐ ระบุว่าผู้กู้เงินเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยสำหรับผู้สูงอายุที่มีอายุต่ำกว่า 35 ปีจะได้รับอัตราดอกเบี้ยลดลง 2 เปอร์เซ็นต์ต่อปีเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางและระยะยาวเฉลี่ยของธนาคารใหญ่ 4 แห่ง ได้แก่ Agribank , BIDV, Vietcombank และ VietinBank สิทธิประโยชน์นี้มีผลใช้บังคับเป็นเวลา 5 ปีแรกนับจากวันที่เบิกเงิน

ตั้งแต่บัดนี้จนถึงวันที่ 31 ธันวาคม อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยเพื่อคนรุ่นใหม่จะอยู่ที่ 5.9% ต่อปี ลดลง 0.2 เปอร์เซ็นต์จากเดิม และในอีก 10 ปีข้างหน้า อัตราดอกเบี้ยจะลดลง 1 เปอร์เซ็นต์ต่อปีเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยระยะกลางและระยะยาวของกลุ่มธนาคาร “บิ๊กโฟร์”

ไม่ใช่เฉพาะสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยทางสังคมเท่านั้น อัตราดอกเบี้ยสำหรับที่อยู่อาศัยเชิงพาณิชย์ยังถือว่าอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ในรอบสองทศวรรษอีกด้วย

นางสาวฮวง เดียม (อายุ 39 ปี พนักงานออฟฟิศ) กำลังพิจารณากู้เงินเพิ่มเติม 1,000 ล้านดองเพื่อซื้ออพาร์ทเมนท์ 2 ห้องนอน พื้นที่ 60 ตร.ม. ในย่านเก๊าจาย ( ฮานอย ) ราคาประมาณ 5,300 ล้านดอง ปัจจุบันเธอมีเงินออมมากกว่า 4,000 ล้านดอง

“ฉันได้สำรวจธนาคาร 4 แห่งและพบว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปีแรกผันผวนประมาณ 5-6% ต่อปี ตั้งแต่ปีที่สองเป็นต้นไป อัตราดอกเบี้ยลอยตัวอาจเพิ่มขึ้นเป็น 9-10% ต่อปี ด้วยเงินกู้ 1 พันล้านบาท ระยะเวลา 20 ปี การชำระเงินต้นและดอกเบี้ยทุกเดือนอยู่ที่ประมาณ 10 ล้านดอง ซึ่งอยู่ในความสามารถในการชำระ ดังนั้นฉันจึงกำลังพิจารณาเรื่องนี้อยู่” นางเดียมเล่า ตามที่เธอเล่า ระดับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารไม่ระดมเงินทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงเหมือนก่อนอีกต่อไป

ในขณะเดียวกัน นางสาววูบิชเทา (อาศัยอยู่ในเขตฮวงมาย ฮานอย) ยังคงลังเลใจเมื่อคิดจะกู้เงินเพื่อซื้อบ้าน แม้ว่าเธอจะยอมรับว่าอัตราดอกเบี้ยลดลงอย่างมากก็ตาม “ฉันค้นคว้าข้อมูลธนาคารบางแห่งและพบว่าเงื่อนไขการกู้ยืมไม่ได้ยากเกินไป แต่สิ่งที่ฉันกังวลคืออัตราดอกเบี้ยลอยตัวหลังจากช่วงพิเศษ” เธอกล่าว

นางสาวเถา กล่าวว่า หากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ปรับขึ้นอีกเป็นร้อยละ 11-12 ต่อปี ตามที่คาดการณ์ไว้ เงินกู้ 1,000 ล้านดองนี้ จะทำให้ต้องผ่อนชำระต่อเดือนมากกว่า 17 ล้านดอง ซึ่งถือเป็นภาระทางการเงินของครอบครัว “ฉันยังคงพิจารณาอยู่ เพราะฉันรู้ว่าอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำที่สุดในรอบ 20 ปี และอาจไม่ลดลงอีกในอนาคตอันใกล้นี้”

ดร. ตรัน ดุย คัง ผู้เชี่ยวชาญ ด้านเศรษฐกิจ เปิดเผยว่า อัตราดอกเบี้ยสินเชื่อที่อยู่อาศัยในปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์ ต่ำกว่าช่วงการระบาดของโควิด-19 เสียอีก “ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยผันผวนอยู่ที่ประมาณ 5-7% ต่อปี ลดลง 3-4 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับต้นปี 2563 หรือลดลงประมาณ 30-50% ขึ้นอยู่กับธนาคาร” นายคังกล่าว

เขาประเมินว่านโยบายที่ให้สิทธิพิเศษแก่คนอายุต่ำกว่า 35 ปีเป็นทางออกเชิงบวกที่ส่งเสริมให้คนซื้อบ้านเป็นครั้งแรก อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงคือไม่ใช่ทุกคนจะเข้าถึงนโยบายนี้ได้ เนื่องจากราคาบ้านยังคงสูงเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้เฉลี่ยของคนหนุ่มสาว “เฉพาะคนที่รายได้มั่นคงและสถานะทางการเงินดีเท่านั้นที่สามารถเข้าถึงสินเชื่อที่ปลอดภัยได้” นายคังกล่าวเสริม

ผู้เชี่ยวชาญบางคนยังแนะนำว่าผู้ซื้อบ้านควรคำนวณกระแสเงินสดและความสามารถในการชำระคืนเงินกู้อย่างรอบคอบตลอดทั้งรอบการกู้ และไม่ควรพิจารณาเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับสิทธิพิเศษในปีแรกเท่านั้น อัตราดอกเบี้ยลอยตัวแม้จะต่ำแต่ก็อาจเพิ่มขึ้นได้อีกครั้งหากความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วหรือปรับนโยบายการเงินในทิศทางที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

ความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน โดยเฉพาะในกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการลงทุนของภาครัฐ และผู้ซื้อบ้านรุ่นใหม่ เนื่องจากแพ็กเกจสินเชื่อมีอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างพิเศษ

การเข้าถึงเงินทุนและคำเตือนด้านนโยบาย

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ซึ่งทำหน้าที่เป็น “ตัวกระตุ้น” สำหรับการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจนั้น ปัจจุบันอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ ซึ่งต่ำกว่าช่วงที่เศรษฐกิจกำลังเผชิญการแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 เสียอีก อย่างไรก็ตาม เบื้องหลังภาพที่ดูดีนี้ ยังมีความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นอีกมากมายเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยน กระแสเงินทุน และดุลยภาพของนโยบายการเงินในช่วงครึ่งหลังของปี 2568

ตามรายงานล่าสุดของธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) เกี่ยวกับการปฏิบัติตามมติการซักถามของสภานิติบัญญัติแห่งชาติ ระบุว่า ณ กลางเดือนเมษายน 2025 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ยสำหรับสินเชื่อใหม่ของภาคธนาคารพาณิชย์อยู่ที่ประมาณ 6.34% ต่อปี ลดลง 0.6 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2024 ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ต่ำกว่าระดับต่ำสุดที่บันทึกไว้ในไตรมาสแรกของปี 2022 ในช่วงหลัง COVID-19 ที่ 7.9% ด้วยซ้ำ (ข้อมูลจาก Finpro)

การรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำเป็นแรงผลักดันที่สำคัญที่จะช่วยให้ประชาชนและธุรกิจสามารถเข้าถึงเงินทุนราคาถูก ส่งเสริมการบริโภค การลงทุน และขยายการผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการส่งออก การเกษตร และวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม

ในนครโฮจิมินห์ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนขนาดใหญ่ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมดของประเทศ สินเชื่อมีสัญญาณการเติบโตที่ชัดเจน นายเหงียน ดึ๊ก เลญ รองผู้อำนวยการธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม สาขาภูมิภาค 2 กล่าวว่า สินเชื่อคงค้างทั้งหมดในพื้นที่ดังกล่าวมียอดสูงถึงกว่า 4,165 ล้านล้านดอง เพิ่มขึ้นร้อยละ 13 เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2567 โดยสินเชื่อสำหรับวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมมีสัดส่วนประมาณร้อยละ 35 แสดงให้เห็นว่านโยบายที่ให้ความสำคัญอยู่ในเส้นทางที่ถูกต้อง

โดยเฉพาะอย่างยิ่งสินเชื่อที่เบิกจ่ายเพื่อการส่งออกก็เติบโตอย่างน่าประทับใจเช่นกัน ยอดสินเชื่อคงค้างเพื่อการส่งออกในช่วง 5 เดือนแรกของปี 2568 อยู่ที่ 146,500 ล้านดอง เพิ่มขึ้น 42% เมื่อเทียบกับช่วงสิ้นปีที่แล้ว และ 52% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2567 นายเลห์อธิบายถึงการเติบโตดังกล่าวว่า “ธุรกิจส่งออกมีลักษณะเด่นคือมีการหมุนเวียนเงินทุนอย่างรวดเร็ว มีระยะเวลาการฟื้นตัวสั้น และมีกระแสเงินสดที่มั่นคง ช่วยให้กระแสสินเชื่อหมุนเวียนได้อย่างมีประสิทธิภาพ และจำกัดความเสี่ยงจากหนี้เสีย”

นครโฮจิมินห์ยังได้นำแพ็คเกจสินเชื่อพิเศษมากมายไปใช้กับภาคการส่งออก โดยทั่วไป แพ็คเกจสินเชื่อมูลค่า 100,000 พันล้านดองเพื่อสนับสนุนห่วงโซ่อุปทานด้านการเกษตร ป่าไม้ และประมง ได้เบิกจ่ายไปแล้วกว่า 2,000 พันล้านดอง โดยมีสินเชื่อค้างชำระมากกว่า 4,000 พันล้านดองสำหรับลูกค้ากว่า 3,000 ราย ซึ่งส่วนใหญ่เป็นวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม

แม้ว่าภาพรวมของสินเชื่อจะค่อนข้างสดใส แต่ผู้เชี่ยวชาญยังคงเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการติดตามผลกระทบทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างใกล้ชิดหากอัตราดอกเบี้ยยังคงต่ำอยู่ รองศาสตราจารย์ ดร. เหงียน ฮู่ ฮวน อาจารย์ประจำมหาวิทยาลัยเศรษฐศาสตร์นครโฮจิมินห์ เตือนว่า “หากธนาคารกลางยังคงอัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมาก อัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับต่ำ แต่สิ่งนี้จะกดดันอัตราแลกเปลี่ยนอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่ค่าเงินดองอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแสดงสัญญาณของการอ่อนค่าลงก็ตาม”

นายฮวนยังกล่าวอีกว่า ความเสี่ยงของ “ความอ่อนแอสองเท่า” เป็นไปได้อย่างแน่นอนเมื่อด้านหนึ่งคือแรงกดดันจากอัตราแลกเปลี่ยน อีกด้านหนึ่งคือภาวะเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้นได้หากเงินทุนราคาถูกไหลเข้าไม่ใช่การผลิต แต่เป็นการเก็งกำไรและสินทรัพย์เสี่ยง เมื่อถึงเวลานั้น การรักษาอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำเพื่อส่งเสริมการเติบโตอาจทำให้การดำเนินนโยบายการเงินไม่สมดุล และในที่สุดจะต้องกลับมา “เข้มงวด” มากขึ้นในปี 2569

สำหรับธุรกิจจำนวนมาก โดยเฉพาะธุรกิจที่มีเงินกู้จำนวนมาก อัตราดอกเบี้ยลอยตัวยังคงเป็นปัญหาที่ซ่อนเร้นอยู่ อัตราดอกเบี้ยพิเศษในปีแรกเป็นเพียง "สิ่งล่อใจ" เท่านั้น จากนั้นอัตราดอกเบี้ยอาจพุ่งสูงถึง 9-11% ต่อปี ขึ้นอยู่กับตลาด หรืออาจสูงขึ้นอีกหากความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน การคาดการณ์และจัดการกระแสเงินสดในระยะกลางและระยะยาวจะเป็นเรื่องของการอยู่รอดของธุรกิจที่กู้ยืมเงินทุนในช่วงเวลานี้

อัตราดอกเบี้ยในอนาคตขึ้นอยู่กับปัจจัยสำคัญ 2 ประการ ได้แก่ ทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางเวียดนามในช่วงครึ่งปีหลัง และความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจโลก ในระยะสั้น แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับต่ำเพื่อสนับสนุนการเติบโต อย่างไรก็ตาม สัญญาณจากตลาดพันธบัตร อัตราแลกเปลี่ยน และแรงกดดันให้ธนาคารระดมเงินทุนเพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นว่าอัตราดอกเบี้ยอาจกลับตัวหากกระแสเงินร้อนกลับมา

ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่าประชาชนและธุรกิจควรระมัดระวังในการกู้ยืมเงิน โดยเฉพาะเงินกู้ระยะยาว ไม่ควรคาดหวังมากเกินไปจากอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นเวลานาน แต่ควรวางแผนเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยในอนาคต

ในด้านการบริหารจัดการ การรักษาเสถียรภาพของนโยบายการเงินและการคลัง การรักษาสภาพคล่องในระบบ การควบคุมการไหลของเงินทุน และการป้องกันการเก็งกำไร ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่จะใช้ประโยชน์จากโอกาสต่างๆ ที่อัตราดอกเบี้ยต่ำในปัจจุบันมอบให้

ที่มา: https://baolamdong.vn/lai-suat-cho-vay-cham-day-ky-luc-381043.html