ราคาทองคำ “พุ่งสูงปรี๊ด” แตะจุดสูงสุดตลอดกาล ราคาสูงสุดใหม่คือเมื่อไหร่?

ราคาทองคำวันนี้ 8 เมษายน 2567 กำลังซื้อแข็งแกร่ง ทองคำยังขึ้นต่อ

ราคาทองคำวันนี้ (8 เม.ย.) ในตลาดโลก คาดการณ์ว่าสัปดาห์นี้ราคาจะปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยกำลังซื้อที่แข็งแกร่งในตลาดเป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนราคาทองคำ

ทองคำโลกกำลังเดือด ทองคำในประเทศกำลังไต่ระดับ

ราคาทองคำโลกในช่วงสัปดาห์สุดท้าย (6 เม.ย.) พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและเกินกว่าที่ผู้เชี่ยวชาญชั้นนำหลายคนทั่วโลกคาดการณ์ไว้ หลังจากทะลุระดับ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์อย่างน่าประหลาดใจ ทองคำก็ปรับตัวลดลง แต่หลังจากนั้นไม่นานก็พุ่งขึ้นแตะระดับเกือบ 2,330 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์

ถือเป็นความก้าวหน้าครั้งยิ่งใหญ่ เนื่องจากองค์กรหลายแห่งคาดการณ์ไว้ว่าราคาทองคำจะพุ่งแตะระดับเฉลี่ย 2,100 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในปี 2024 องค์กรบางแห่งคาดการณ์อย่างกล้าหาญว่าราคาทองคำจะพุ่งแตะระดับ 2,200-2,400 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แต่การเร่งตัวดังกล่าวจะลดลงในช่วงครึ่งปีหลัง เมื่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เริ่มพลิกกลับนโยบายการเงินและลดอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตามราคาทองคำสามารถทะลุแนวรับได้แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะยังคงทรงตัวอยู่ในระดับสูงก็ตาม

ราคาทองคำโลกแตะระดับ 2,000 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์มาตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ จากนั้นทะลุระดับสูงสุดที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนที่ 2,100 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์ได้สำเร็จในเดือนมีนาคม จากนั้นทะลุระดับ 2,200 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์ในช่วงปลายเดือนมีนาคม ก่อนที่จะทะลุระดับ 2,300 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์ได้อย่างนุ่มนวลในช่วงต้นเดือนเมษายน

ทันทีหลังจากทะลุเกณฑ์ 2,300 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ แรงขายก็ดึงให้ราคาทองคำตลาดโลกลดลงต่ำกว่าระดับนี้ แต่เพียงแค่เซสชั่นเดียวเท่านั้นก่อนที่จะทะลุขึ้นไปที่ 2,330 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ดังที่เห็น

วังจ๊อก4hhok.jpg — ราคาทองคำโลกพุ่งแตะจุดสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ส่วนราคาทองคำในประเทศอยู่ที่ราว 82 ล้านดองต่อตำลึง ภาพ: HH

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในระดับสูง แต่ราคาทองคำโลกกลับแตะระดับสูงสุดใหม่อย่างต่อเนื่องในช่วงเดือนที่ผ่านมา ความขัดแย้งคือธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง จากที่คาดว่าจะปรับลด 4 ครั้งในปี 2024 เหลือ 3 ครั้งในการประชุมวันที่ 21 มีนาคม ไปจนถึงคำแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ระบุว่าปรับลดเพียง 2 ครั้ง จากนั้นจึงปรับลด 1 ครั้ง

ในคืนวันที่ 5 เมษายน มิเชลล์ โบว์แมน สมาชิกคณะกรรมการเฟดได้ส่งข้อความที่น่าประหลาดใจไปยังตลาด โดยเธอกล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยอาจต้องเพิ่มขึ้นเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ แทนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยตามที่เพื่อนร่วมงานของเธอได้ชี้ให้เห็นและตลาดคาดหวัง

ผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องระมัดระวังไม่ให้ผ่อนปรนนโยบายอย่างรวดเร็วเกินไปเนื่องจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากภาวะเงินเฟ้อ นางโบว์แมนกล่าว

ราคาทองคำในประเทศก็ทะลุแนวรับตามแนวโน้มโลกเช่นกัน แม้ว่าช่องว่างระหว่างราคาทองคำที่แปลงแล้วกับราคาในตลาดโลกจะแคบลงแล้วก็ตาม ในการประชุมเมื่อวันเสาร์ที่ 6 เมษายน ราคาทองคำของ SJC พุ่งสูงถึงเกือบ 82 ล้านดองต่อแท่ง ขณะที่ทองคำรูปวงแหวนในบางพื้นที่ทะลุ 74 ล้านดองต่อแท่ง เพิ่มขึ้นอีกหนึ่งล้านดองต่อแท่ง

ราคาทองคำในช่วงนี้เป้าหมายอยู่ที่เท่าไร?

คำถามก็คือ ราคาทองคำโลกในช่วงที่ราคาพุ่งสูงนี้จะมีทิศทางไปในทางใด และราคาทองคำแท่ง แหวนทองคำ และทองคำรูปพรรณของ SJC จะเพิ่มขึ้นไปถึงระดับใด?

ในรายงานล่าสุด กลุ่ม MKS Pamp ของสวิตเซอร์แลนด์กล่าวว่าราคาเพดานของทองคำในปี 2024 ที่เคยปรากฏในรายงานฉบับก่อนหน้านี้ได้กลายเป็นราคาพื้นแล้ว

ในเดือนมกราคม MKS Pamp คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะเฉลี่ยอยู่ที่ 2,050 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2024 โดยจุดต่ำสุดอยู่ที่ 1,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์และสูงสุดอยู่ที่ 2,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แต่ในตอนนี้ราคาทองคำได้ทะลุเกณฑ์ 2,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ไปแล้ว ในขณะเดียวกัน ความต้องการทองคำแท่งจากธนาคารกลางทั่วโลกยังคงไม่ลดละ

ขณะนี้ MKS Pamp ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำเป็นเฉลี่ย 2,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปี 2567 โดยราคาต่ำสุดอยู่ที่ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์และราคาสูงสุดอยู่ที่ 2,475 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (เทียบเท่าเกือบ 76 ล้านดองต่อตำลึง) หรืออาจใกล้เคียง 2,600 ดอลลาร์ต่อออนซ์ก็ได้

อย่างไรก็ตาม MKS Pamp ยังเตือนด้วยว่าองค์กรนี้ไม่ได้คำนึงถึงแนวโน้มการเดิมพันของตลาด ดังนั้น นักลงทุนชาวตะวันตกยังคงลงทุนในทองคำในจำนวนที่ค่อนข้างต่ำ เนื่องจากยังต้องคำนึงถึงประวัติความผันผวนของทองคำในระยะยาว

นอกจากนี้ ยังมีผลกระทบจาก “ผู้เล่นทองคำ” รายใหญ่ของโลก รวมถึงธนาคารกลางของประเทศต่างๆ อีกด้วย หากพวกเขาถูกบังคับให้ซื้อทองคำ (ซึ่งสามารถนำไปใช้เป็นทุนในการทำสงครามได้ รวมถึงสงครามเย็น) ความต้องการจะพุ่งสูงขึ้น...

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนระบุว่า การที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดใหม่นั้น แสดงให้เห็นว่าสินค้าโภคภัณฑ์ชนิดนี้ไม่ได้รับอิทธิพลจากข้อมูล เศรษฐกิจ และความเชื่อมั่นของตลาดสหรัฐฯ เพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่ยังกลายมาเป็นโลหะมีค่าทางการเงินระดับโลกอีกด้วย

นายนิโคลัส แฟรปเปลล์ ผู้เชี่ยวชาญด้านโรงกลั่นน้ำมัน ABC ของ Kitco กล่าวว่า การซื้อทองคำที่พุ่งสูงขึ้นอาจเป็นผลมาจากแรงหนุนจากตลาดหุ้นตะวันตกที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม แรงกระตุ้นหลักคือการซื้อทองคำเนื่องจากเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอลง

ในอดีต ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 57%, 235% และ 69% ตามลำดับ ซึ่งสอดคล้องกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2000, 2006 และ 2018

การขึ้นราคาครั้งนี้ รวมถึงการทำลายราคาสุดสัปดาห์ที่แล้ว ทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเพียง 17.5% เท่านั้น นับตั้งแต่แตะระดับแนวรับ 2,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์เมื่อกลางเดือนกุมภาพันธ์

ดังนั้น ความก้าวหน้าดูเหมือนเพิ่งจะเริ่มต้นเท่านั้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่หลายประเทศต้องการลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์สหรัฐ และความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่เพิ่มมากขึ้นในหลายภูมิภาคของโลก รวมถึงตะวันออกกลางที่ตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์ รวมทั้งอิหร่านด้วย

อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญหลายคนของ Kitco เชื่อว่าราคาทองคำอาจปรับตัวลดลงหลังจากการเพิ่มขึ้นที่น่าตกใจดังกล่าว

จากผลสำรวจของ Kitco พบว่า 75% คิดว่าราคาทองคำจะเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ใหม่ ในขณะที่ 8% คาดการณ์ว่าราคาจะลดลง

ในประเทศ ความแตกต่างระหว่างราคาทองคำ SJC และราคาทองคำที่แปลงแล้วในตลาดโลกได้ลดลงเหลือประมาณ 11 ล้านดองต่อแท่ง (คำนวณตามอัตราแลกเปลี่ยนของธนาคาร) หากราคาทองคำในตลาดโลกเพิ่มขึ้นเป็น 2,475 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ (เทียบเท่ากับเกือบ 76 ล้านดองต่อแท่ง) และความแตกต่างลดลงเหลือประมาณ 6 ล้านดองต่อแท่ง ราคาทองคำแท่ง SJC จะอยู่ที่ประมาณจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ 82-83 ล้านดองต่อแท่ง ราคาทองคำรูปแหวนสามารถรักษาความแตกต่างไว้ที่ประมาณ 2-4 ล้านดองต่อแท่งได้

ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว สกุลเงินดิจิทัลกำลังเดือดดาล และธนาคารกลางได้เคลื่อนไหวอย่างน่าประหลาดใจ โดยธนาคารกลางได้เคลื่อนไหวอย่างน่าประหลาดใจในบริบทที่ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ อัตราแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้น และตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่กำลังเดือดดาลในช่วงนี้

แหล่งที่มา