หุ้นสัปดาห์ที่ 16-20/6: หุ้นที่มีศักยภาพก่อนความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

ตลาดหุ้นเวียดนาม “สั่น” ก่อนสงครามตะวันออกกลาง; รายชื่อหุ้นที่มีศักยภาพ; ตารางการจ่ายเงินปันผล; Novaland กำหนดวันจัดการประชุมผู้ถือหุ้นพิเศษ

ดัชนี VN ลดลงต่อเนื่อง 2 สัปดาห์

ความดัน แรงขายที่รุนแรงปรากฏขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ส่งผลให้ดัชนี VN ร่วงลงเกือบ 20 จุด ขณะที่ตลาดยังคงเคลื่อนไหวอยู่ที่บริเวณ 1,315 จุด โดยมีสภาพคล่องต่ำ

ในช่วงปลายสัปดาห์ ความตึงเครียดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นเวียดนาม ทำให้หุ้นส่วนใหญ่ร่วงลง 19 จุด อย่างไรก็ตาม ความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันได้เข้ามาในตลาด ทำให้ดัชนีตัวแทนของ HOSE พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 11 จุด

ดัชนี VN-Index ปิดสัปดาห์ซื้อขายที่ 1,315.49 จุด ลดลง 14.4 จุด (-1.08%) เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

สภาพคล่องลดลง โดยค่าเฉลี่ยรายสัปดาห์ที่ HOSE อยู่ที่ 19,581 พันล้านดอง (-13.6%)

ตลาดหุ้นเวียดนามร่วงลงติดต่อกัน 2 สัปดาห์ โดยมีความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรม (ภาพหน้าจอ: SSI iBoard)

ตลาดเปิดในแดนลบ โดยมีกลุ่มอุตสาหกรรม 12/21 กลุ่มที่ปิดตัวลงในช่วงสัปดาห์นี้ โดยกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ลดลงมากที่สุดที่ 8.83% รองลงมาคือกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ในเขตอุตสาหกรรมที่ลดลง 3.8% และกลุ่มไฟฟ้าที่ลดลง 2.8% ในทางกลับกัน กลุ่มค้าปลีกเพิ่มขึ้น 4.59% กลุ่มน้ำมันและก๊าซเพิ่มขึ้น 3.29% และกลุ่มปุ๋ยเพิ่มขึ้น 3.04% ซึ่งเป็นกลุ่มอุตสาหกรรม 3 กลุ่มที่มีคะแนนเพิ่มขึ้นมากที่สุดในสัปดาห์นี้

ในกลุ่มต่างประเทศ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว กลุ่มนี้ซื้อสุทธิ 442.6 ล้านหน่วย คิดเป็นมูลค่า 11,016.8 พันล้านดอง (ปริมาณลดลง 3.93% แต่มูลค่าเพิ่มขึ้น 7.33% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน) ในทางตรงกันข้าม กลุ่มที่ขายสุทธิอยู่ที่ 411.4 ล้านหน่วย คิดเป็นมูลค่า 10,658 พันล้านดอง (ปริมาณลดลง 13.76% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน)

โนวาแลนด์ จัดประชุมผู้ถือหุ้นสามัญพิเศษ

No Va Real Estate Investment Group Corporation – Novaland (NVL, HOSE) เพิ่งประกาศว่าจะจัดการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นครั้งพิเศษ (GMS) ในวันที่ 7 สิงหาคม วันลงทะเบียนครั้งสุดท้ายเพื่อสรุปรายชื่อผู้ถือหุ้นที่เข้าร่วมคือวันที่ 4 กรกฎาคม การประชุมจะนำเสนอแผนการออกหุ้นเพื่อแปลงหนี้และประเด็นอื่นๆ (หากมี)

ก่อนหน้านี้ Novaland ได้เสนอให้ปรึกษากับผู้ถือหุ้นเกี่ยวกับแผนการออกหุ้นเพิ่มเพื่อแปลงหนี้ เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชดเชยเงินให้ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ บริษัทยืนยันว่าจะดำเนินแผนดังกล่าวอย่างโปร่งใสและให้ความเป็นธรรมกับนักลงทุนทุกคน

การเคลื่อนไหวของราคาหุ้น NVL ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน (ภาพหน้าจอ: SSI iBoard)

ตามแผน NVL จะออกหุ้นเพื่อแลกเปลี่ยนหนี้กับผู้ถือหุ้นบางรายที่ขายหลักประกันเพื่อชำระหนี้ในนามของบริษัท รวมถึงเงินกู้และพันธบัตร ในจำนวนนี้ มีผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 2 ราย ได้แก่ NovaGroup และ Diamond Properties ซึ่งทั้งคู่เกี่ยวข้องกับประธานคณะกรรมการบริหาร Bui Thanh Nhon

ตามที่ Novaland ระบุ ในช่วงเวลาที่ยากลำบากที่สุด ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ได้มุ่งมั่นที่จะเคียงข้างและสนับสนุนการชำระหนี้ที่ครบกำหนด เพื่อให้มั่นใจว่าบริษัทจะสามารถดำเนินงานได้อย่างต่อเนื่อง

ในส่วนของผู้ถือหุ้น ล่าสุดผู้ถือหุ้น 5 รายที่เกี่ยวข้องกับนาย Nhon ได้ลงทะเบียนขายหุ้น NVL เกือบ 19 ล้านหุ้นเพื่อปรับโครงสร้างพอร์ตการลงทุน รองรับการชำระหนี้ และบรรลุเป้าหมายส่วนบุคคล คาดว่าธุรกรรมดังกล่าวจะเกิดขึ้นระหว่างวันที่ 16 พฤษภาคมถึง 13 มิถุนายน โดยการจับคู่คำสั่งซื้อและการเจรจา หากทำสำเร็จ อัตราส่วนการเป็นเจ้าของของกลุ่มนี้ใน Novaland จะลดลงเหลือ 37.4%

การพัฒนาและการส่งแผนการออกหุ้นปัจจุบันเกิดขึ้นจากการขอชำระหนี้จากผู้ถือหุ้นรายใหญ่ คณะกรรมการบริหารของ Novaland มุ่งมั่นที่จะเปิดเผยและโปร่งใสตลอดกระบวนการดำเนินการ ขณะเดียวกันก็รับประกันผลประโยชน์ที่ยุติธรรมสำหรับผู้ถือหุ้นทุกคน

รายชื่อหุ้นที่เป็น “ที่หลบภัย” จากสงครามตะวันออกกลาง

ในเช้าตรู่ของวันที่ 13 มิถุนายน 2568 (ตามเวลาเวียดนาม) ตะวันออกกลางยังคงสั่นคลอนอย่างต่อเนื่องเมื่อจู่ๆ อิสราเอลก็เปิดฉากปฏิบัติการ ทางทหาร ที่เรียกว่า "สิงโตผงาด" โดยทำการโจมตีทางอากาศหลายครั้งต่อฐานทัพนิวเคลียร์และฐานทัพทหารสำคัญของอิหร่าน

จิตวิทยาที่ไม่มั่นคงแพร่กระจายอย่างรวดเร็วไปยังตลาดการเงิน ตั้งแต่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ร่วงลงสู่ตลาดเอเชียที่ร่วงลงอย่างหนักเช่นกัน เวียดนามยังไม่พ้นจากคลื่นลูกนี้ แรงขายที่แผ่ขยายไปทั่วทำให้ดัชนี VN ร่วงลงเกือบ 18 จุดในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยร่วงลงเกือบ 1,304 จุด

ตามรายงานของ KB Securities Vietnam (KBSV) ในระยะสั้น การเพิ่มขึ้นของสงครามในตะวันออกกลางจะส่งผลให้เกิดผลกระทบทางจิตวิทยาเชิงลบต่อตลาดการเงินโลก ส่งผลให้สินทรัพย์ทางการเงินหลายประเภทต้องปรับตัว ตลาดหุ้นเวียดนามจะหลีกเลี่ยงผลกระทบเชิงลบในระยะเริ่มต้นได้ยากเช่นกัน

ในระยะกลาง KBSV เชื่อว่าจำเป็นต้องใช้เวลาอีกมากในการประเมินผลกระทบต่ออัตราเงินเฟ้อและอัตราแลกเปลี่ยน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของปัจจัยเสี่ยงอื่นๆ มากมาย เช่น ภาษีศุลกากรที่ยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันจะมีบทบาทสำคัญ หากราคาน้ำมันเบรนท์ทะลุ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะชัดเจนยิ่งขึ้น

อย่างไรก็ตามบทเรียนจากสงครามรัสเซีย-ยูเครนที่เกิดขึ้นในปี 2022 ที่เป็นแรงกระแทกในช่วงแรกทำให้ตลาดร่วงลงมากกว่า 1% ทันทีที่เหตุการณ์เกิดขึ้น แต่ตลาดก็ฟื้นตัวได้อย่างรวดเร็วและกลับเข้าสู่บริเวณจุดสูงสุดก่อนที่สงครามจะปะทุ

ดังนั้น KBSV จึงเชื่อว่านี่อาจเป็นโอกาสให้นักลงทุนได้สังเกต เข้าใจ และใส่ใจ กลุ่มหุ้น เช่น น้ำมันและก๊าซต้นน้ำและการขนส่ง เนื่องจากอาจได้รับประโยชน์โดยตรงได้หากความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านยังคงทวีความรุนแรงขึ้น เพราะจุดศูนย์กลางทั้งสองแห่งนี้เชื่อมโยงกับห่วงโซ่อุปทานน้ำมันโลกและกิจกรรมด้านโลจิสติกส์

ความคิดเห็น และข้อเสนอแนะ

นาย บุ้ย ง็อก จุง ที่ปรึกษา บริษัท มิแร แอสเซท ซีเคียวริตี้ (เวียดนาม) ประเมินว่า หลังจากการซื้อขายผันผวนในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดที่เข้าสู่สัปดาห์การซื้อขายในสัปดาห์หน้าจะยังคงเผชิญกับตัวแปรที่ไม่สามารถคาดเดาได้ เนื่องจากความตึงเครียด ทางภูมิรัฐศาสตร์ ระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่ทวีความรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม เมื่อมองในระยะยาว แนวโน้มหลักของตลาดเวียดนามยังคงถือเป็นไปในเชิงบวก

ความแข็งแกร่งภายในของเศรษฐกิจเวียดนามยังคงเป็นแรงสนับสนุนที่แข็งแกร่งด้วยชุดนโยบายที่สนับสนุนเศรษฐกิจและปฏิรูปประเทศ ได้แก่ การอนุมัติการควบรวมจังหวัดและเมือง ซึ่งจะก่อให้เกิดแรงขับเคลื่อนการพัฒนาที่ก้าวล้ำและมีประสิทธิภาพมากขึ้นในอนาคตมากมาย อัตราการเติบโตของ GDP คงอยู่ที่ราว 8% ตามเป้าหมายของรัฐบาลตั้งแต่ต้นปี พร้อมด้วยนโยบายการเงินที่ยืดหยุ่นเพื่อสนับสนุนการเติบโต ส่งเสริมกิจกรรมการลงทุนของภาครัฐ ส่งเสริมตลาดอสังหาริมทรัพย์อย่างแข็งแกร่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

คาดการณ์ว่าดัชนี VN-Index ยังคง “สั่นคลอน” ต่อไปในระยะสั้น

นอกจากนี้ ในตลาดหุ้นเวียดนาม การใช้ Circular 03 และการดำเนินงานที่ดีของระบบ KRX กำลังช่วยให้ตลาดเข้าใกล้โอกาสในการอัพเกรดในปี 2025 มากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งจะช่วยดึงดูดเงินทุนไหลเข้าระหว่างประเทศได้มากขึ้น โดยประเมินไว้ที่มากกว่า 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

ในแง่ของกลุ่มอุตสาหกรรมและหุ้น ตลาดมีความแตกต่างอย่างชัดเจน ก่อให้เกิดเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อกลยุทธ์การเลือกธุรกิจในช่วงเวลาใหม่

กลุ่มธนาคารยังคงรักษาบทบาทผู้นำ โดยตั้งเป้าการเติบโตของสินเชื่ออย่างยั่งยืนและสูงในปี 2568 ที่ 16% กลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง แม้จะมีการปรับเปลี่ยนในระยะสั้น ยังคงเป็นกลุ่มที่มีศักยภาพในระยะกลางและระยะยาว เนื่องจากกระแสเงินสดจากการลงทุนภาครัฐกระจายตัวและได้รับการหนุนจากโครงสร้างพื้นฐานอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง กลุ่มน้ำมันและก๊าซและปุ๋ย น่าจะได้รับประโยชน์ในระยะสั้น เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับปัญหาการหยุดชะงักของอุปทานทั่วโลกอันเนื่องมาจากผลกระทบของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

ในระยะสั้น นักลงทุนควรปรับพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสม ให้ความสำคัญกับการจัดการความเสี่ยง และติดตามความเคลื่อนไหวทางภูมิรัฐศาสตร์ระดับโลก ควรจ่ายเงินเป็นระยะๆ ในระดับราคาที่เหมาะสม โดยเน้นที่หุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานดี สภาพคล่องที่มั่นคง และรักษาแนวโน้มขาขึ้นในระยะกลางด้วยแนวโน้มของตนเอง กระแสเงินสดจะยังคงหมุนเวียนอย่างรวดเร็วระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรม ดังนั้นกลยุทธ์ควรมีความยืดหยุ่น โดยให้ความสำคัญกับหุ้นที่มีปัจจัยสนับสนุนภายใน เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุนในเดือนมิถุนายนและในวิสัยทัศน์จนถึงสิ้นปี 2568

บริษัทหลักทรัพย์ บีเอสซี ให้ความเห็นว่าตลาดกำลังแสดงความรู้สึกแย่งชิงกัน เนื่องจากดัชนีฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในระยะสั้นที่ 1,305 จุด นักลงทุนควรซื้อขายอย่างระมัดระวังในช่วงเวลานี้ เมื่อตลาดต้องการแท่งเทียนทิศทางและการสนับสนุนสภาพคล่องเพิ่มเติมเพื่อยืนยันแนวโน้มการฟื้นตัว

ตลาดหลักทรัพย์อาเซียน คาดการณ์ว่าดัชนี VN จะผันผวนและปรับตัวลดลงในระยะสั้น นักลงทุนควรพิจารณาซื้อจุดในช่วงที่ราคาปรับตัวขึ้นและผันผวน โดยเน้นหุ้นที่มีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นและอยู่ในกลุ่มที่ได้รับการสนับสนุน เช่น ธนาคาร หลักทรัพย์ อสังหาริมทรัพย์ ค้าปลีก และการลงทุนภาครัฐ

ตารางการจ่ายเงินปันผลสัปดาห์นี้

ตามสถิติ มีธุรกิจ 27 แห่งที่ตัดสินใจจ่ายเงินปันผลในสัปดาห์วันที่ 16-20 มิถุนายน โดย 21 แห่งจ่ายเป็นเงินสด และ 6 แห่งจ่ายเป็นหุ้น

อัตราสูงสุดคือ 32% ต่ำสุดคือ 0.2%

6 บริษัท ชำระเงินด้วยหุ้น:

บริษัท Tien Giang Investment and Construction Joint Stock Company (THG, HOSE) วันซื้อขายเต็มจำนวนคือวันที่ 17 มิถุนายน อัตรา 20%

Petro Times JSC (PPT, HNX) ซื้อขายคืนวันที่ 17 มิถุนายน อัตรา 8%

CNT Group Corporation (CNT, UPCoM) วันจ่ายปันผลคือ 18 มิถุนายน อัตราดอกเบี้ย 30%

VIX Securities Corporation (VIX, HOSE) วันซื้อขายเดิมคือวันที่ 18 มิถุนายน อัตรา 5%

PetroVietnam Transportation Corporation (PVT, HOSE) วันซื้อขายเดิมคือวันที่ 19 มิถุนายน อัตรา 32%

บริษัท Kien Hung JSC (KHS, HNX) ซื้อขายคืนหุ้นในวันที่ 19 มิถุนายน อัตรา 15%

ตารางการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสด

*วันใช้สิทธิ: คือวันที่ทำธุรกรรมซึ่งผู้ซื้อจะไม่ได้รับสิทธิต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น สิทธิในการรับเงินปันผล สิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่ม แต่ยังคงได้รับสิทธิในการเข้าร่วมประชุมผู้ถือหุ้น

รหัส	พื้น	วันจีดีเคเอชคิว	วันที่ TH	สัดส่วน
เอชเอ็มซี	สายยาง	วันที่ 16 มิถุนายน	วันที่ 27 มิถุนายน	8%
ซีพีซี	เอชเอ็นเอ็กซ์	วันที่ 16 มิถุนายน	7 พ.ย.	18%
จีดีที	สายยาง	วันที่ 16 มิถุนายน	วันที่ 27 มิถุนายน	10%
ทีเอชจี	สายยาง	วันที่ 17 มิถุนายน	23/7	10%
วีเอ็นพี	อัพคอม	วันที่ 17 มิถุนายน	18/7	20%
แซค	อัพคอม	วันที่ 17 มิถุนายน	4/7	8.8%
สารประกอบอินทรีย์ระเหยง่าย	อัพคอม	วันที่ 17 มิถุนายน	วันที่ 26 มิถุนายน	10%
ทีทีเอ็น	อัพคอม	วันที่ 18 มิถุนายน	14/7	9%
ทีซีดับบลิว	อัพคอม	วันที่ 18 มิถุนายน	วันที่ 30 มิถุนายน	23%
ซีเอ็นที	อัพคอม	วันที่ 18 มิถุนายน	30/7	2%
เอชแอลซี	เอชเอ็นเอ็กซ์	วันที่ 19 มิถุนายน	21/7	8%
วีซีเอส	เอชเอ็นเอ็กซ์	19/7	วันที่ 27 มิถุนายน	20%
ส.ด.ว.	อัพคอม	วันที่ 19 มิถุนายน	10/7	30%
บีดับบลิวเอส	อัพคอม	วันที่ 19 มิถุนายน	วันที่ 30 มิถุนายน	10%
ซีทีที	เอชเอ็นเอ็กซ์	วันที่ 19 มิถุนายน	วันที่ 30 มิถุนายน	10%
วีเอสไอ	สายยาง	วันที่ 19 มิถุนายน	วันที่ 30 มิถุนายน	7%
ทีวีเอ็ม	อัพคอม	วันที่ 19 มิถุนายน	15/7	5%
เอสเอฟจี	สายยาง	วันที่ 19 มิถุนายน	18/7	5%
ซีดีเอช	อัพคอม	วันที่ 19 มิถุนายน	วันที่ 27 มิถุนายน	5%
ซีเอสวี	สายยาง	วันที่ 19 มิถุนายน	17/10	10%
ดีดีวี	อัพคอม	วันที่ 20 มิถุนายน	18/7	9%
ซีดีพี	อัพคอม	วันที่ 20 มิถุนายน	7 พ.ย.	9%
วีทีอี	อัพคอม	วันที่ 20 มิถุนายน	วันที่ 30 มิถุนายน	0.2%

ที่มา: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-16-20-6-co-phieu-tiem-nang-truoc-xung-dot-trung-dong-20250616074852629.htm