5 เหตุผลที่ควรลงทุนเมื่อทองคำยัง “แพงเหมือนขนมปังร้อน”

เมื่อวันที่ 9 พฤษภาคม ตามเวลาท้องถิ่น กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ ประกาศว่าจำนวนผู้ยื่นคำร้องขอสวัสดิการว่างงานในประเทศเพิ่มขึ้น 22,000 ราย เป็น 231,000 รายในสัปดาห์ที่แล้ว จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นคำร้องขอสวัสดิการว่างงานสูงกว่าที่คาดไว้ ส่งผลให้บรรดานักลงทุนมีความหวังมากขึ้นว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยภายในสิ้นปี 2024

การคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นในปีนี้ ภาพ: Bloomberg

ดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลังจากการประกาศดังกล่าว โดยดัชนีดอลลาร์ลดลง 0.17% สู่ระดับ 105.363 อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงส่งผลให้ความต้องการทองคำในหมู่นักลงทุนต่างชาติเพิ่มขึ้น ราคาทองคำในตลาดสดเพิ่มขึ้น 0.2% สู่ระดับ 2,350.81 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในเช้านี้ ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ ตามรายงานของรอยเตอร์ ราคาทองคำล่วงหน้าเพิ่มขึ้น 0.7% สู่ระดับ 2,356.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์

Tim Waterer หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดจาก KCM Trade ในออสเตรเลีย กล่าวว่า “ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นในสัปดาห์นี้จากข้อมูลการยื่นขอสวัสดิการว่างงานที่แย่กว่าที่คาดไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานอาจเริ่มคลายตัว” เขากล่าวเสริมว่า รายงานเงินเฟ้อที่จะประกาศในเร็วๆ นี้อาจทำให้ช่วงเวลาที่คาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงไป และทองคำอาจได้รับประโยชน์

ในความเป็นจริง ความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้และระยะเวลาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดส่งผลกระทบอย่างมากต่อตลาดทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำ ตามข้อมูลของ CME FedWatch ผู้ค้ากำลังประเมินโอกาสที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2024 อยู่ที่ 67% อย่างไรก็ตาม ตัวแทนเฟด ประธานสาขาซานฟรานซิสโก แมรี่ เดลีย์ กล่าวว่าสถานการณ์เงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้ายังไม่ชัดเจนอย่างยิ่ง ตามรายงานของรอยเตอร์

ตามรายงานของ Mint ความคาดหวังต่อนโยบายของเฟดจะเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดใน 5 เหตุผลในการลงทุนในทองคำในปีนี้ แม้ว่าเฟดจะคงท่าทีที่ค่อนข้างเข้มงวดต่อนโยบายการเงิน แต่การผ่อนคลายนโยบายการเงินล่าสุดจากหน่วยงานดังกล่าวได้ตอกย้ำความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปีนี้ ตัวแทนของบริษัทการเงิน Religare Broking (อินเดีย) แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับเรื่องนี้ว่า "ความเป็นไปได้ของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น"

เหตุผลสำคัญอีกประการหนึ่งในการลงทุนในทองคำคืออัตราเงินเฟ้อที่สูง โดยเฉพาะในสหรัฐฯ “เมื่อพิจารณาจากบทบาทดั้งเดิมของทองคำในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ คาดว่าทองคำจะยังคงน่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า” ตัวแทนของ Religare Broking กล่าว อันที่จริง ข้อมูล เศรษฐกิจ ล่าสุดของสหรัฐฯ ยังแสดงให้เห็นด้วยว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงช้ากว่าที่คาดไว้ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 312.33 ในเดือนมีนาคม 2024 หลังจากที่เพิ่มขึ้น 3.2% ในเดือนกุมภาพันธ์

เหตุผลที่สามในการลงทุนทองคำมาจากความตึงเครียด ทางการเมือง ที่เพิ่มสูงขึ้นทั่วโลก ในปี 2024 โลกของทองคำจะได้รับผลกระทบจากสงครามในตะวันออกกลาง เนื่องจากอิสราเอลเพิ่มความตึงเครียดกับซีเรียและกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ในภาคเหนือ และกลุ่มฮามาสในภาคใต้ของภูมิภาค นอกจากนี้ สงครามที่ยืดเยื้อระหว่างรัสเซียและยูเครนยังสามารถกระตุ้นการลงทุนในทองคำได้อีกด้วย เนื่องจากมีชื่อเสียงในฐานะช่องทางการลงทุนที่ปลอดภัยในบริบทของสงคราม

การเติบโตทางเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวยังช่วยกระตุ้นความต้องการการลงทุนในทองคำ ซึ่งน่าดึงดูดใจมากขึ้นในช่วงเวลาที่ตลาดมีความไม่แน่นอน ตามข้อมูลของ Religare Brooking ตามรายงาน Global Economic Prospects Report ฉบับล่าสุดของธนาคารโลก เศรษฐกิจโลก อาจประสบกับผลลัพธ์ที่เลวร้ายภายในสิ้นปี 2024 โดยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) จะเติบโตช้าที่สุดในรอบครึ่งทศวรรษในช่วง 30 ปีที่ผ่านมา คาดว่าการเติบโตทั่วโลกในปี 2024 จะชะลอตัวลงเป็นปีที่สามติดต่อกัน โดยลดลงเหลือ 2.4% จาก 2.6% ในปี 2023

เหตุผลสุดท้ายในการลงทุนในทองคำมาจากความต้องการทองคำของธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งจะส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น สถาบันเหล่านี้ถือว่าทองคำเป็นส่วนสำคัญของเงินสำรองทางการเงินมานานแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการกระจายความเสี่ยงของอุปทานมีความสำคัญเพิ่มมากขึ้น ปัจจุบัน ธนาคารกลางถือครองทองคำประมาณ 20% ของการผลิตทองคำทั่วโลก ในไตรมาสแรกของปี 2024 ธนาคารกลางซื้อทองคำเกือบ 290 ตัน ซึ่งแซงหน้าสถิติของปีก่อนหน้า โดยจีนเป็นผู้นำ ตามมาด้วยตุรกีและอินเดีย

รายงานไตรมาสแรกของปี 2024 ของสภาทองคำโลกเน้นย้ำถึงความต้องการทองคำทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น 3% เป็น 1,238 ตัน ซึ่งเป็นไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 2016 การเติบโตนี้ส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยกิจกรรมการลงทุนนอกตลาด (OTC) ที่แข็งแกร่งและการซื้อที่สม่ำเสมอของธนาคารกลาง นอกจากนี้ ความต้องการแท่งและเหรียญยังเพิ่มขึ้น 3% อีกด้วย

นาย Rahul Kalantri รองประธานบริษัท Mehta Equities Investment Company (India) คาดการณ์ราคาทองคำในอนาคต โดยกล่าวกับ Mint ว่า "ราคาทองคำที่ต่ำที่สุดในปีนี้จะอยู่ที่ประมาณ 2,278 - 2,294 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์ และราคาสูงสุดจะอยู่ที่ประมาณ 2,328 - 2,342 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์"

ตามที่นักวิเคราะห์จาก Religare Broking แม้ว่านักลงทุนจะลังเลที่จะซื้อทองคำในช่วงนี้ แต่หากราคาทองคำโลกลดลงเล็กน้อยเหลือ 2,235 - 2,240 ดอลลาร์สหรัฐฯ/ออนซ์ นี่อาจเป็นโอกาสที่ดีในการซื้อทองคำในช่วงเวลาข้างหน้า

กราฟราคาทองคำโลก เวลา 15:49 น. วันที่ 10 พฤษภาคม 2567

ราคาทองคำโลกวันนี้ 10 พ.ค. 2567 ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเมื่อเวลา 15.49 น. ราคาทองคำอยู่ที่ 2,368.19 ดอลลาร์สหรัฐ/ออนซ์ เพิ่มขึ้น 22.49 ดอลลาร์สหรัฐ (เทียบเท่า 0.96%) เมื่อเทียบกับการเปิดตลาดครั้งก่อน

ราคาทองคำ บริษัท ไซง่อน จิวเวลรี่ จำกัด SJC ณ เวลา 14:12 น. วันที่ 10 พฤษภาคม 2567

ราคาทองคำในประเทศยังคงพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์เช่นกัน เมื่อเวลา 14.12 น. ราคาทองคำจดทะเบียนของบริษัท Saigon Jewelry Company Limited (SJC) อยู่ที่ 90.1 ล้านดองสำหรับการซื้อและ 92.4 ล้านดองสำหรับการขาย เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของเมื่อวาน ราคาทองคำของ SJC พุ่งสูงขึ้นอย่าง "มหาศาล" มากกว่า 3.1 ล้านดองสำหรับการซื้อและการขาย

ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า สาเหตุหลักที่ทำให้ราคาทองคำแท่งในประเทศพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์คือความต้องการลงทุนในทองคำแท่งที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยตามสถิติของสภาทองคำโลก ความต้องการลงทุนในทองคำของเวียดนามในไตรมาสแรกพุ่งสูงขึ้นถึง 12% ในไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2015

นอกจากนี้ เหตุผลอีกประการหนึ่งที่ทำให้ราคาทองคำแท่งในประเทศพุ่งสูงเป็นประวัติการณ์ยังมาจากการประมูลทองคำของธนาคารแห่งรัฐที่ไม่ประสบความสำเร็จอีกด้วย

ที่มา: https://congthuong.vn/5-ly-do-nen-dau-tu-khi-vang-van-dat-nhu-tom-tuoi-319358.html