Компании потребительского кредитования постепенно восстанавливаются благодаря урегулированию проблемной задолженности и стабильной деловой среде. Прогнозируется, что к 2025 году спрос на кредиты снова вырастет, но по-прежнему будут сталкиваться с макроэкономическими рисками, влияющими на рост прибыли.
Явные признаки выздоровления
Несмотря на многочисленные трудности, эксперты отмечают, что экономика постепенно восстанавливается, что приводит к росту потребительского спроса и потребительского кредитования. Ожидается, что целевой показатель роста ВВП на уровне 8% и более к 2025 году создаст благоприятную основу для потребительского финансирования благодаря повышению уровня занятости и доходов.
Денежно-кредитная и налогово-бюджетная политика продолжает смягчаться, в частности, циркуляр 12/2024, позволяющий выдавать кредиты на сумму до 100 миллионов донгов без практического плана использования капитала, расширяя доступ населения к кредитам. Ожидается, что компании потребительского кредитования получат значительную выгоду от этой тенденции.
MBS прогнозирует улучшение потребительского кредитования благодаря экономическому росту и повышению доходов домохозяйств. Shinhanbank также высоко оценивает перспективы потребительского кредитования в 2025 году благодаря политике поддержки и восстановлению спроса на кредиты.
Фактически, многие финансовые компании снова ускорили темпы роста. HD Saison планирует получить прибыль до налогообложения в размере 1500 млрд донгов в 2025 году; EVNFinance — 960 млрд донгов, увеличившись на 36%, при этом розничный сегмент обеспечит около 35%. VPBank планирует консолидированную прибыль в размере 25 270 млрд донгов, из которых FE Credit ожидает получить 1126 млрд донгов, что более чем вдвое превышает показатель прошлого года.
С 2024 года многие компании отмечают явные признаки восстановления. HD Saison получила прибыль до налогообложения в размере 1200 млрд донгов, увеличившись почти на 84%; в первом квартале 2025 года по сравнению с аналогичным периодом темпы роста компании продолжились на уровне 18,6%.
Компания FE Credit также сообщила о прибыли в размере почти 515 млрд донгов в 2024 году после успешной реструктуризации, в то время как прибыль Home Credit после уплаты налогов составила 1 291 млрд донгов, что в 3,4 раза превышает показатель 2023 года, при этом уровень безнадежной задолженности резко снизился до 1,76%. EVNFinance завершила 2024 год с ростом прибыли более чем на 70%, продемонстрировав значительный прорыв в сегменте потребительского финансирования.
Риски все еще таятся
Несмотря на то, что рынок потребительского финансирования во Вьетнаме остаётся привлекательным с общей непогашенной задолженностью потребителей в размере 2,8 млн донгов (что составляет 20% от общей задолженности всей экономики), ситуация по-прежнему неоднозначная. На банки приходится 94% непогашенной задолженности, в то время как на компании потребительского финансирования приходится лишь 4,8% с 139 000 млрд донгов, что свидетельствует о значительном дисбалансе в распределении долей рынка.
Ожидая ускорения роста кредитования на 16% в этом году, банки и финансовые компании пытаются стимулировать потребительский спрос на фоне признаков улучшения макроэкономической ситуации. Однако, по данным VIS Rating, макроэкономические риски, особенно повышение пошлин США, могут омрачить перспективы отрасли в ближайшие 12–18 месяцев.
Эксперты предупреждают, что повышение импортных пошлин может повлиять на доходы потребителей и их способность выплачивать долги. Столкнувшись с этим риском, многие компании, такие как FE Credit, Mirae Asset и Shinhan Finance, переходят на менее рискованные сегменты, такие как кредитование мотоциклов и потребительских товаров, сотрудничая с розничными сетями.
Компания Mcredit активно использует данные третьих лиц, например, Министерства общественной безопасности, для улучшения своих возможностей оценки и раннего выявления случаев мошенничества. Некоторые компании также ужесточили стандарты кредитования, сократили сроки и размеры кредитов, ограничили выдачу наличных и скорректировали карточные продукты, чтобы лучше соответствовать потребительскому спросу.
Хотя прогнозируется, что прибыль отрасли в целом немного увеличится в этом году благодаря высокой чистой процентной марже (NIM) от потребительского кредитования, компании, ориентированные на наличные и кредитные карты, такие как Mcredit, FE Credit или SHBFinance, рискуют столкнуться с ростом расходов на кредитование из-за более высоких рисков активов.
Чтобы адаптироваться к новым условиям, компании активизируют цифровизацию, сотрудничая с электронными кошельками, платформами электронной коммерции и розничными торговцами для снижения затрат и расширения доступа. Например, SHBFinance внедряет локальные услуги на традиционных рынках и в сельской местности, где финансовые услуги ограничены, и к 2024 году число клиентов среди частных лиц и бизнеса увеличится на 7%.
В сложных условиях поддержка со стороны крупных акционеров, особенно материнских банков, продолжает оставаться важным подспорьем для финансовых компаний в укреплении их капитала и ликвидности, реагируя тем самым на потенциальные макроэкономические колебания в будущем.
Источник: https://baolamdong.vn/tai-chinh-tieu-dung-chuyen-minh-sang-chu-ky-moi-thach-thuc-chua-buong-tha-382245.html
Комментарий (0)