26 февраля Project Syndicate опубликовал статью под названием « Как закон США о CHIPS наносит вред Тайваню», написанную группой тайваньских ученых, в том числе Чанг-Тай Се , профессором экономики Чикагского университета ; Берн Линь , деканом Школы исследований полупроводников Национального университета Цинхуа, бывшим вице-президентом TSMC ; Чинтай Ши , профессором Национального университета Цинхуа , бывшим президентом Тайваньского научно-исследовательского института промышленных технологий . Группу ученых, подписавших статью, составляют Тайнджи Чэнь , декан Тайбэйской школы экономики и политологии Национального университета Цинхуа и бывший министр национального развития Тайваня; Хуан-Сюн Хуан , президент Тайбэйского фонда политологии и экономики, бывший председатель Переходной судебной комиссии и бывший член Прокуратуры и Законодательного Юаня Тайваня ; В. Джон Као, президент Национального университета Цинхуа в Тайбэе ; Ханс Х. Тун , профессор политологии в Национальном тайваньском университете ; и Пин Ван , профессор экономики в Вашингтонском университете в Сент-Луисе. (Национальный университет Цинхуа — университет в Тайбэе, Тайвань, с таким же названием, но не тот, что в Пекине ).

Статья недлинная, но содержит много информации и интересных оценок, особенно для стран и экономик, стремящихся к участию в глобальной цепочке поставок полупроводников. Мы хотели бы представить эту статью.

Концентрация передового производства полупроводников на Тайване вызвала обеспокоенность в США по поводу уязвимости его цепочки поставок. Закон США «О науке и CHIPS» направлен на устранение этой уязвимости, предоставляя субсидии в размере 52 миллиардов долларов для стимулирования производителей полупроводников к переносу их в США.

Однако законопроект не достигнет этой цели и может даже ослабить важнейшую отрасль промышленности Тайваня.

В современной полупроводниковой промышленности доминируют специализированные компании, расположенные по всему миру. Тайваньская компания TSMC специализируется на производстве на заказ, в основном высокопроизводительных микросхем. Другие важные участники полупроводниковой экосистемы включают американские компании, такие как AMD, Nvidia и Qualcomm (разрабатывающие микросхемы), голландскую компанию ASML, специализирующуюся на литографии, японскую Tokyo Electron (производящую оборудование для производства микросхем) и британскую Arm (разработчик программного обеспечения для проектирования микросхем).

закон-чип.jpg
Закон США о CHIPS может подорвать важнейшую отрасль Тайваня. Иллюстрация.

Весь этот опыт даёт два ключевых преимущества. Во-первых, каждое звено глобальной цепочки поставок может сосредоточиться на том, что у него получается лучше всего, и совершенствоваться, принося пользу другим её звеньям. Во-вторых, рост глобальных мощностей во всех сегментах цепочки поставок делает отрасль более устойчивой к шокам спроса.

Цена специализации заключается в том, что отрасль уязвима к перебоям в поставках. США и Япония предоставили TSMC крупные субсидии на переезд, и теперь TSMC планирует построить новые заводы в Куматомо (Япония) и Финиксе (штат Аризона).

Строительство завода в Японии будет завершено по плану, однако проект в Фениксе существенно отстает от графика, и все меньше поставщиков TSMC планируют разместить там свое производство.

Опыт TSMC в Камасе, штат Вашингтон (Большой Портленд), за последние 25 лет ещё больше поставил под сомнение перспективность проекта Phoenix. Несмотря на первоначальные надежды на то, что завод в Портленде станет флагманом TSMC на рынке США, компания столкнулась с трудностями в поиске достаточного количества рабочих для сохранения конкурентоспособности. После четверти века использования одинакового обучения и оборудования производственные затраты в США остаются на 50% выше, чем на Тайване. В результате TSMC решила не расширять своё производство в Портленде.

Основная проблема заключается в том, что, хотя рабочая сила США обладает высокой квалификацией в области проектирования микросхем, в стране отсутствует желание или навыки, необходимые для производства микросхем.

Компания TSMC Phoenix продолжит испытывать трудности, поскольку в США слишком мало рабочих с навыками, необходимыми для производства полупроводников. Поэтому поиск экономической безопасности путём переноса производства полупроводников в США — это «дорогостоящее и бесполезное домашнее задание», — предупреждал основатель TSMC Моррис Чанг в 2022 году. 52 миллиарда долларов, предусмотренные законом CHIPS, могут показаться внушительной цифрой, но этого недостаточно для создания самодостаточной полупроводниковой экосистемы в Финиксе.

закон о чипах 1.jpg

Промышленная политика может быть эффективной, но только при правильных обстоятельствах. TSMC — яркое тому подтверждение. Тайваньские промышленные планировщики явно выбрали нишу, основанную на своих сильных сторонах в производстве. Они не пытались копировать Intel, ведущую полупроводниковую компанию того времени, поскольку слишком мало тайваньских рабочих обладали необходимыми для этого навыками проектирования. Субсидии, предоставленные Японией для привлечения TSMC, вероятно, оказались успешными, поскольку в Японии уже было достаточно квалифицированных рабочих в сфере производства.

Как и война, промышленная политика имеет множество непредвиденных последствий. Доступность свободных денег грозит превратить TSMC из компании, ориентированной на постоянные инновации, в компанию, больше озабоченную получением субсидий. Чем больше руководство TSMC пытается решить свои проблемы в Финиксе, тем меньше оно может сосредоточиться на других вопросах. Эти проблемы настолько серьёзны, что, как считается, привели к отставке председателя совета директоров TSMC Марка Лю в декабре 2023 года.

Закон CHIPS несёт в себе три серьёзных риска. Во-первых, если TSMC потеряет фокус на инновациях, больше всего пострадают её клиенты и поставщики, большинство из которых — американские компании. Более масштабная революция искусственного интеллекта, в значительной степени основанная на чипах, производимых TSMC, остановится. Кроме того, TSMC может сократить инвестиции в расширение производственных мощностей на Тайване, что сделает всю отрасль менее устойчивой к резким скачкам спроса.

В конечном итоге TSMC может утратить лидерство в области производства передовых полупроводников, и другая компания заменит её. Многие на Тайване рассматривают закон CHIPS как попытку США украсть тайваньские технологии.

Закон CHIPS, хотя и задуман с благими намерениями, разработан неудачно. Вместо того, чтобы создать устойчивый кластер производства полупроводников в США, он может нанести долгосрочный ущерб TSMC и, в конечном итоге, экономике Тайваня, говорится в статье.

Более разумной стратегией может оказаться наращивание мощностей в таких странах, как Япония (где операции с меньшей вероятностью нанесут ущерб бизнесу TSMC).

(перевод и введение)