Tan Viet Securities не выплатила 14 800 млрд донгов по облигациям с истекающим сроком погашения

Недавно акционерное общество Tan Viet Securities (TVSI) опубликовало проверенную финансовую отчетность за 2022 год, в которой содержится множество исключений со стороны аудитора.

В частности, по данным аудитора, в ходе своей деятельности TVSI приобретала отдельные корпоративные облигации у эмитентов и инвесторов, а затем многократно перепродавала их инвесторам. Кроме того, компания заключила договоры на обратный выкуп части облигаций, проданных инвесторам, по определённой цене в определённую дату в будущем. Продажа и обратный выкуп облигаций у инвесторов отражаются компанией как собственная торговая деятельность.

По состоянию на 31 декабря 2022 года общая номинальная стоимость облигаций, по которым Tan Viet Securities подписала договор обратного выкупа по состоянию на 31 декабря 2022 года, составляет приблизительно более 20 700 млрд донгов, из которых сумма, по которой наступил срок погашения, но которая не была выплачена, составляет приблизительно более 4 870 млрд донгов.

Однако 18 августа 2023 года компания опубликовала аудиторский отчет за 2022 год, из которого следует, что общая номинальная стоимость облигаций, по которым компания подписала договор обратного выкупа, составляет около 18 000 млрд донгов, из которых сумма, подлежащая оплате, но еще не выплаченная, составляет более 14 800 млрд донгов.

Кроме того, в особом мнении аудитора также указано, что по состоянию на 31 декабря 2022 года компания создала резервы на случай нарушения договора обратного выкупа облигаций, срок исполнения которого наступил, но который не был выполнен, в размере 50%, что эквивалентно примерно 195 млрд донгов от максимальной суммы нарушенного договорного обязательства в соответствии с общей стоимостью договоров обратного выкупа, превышающей 4 870 млрд донгов, поскольку она считает, что:

«Нарушение TVSI было вызвано форс-мажорными обстоятельствами, как это предусмотрено в контракте, поэтому в процессе разрешения спора компания может провести переговоры, чтобы избежать штрафа за нарушение в максимальном размере, и компания выплатит компенсацию только после принятия решения компетентным государственным органом», — заявили в аудиторском подразделении.

Состояние депозитов по состоянию на 31 декабря 2022 г. (Источник: аудированная финансовая отчетность TVSI).

По данному вопросу в TVSI заявили, что до настоящего момента компании не пришлось нести никаких расходов, связанных с нарушением договоров обратного выкупа облигаций, что свидетельствует о том, что вышеуказанное положение является уместным и обеспечивает принцип осмотрительности в бухгалтерском учете.

С другой стороны, аудитор также отметил, что по состоянию на 2 ноября 2022 года остаток депозитов TVSI в Saigon Commercial Joint Stock Bank (SCB) составлял около 1 609 млрд донгов, включая депозиты инвесторов, обслуживающие платежные потребности по операциям с ценными бумагами, в размере около 879 млрд донгов и депозиты TVSI, обслуживающие другие платежные обязательства перед клиентами, в размере около 730 млрд донгов, которые не могли быть реализованы.

Компания направила множество официальных заявлений в соответствующие органы с просьбой одобрить поручения на перевод денег со счетов TVSI в SCB на другие счета для торговли ценными бумагами, однако ответа от органов власти она до сих пор не получила.

В настоящее время компания TVSI находится под особым контролем (с 18 мая по 17 сентября 2023 года) в соответствии с решением Государственной комиссии по ценным бумагам. Кроме того, компания отстранена от торговли ценными бумагами на биржевом рынке и зарегистрирована для торговли с 27 июня 2023 года до снятия с неё особого контроля Комиссией по ценным бумагам.

Объяснение разницы в прибыли TVSI (Источник: проверенная финансовая отчетность).

Согласно аудированному финансовому отчету за 2022 год, операционная выручка компании осталась на уровне 2 552 млрд донгов, согласно независимым отчетам. Однако скорректированные операционные расходы увеличились на 12% до 2 302 млрд донгов. Соответственно, прибыль после уплаты налогов снизилась на 62% до 148 млрд донгов.

Такая существенная разница обусловлена дополнительным учетом компанией расходов на переоценку финансовых активов через прибыль/убыток (FVTPL), резервов на покрытие сомнительных долгов и прочих кредиторских расходов на общую сумму 244 млрд донгов.

По состоянию на 31 декабря 2022 года общие активы TVSI сократились на 36% по сравнению с началом года, составив 4 288 млрд донгов, из которых денежные средства увеличились почти в 6 раз, составив 1 967 млрд донгов, а собственные инвестиционные активы увеличились на 880 млрд донгов, составив почти 1 900 млрд донгов. В то же время объём кредитов сократился с 5 120 млрд донгов до всего лишь 363 млрд донгов.

В отдельном финансовом отчете за второй квартал 2023 года, подготовленном в первой половине года, TVSI зафиксировала выручку в размере 134 млрд донгов, что на 92% меньше, чем за тот же период; прибыль после уплаты налогов составила всего 24 млрд донгов, тогда как за тот же период она достигла 275 млрд донгов.

Кроме того, по состоянию на 30 июня 2023 года объём заёмных средств компании продолжал сокращаться и достиг 229 млрд донгов. С начала 2022 года заёмный капитал Tan Viet Securities сократился на 96%.

Таким образом, по сравнению с планом, установленным компанией, этот результат TVSI даже в некоторой степени приемлем. Поскольку в 2023 году компания согласовала скромный план с целевым показателем выручки около 200 млрд донгов, что на 92% меньше, чем в 2022 году, и убытком после уплаты налогов в размере 570 млн донгов. Цель на этот год — продолжить работу над решением проблемы выпуска облигаций, защитить интересы инвесторов, поддерживать базовую брокерскую деятельность и стремиться к безубыточности .

Источник: https://www.nguoiduatin.vn/chung-khoan-tan-viet-chua-thanh-toan-14800-ty-dong-trai-phieu-den-han-a623809.html