В ожидании крупнейшего IPO в технологической отрасли в этом году

Согласно недавнему заявлению, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США, Arm хочет привлечь 4,87 млрд долларов в ходе своего первичного публичного размещения акций (IPO) на Nasdaq.

В результате сделки стоимость компании может составить 52 млрд долларов. Акции Arm котировались на биржах Лондона и Нью-Йорка, прежде чем в 2016 году её приобрел SoftBank за 32 млрд долларов.

Arm — британская компания с богатой историей, занимающаяся разработкой архитектуры микросхем. (Фото: Reuters).

Будучи британской компанией, Arm классифицируется в США как иностранный частный эмитент, а ее акции учитываются как американские депозитарные акции (ADS).

Arm разместит 95,5 млн американских депозитарных расписок (ADS) по цене от 47 до 51 доллара США, что позволит привлечь от 4,49 до 4,87 млрд долларов США соответственно и оценить акции в сумму от менее 50 до 52 млрд долларов США.

Благодаря IPO в США Arm получила доступ к новому капиталу для увеличения инвестиций в НИОКР, особенно в связи с перспективами развития компании в сфере ИИ с новыми чипами. Недавно компания выпустила несколько чипов, предназначенных для ИИ и машинного обучения.

Поскольку на Nasdaq свободно торгуются только 9,4% акций Arm, ожидается, что после завершения IPO SoftBank будет владеть около 90,6% выпущенных акций.

Ожидается, что сделка Arm станет крупнейшим IPO технологической компании в этом году, и инвесторы надеются, что листинг вдохнет новую жизнь в рынок IPO, который был по большей части заморожен с 2022 года.

Макро- и геополитические проблемы — от российско-украинского конфликта до роста процентных ставок Центробанка — привели к значительному падению оценок технологических компаний в прошлом году, заставив многие технологические компании пересмотреть свое решение о выходе на биржу.

Arm видит огромный доходный потенциал своей технологии. В заявке на IPO компания заявила, что её общий доступный рынок (TAM) в 2022 году составил 202,5 млрд долларов. К концу 2025 года этот показатель может вырасти до 246,6 млрд долларов, что соответствует годовому росту на 6,8%.

Ее энергоэффективные процессорные конструкции и программные платформы используются более чем в 250 миллионах микросхем по всему миру в широком спектре продуктов: от датчиков до смартфонов и суперкомпьютеров.

По оценкам, доля Arm на рынке разработки полупроводниковых компонентов составляет около 48,9%. Другие игроки, такие как Intel и AMD, стремятся разрабатывать собственные архитектуры микросхем, но пока не добились успеха.

Согласно заявлению Arm, Apple, Alphabet, Nvidia и другие технологические компании заинтересованы в покупке акций Arm на сумму 735 миллионов долларов. Интерес также проявляют Intel, Samsung, TSMC, AMD и MediaTek. Это свидетельствует о важности Arm, её продуктов и услуг.

В последние два года IPO технологических компаний были редки, поскольку инвесторы неохотно делали ставки на быстрорастущие компании. Arm, основанная в 1990 году, — это другое дело. Во втором квартале 2023 года её прибыль составила 105 миллионов долларов при выручке в 675 миллионов долларов.

В 2020 году Nvidia объявила о планах покупки Arm у SoftBank за 40 миллиардов долларов, но была заблокирована регулирующими органами США и Великобритании. В 2022 году обе стороны отказались от сделки, что открыло путь к IPO Arm в США.

(По данным CNBC)

Гиганты полупроводниковой отрасли стремятся заключить «стратегический» альянс с разработчиком микросхем Arm Основатель и генеральный директор Softbank Group Масаеси Сон заявил 22 сентября, что группа планирует обсудить стратегический альянс с Samsung Electronics в ближайшем будущем.

Источник

Тема: рука IPO

Комментарий (0)