Хеджирование — это форма хеджирования, применяемая для снижения риска неблагоприятного изменения цены актива. Хеджирование обычно осуществляется путем открытия компенсирующей или противоположной позиции по базовому активу для компенсации потенциальных прибылей или убытков, которые могут возникнуть в результате неблагоприятного изменения цены. Наиболее распространёнными инструментами хеджирования являются деривативы и фьючерсные контракты.
Инструменты страхования цен на сырьевые товары
Существует четыре инструмента хеджирования цен на сырьевые товары: фьючерсные контракты, форвардные контракты, опционы и свопы.
Фьючерсный контракт
Товарный фьючерсный контракт — это контракт на покупку или продажу товара в определённую будущую дату. Товарные фьючерсные контракты регулируются и торгуются на биржах, поэтому они стандартизированы по количеству и характеристикам базового товара.
Хотя фьючерсные контракты основаны на продаже товара в будущем, они обычно производятся наличными и редко приводят к фактической поставке. Поэтому участники рынка товарных фьючерсов не обязательно являются производителями товара или покупателями, желающими его приобрести.
Фьючерсные контракты охватывают широкий спектр товаров, включая сельскохозяйственную продукцию, промышленное сырье, металлы и энергоносители. В связи с появлением финансовых фьючерсных контрактов, основанных на финансовых активах и индексах, а не на товарах, торговля товарными фьючерсами сегодня составляет относительно небольшую долю общего фьючерсного рынка.
Фьючерсный контракт
Форвардный контракт похож на фьючерсный контракт тем, что представляет собой соглашение о покупке или продаже товара в определённую дату в будущем. Однако форвардный контракт отличается от фьючерсного тем, что не стандартизирован и обычно торгуется на внебиржевом рынке, а не на бирже. Это означает, что транзакционные издержки на хеджирование ценового риска с помощью форвардного контракта могут быть выше, чем при использовании фьючерсного контракта.
Условия фьючерсного контракта согласовываются сторонами на децентрализованном внебиржевом рынке. Таким образом, фьючерсные контракты могут быть адаптированы к конкретным потребностям сторон. Например, стороны могут договориться о фиксированной цене продажи товара или о справочной цене в будущем, а также указать другие индивидуальные условия контракта.
Опционный контракт
Опцион на товарную биржу — это инструмент, предоставляющий покупателю и продавцу товара минимальную и максимальную цену соответственно. При этом покупатель опциона платит контрагенту премию за право купить или продать базовый товар по заранее определенной цене в день истечения срока действия опциона или до него. Опцион колл предоставляет держателю право купить базовый товар, в то время как опцион пут представляет собой право продать базовый товар.
Опционы не подразумевают обязательство купить или продать товар, и если они не исполняются, единственными расходами для держателя является премия. Опционы торгуются как на биржах, так и на внебиржевом рынке. Базовым активом биржевых товарных опционов обычно является товарный фьючерсный контракт, а не физический товар.
Своп-контракт
Товарный своп — это финансовый инструмент, в рамках которого стороны обмениваются денежными потоками, определяемыми ценой базового товара. Производители сырья используют свопы для хеджирования ценового риска. Например, производители зерна заключают свопы, чтобы зафиксировать цену своей продукции и защититься от риска падения цен.
Товарные свопы обычно продаются на внебиржевом рынке и не торгуются на биржах. Как и фьючерсы и опционы, товарные свопы занимают относительно небольшую долю рынка, в то время как большинство свопов основано на других активах или индексах, таких как процентные ставки или обменные курсы.
Преимущества страхования грузов
Защитите свои активы и бизнес
Для предприятий, занимающихся торговлей сырьевыми товарами, страхование цен на сырьевые товары помогает защитить их активы и хозяйственную деятельность от рисков, связанных с колебаниями цен, особенно для предприятий, работающих в сфере производства сырьевых товаров.
Защита от ценового риска
Страхование помогает защитить инвесторов в сырьевые товары от рисков, связанных с колебаниями цен на производные товары. Это помогает минимизировать риск ущерба или потерь, вызванных колебаниями рынка.
Повышение ликвидности и гибкости
Страхование повышает ликвидность и гибкость инвесторов за счет снижения риска, позволяя им сосредоточиться на поиске новых инвестиционных возможностей, не беспокоясь о ценовом риске.
Инвестиции в сырьевые товары — отличный инструмент хеджирования цен
Целью поиска решения, которое поможет снизить риск колебаний цен, создающих трудности как для фермеров, так и для предприятий, было создание страхования цен на сырьевые товары, чтобы помочь фермерам и предприятиям избежать нестабильных колебаний цен. Это позволяет им быть уверенными в производстве и контроле рынка, а также определять прибыль до начала производства или посадки.
Если раньше фермеры беспокоились о хорошем урожае и низких ценах, то при страховании цен на сырьевые товары колебания цен не влияют на ранее заключенные сделки и не следуют за рыночными ценами, что помогает людям более стабильно выращивать урожай.
В настоящее время Southeast Asia Commodity Trading Joint Stock Company (SACT) — престижная консалтинговая компания в сфере страхования цен на сырьевые товары. SACT, имея команду сотрудников с многолетним опытом работы на этом рынке, стремится помогать фермерам, предприятиям и инвесторам максимально эффективно защищать и приумножать свои активы! Для получения подробной консультации обращайтесь по телефону горячей линии: 0945435430.
Контактная информация:
Головной офис: CT36A, Динь Конг, Хоангмай, Ханой .
Филиал HCM: 75 Hoang Van Thu, Фу Нхуан, Хошимин
Сайт: https://hanghoaphaisinh.com/
Фан-страница: https://www.facebook.com/giaodichhangoaSACT
Электронная почта: [email protected]
Источник
Комментарий (0)