70 инвестиционных фондов делятся возможностями в «зиму капиталовложений»

Вьетнам — привлекательный рынок для инвесторов, но ожидаемая «зима капитала» продолжится, вынуждая компании создавать долгосрочную стоимость и искать возможности для привлечения подходящих инвесторов. В настоящее время не только компании ищут источники капитала, но и инвесторы формируют портфели и потенциальные инвестиционные направления.

Что привлекает инвесторов?

По данным Главного статистического управления, по состоянию на 20 июня 2023 года объём иностранных инвестиций, включая общий вновь зарегистрированный капитал, скорректированный капитал и капиталовложения на приобретение акций по всей стране, превысил 13,43 млрд долларов США. Общий объём инвестиций снизился, но по сравнению с аналогичным периодом прошлого года это снижение замедлилось, что свидетельствует о положительном влиянии на привлечение прямых иностранных инвестиций.

Обрабатывающая промышленность и производство продолжают оставаться «магнитом», притягивающим прямые иностранные инвестиции: объём инвестиций превысил 8,46 млрд долларов США, что составляет почти 63% от общего объёма зарегистрированных инвестиций. Далее следуют финансовый и банковский секторы, операции с недвижимостью, профессиональная деятельность, наука и технологии...

Развитие стартапов также является ярким моментом, привлекающим инвестиции. Согласно отчёту об инвестициях в инновации и технологии во Вьетнаме за 2023 год, опубликованному в марте этого года, общий объём инвестиций во вьетнамские стартапы достиг 634 миллионов долларов США в рамках 134 сделок.

Со стороны инвесторов, посетивших InnoEx в этом году, г-жа Нгуен Кхань Ван — директор по инвестициям в частный капитал компании Thien Viet Securities JSC (TVS), одного из ранних инвесторов технологического единорога MoMo, заявила, что компания не считает технологии обязательным условием успеха стартапа, а скорее рассматривает применимость этих технологий на достаточно большом потенциальном рынке.

Помимо требований к команде и этапу разработки, г-жа Ван ожидает, что стартапы смогут продемонстрировать пригодность своего решения для Вьетнама: «Проверенные решения на других развивающихся рынках Юго-Восточной Азии — один из хороших показателей. Сможете ли вы продумать и внести соответствующие изменения, внедряя эти модели во Вьетнаме с его уникальными особенностями с точки зрения людей и культуры? Создадут ли правовая база и макроэкономика Вьетнама благоприятные условия для развития этого решения в долгосрочной перспективе? Вот вопросы, которые я задаю себе, прежде чем принять решение об инвестировании».

TVS заявила, что компания может инвестировать венчурный капитал от 1 до 5 миллионов долларов в стартапы на этапе серии А, а также иметь капитал для предоставления краткосрочных займов в соответствии с потребностями бизнеса.

По словам г-жи Нгуен Кхань Ван, тремя наиболее важными и неизменными факторами для инвесторов при принятии решения об инвестировании являются: бизнес-модель, потенциальный размер рынка и человеческий фактор, включая основателя и ключевую управленческую команду.

2023 год — время «испытания огнем» для бизнеса

Вьетнамский рынок по-прежнему привлекателен для инвесторов, но макроэкономическая ситуация делает 2023 год испытанием для бизнеса. С начала года банковские процентные ставки выросли, что в сочетании с многочисленными сложными изменениями в мировой ситуации привело к постепенному сокращению источников капитала инвесторов. В сложных условиях компаниям необходимо больше возможностей для взаимодействия и поиска подходящих инвесторов. Существует множество примеров успешного взаимодействия бизнес-подразделений и инвесторов, когда у них есть общая «точка соприкосновения».

По словам г-на Нгуена Нгок Туэ, директора по инвестициям в банковской сфере TVS, в условиях осторожного отношения инвесторов к бизнесу необходимо демонстрировать фактор «инновации», чтобы привлечь их. Инновация не обязательно подразумевает развитие новой отрасли, достаточно лишь усовершенствовать производственный процесс или предоставление услуг и доказать их эффективность, и продукт будет замечен.

Кроме того, в рамках Инвестиционной зоны InnoEx инвесторы также обсудили тренд импакт-инвестирования. Они сошлись во мнении, что инвестирование в эту сферу требует больших усилий, а также более тщательного измерения и демонстрации влияния решения на общество. Поэтому убедить инвесторов вкладывать средства сложнее, чем в технологические решения в других быстрорастущих областях.

«В то время как венчурный капитал и прямые инвестиции в последние годы значительно сократились — на 40–50%, в сфере импакт-инвестирования — всего на 7%. Это свидетельствует об устойчивости сектора во время кризиса. У импакт-инвесторов по-прежнему есть достаточно средств, которые они могут вложить в действительно качественные стартапы, которые они ищут на рынке», — отметила Анджела Тэй, инвестор AgFunder.

Г-жа Анджела Тэй посоветовала основателям также расширить свой подход к инвесторам не только в Азии, но также в Европе и Америке, поскольку большинство инвесторов в этой области появляются все чаще по другую сторону полушария.

Организаторами InnoEx 2023 выступили Ассоциация молодых предпринимателей города Хошимин (YBA), Центр поддержки стартапов города Хошимин (BSSC) и Акционерное общество по содействию инвестициям и поддержке бизнеса IBP. Конференция пройдет в конце августа в городе Хошимин. В рамках InnoEx 2023 прошло множество впечатляющих мероприятий, таких как Форум лидеров бизнеса и новаторов (InnoEx Forum), Форум зеленой экономики (Green Summit), Форум генеральных директоров Вьетнама, Конкурс стартапов (Startup Wheel), Выставка, Инвестиционный форум, Учебный центр и Объединение талантов в инновационной экосистеме.

InnoEx 2023, в котором примут участие более 20 000 человек, также открывает площадку для налаживания инвестиционных связей и углубленных инновационных контактов с участием около 70 инвестиционных фондов, банков, вьетнамских и международных финансовых учреждений, а также более 200 предприятий и стартапов из 52 стран и территорий.

Ле Тхань

Источник