12년간 무상 교육 - 부동산, 금, 채권 이자율보다 높아서 학부모들이 국제학교에 30~50억 VND를 빌려줄 의향이 생깁니다.
최근 많은 학부모들이 베트남 아메리칸 인터내셔널 스쿨(AISVN)에 빌려준 돈을 돌려받지 못하고 있습니다. 2018년 AISVN은 학부모들을 위해 20억~50억 동(VND) 규모의 대출 계약을 체결했습니다. 이 대출은 자녀가 12학년까지 무상 교육을 받거나 전학할 수 있도록 하는 조건으로 무이자 대출입니다. 계약서에는 학생들이 대출 절차를 완료하면 90일 후 대출금을 반환한다는 내용이 명시되어 있습니다. 대출금 상환이 지연될 경우, AISVN은 비엣콤은행 본사의 유동화 금리에 따른 추가 이자를 지불해야 합니다. 최대 90일까지 대출이 지연될 수 있습니다.
이 거래는 많은 사립학교가 자본을 조달하는 방식입니다. 이사회는 은행에서 자금을 조달하는 대신 학부모에게서 자금을 빌리는 방식을 택합니다. 이자는 현금으로 지불하지 않고, 운영 학교의 수업료로 지불합니다.
AISVN 홈페이지에 게시된 정보에 따르면, 12년 동안의 학비는 약 69억 5천만 동입니다. 이는 부모가 대출할 때 발생하는 이자로 간주됩니다. 부모가 최대 50억 동을 대출한다고 가정할 때, 위 투자의 효율성은 12년 동안 139%, 연평균 11.58%입니다.
따라서 드래곤 캐피털(Dragon Capital)의 통계에 따르면, 이 거래는 2011년부터 2021년까지 미국 달러, 금, 부동산, 채권에 투자하는 것보다 더 효과적입니다. AISVN에 자본을 대출할 때 적용되는 11.58%의 이자율은 주식 투자(15.8%)에 이어 두 번째로 높습니다. 이사회가 학교 건설, 개선 및 개발에 자본을 효과적으로 활용한다면, 자녀들이 점점 더 양질의 교육 환경에 접근할 수 있게 되어 학부모들도 혜택을 누릴 수 있을 것입니다.
담보가 없기 때문에 신용 대출이며, 이는 차용인의 신용도를 기반으로 합니다. 은행은 일반적으로 대출을 승인하기 전에 소득과 신용 기록을 확인하지만, 부모는 이를 확인할 수 없습니다. 일부 부모들은 일반 학교보다 더 나은 시설, 외국인이 많은 교사와 행정팀, 또는 교육 환경의 평판에 의존하는 경우가 많다고 말합니다.
AISVN뿐만 아니라 많은 사립학교들도 "교육 투자 패키지"라는 명목으로 이러한 활동을 시행하고 있습니다. 예를 들어 듀이 학교 시스템, 남미 국제학교(UTS), ICS 학교 시스템, 북미 국제학교(SNA) 등이 있습니다. 국제학교 연구 전문 교육 전문가인 부이 칸 응우옌(Bui Khanh Nguyen) 석사에 따르면, 학부모로부터 자금을 차입하여 설립 및 개발하는 방식은 거의 15년 동안 존재해 왔으며 최근 몇 년 동안 인기를 얻고 있습니다. 그의 통계에 따르면 현재 호치민시와 하노이 에는 약 20개의 국제학교 및 이중 언어 학교가 수년 선납 방식으로 "교육 투자" 패키지를 제공하고 있습니다.
Nord Anglia, Cognita, Inspired Education 등 대기업이 투자한 학교도 있지만, 응우옌 씨는 현재 대부분의 국제학교는 중소 규모 국내 기업이 설립하고 있다고 말했습니다. 일반적으로 사립 국제학교 또는 이중 언어 학교를 설립하려면 시설 건설, 부지 임대, 운영비, 특히 경영진과 외국인 교사 급여 지급에 5천억 동에서 수천억 동(VND)이 소요됩니다. 따라서 많은 학교 건설 프로젝트가 대출을 필요로 합니다.
"교육과 사회에 봉사하는 목적으로 운영되는 비영리 사립학교는 거의 없습니다. 대부분은 교육을 통해 수익을 창출하는 것을 궁극적인 목표로 삼아 영리 목적으로 운영됩니다."라고 전문가는 말했습니다.
나베에 위치한 미국 국제학교 베트남 캠퍼스. 사진: 르 응우옌
저금리와 저금리 시대에 "교육 투자" 상품이 폭발적으로 증가했습니다 . 2018년 초부터 국유 상업은행의 일반 기업 대출 금리는 중장기적으로 연 9.3~10.3%였고, 주식회사 상업은행의 경우 연 10~11%였습니다.
기업이 자본이 필요할 때 은행에 의존하는 경우가 많습니다. 하지만 응우옌 씨에 따르면, 은행에서 자금을 빌리려면 담보가 필요한 경우가 많은데, 많은 학교들이 "맨손"으로 시작하기 때문에 담보가 부족합니다. 또한 은행에서 자금을 빌리는 것은 변동적이고 예측 불가능한 금리라는 위험을 수반합니다. 은행은 종종 금리를 매년 10% 이상 인상하는데, 이것이 학교 프로젝트들이 학부모에게서 직접 자금을 빌리려는 이유이기도 합니다.
2018년 초 사립학교가 은행에서 5,000억 동(VND)을 대출받는다고 가정해 보겠습니다. 이 경우, 10년 동안 연평균 10.5%의 이자율을 감당할 수 있습니다. 첫해에는 매달 80억 동(VND) 이상의 원금과 이자를 상환해야 하며, 시간이 지남에 따라 이자는 감소합니다. 학생 수가 많든 적든, 전염병이나 경제 위기와 같은 거시적 변동의 영향을 받든 받지 않든, 사립학교는 매달 수십억 동(VND)의 재정 지출을 감당해야 합니다. 10년 후 총 이자 부담액은 약 2,650억 동(VND)에 달합니다.
또한, 사립 교육 기업들은 종종 로드맵을 따릅니다. 첫 5년은 확장에 모든 노력을 집중하는 기간으로, 가장 "자본이 많이 필요한" 시기입니다. VnExpress 가 남부 지역 대형 교육 기업에 취재한 소식통에 따르면, 처음부터 학부모로부터 자본을 유치하는 것이 학기별로 수업료를 징수하는 것보다 훨씬 큰 재정적 잠재력을 학교에 가져다줄 것이라고 합니다. 일반적으로 약 10년 후에는 학교가 수익 창출 단계에 진입하기 때문에, 학부모에게 투자금을 쉽게 상환할 수 있다고 확신합니다.
베트남 미국 국제학교 학부모들이 9월 21일 빚을 받으러 학교 정문으로 나왔습니다. 사진: 학부모 제공
남부 지역 교육 사업부 직원은 이 모델을 도입할 때 기업들이 실제로 부모들의 의견을 매우 면밀히 조사하고 분석한 후 도입했다고 말했습니다. 이 그룹에 속한 한 사립학교도 대부분의 부모가 고소득자이자 사업가라고 판단하여 유사한 "교육 투자" 패키지를 도입했습니다. 그들은 자녀 교육을 일종의 투자로 여겼습니다. 직접적인 이자는 발생하지 않았지만, 학교에 대출을 제공함으로써 자녀들이 국제학교에서 계속 공부할 수 있도록 보장함으로써 "수익"을 창출했습니다.
"사업가로서 위험을 잘 이해합니다."라고 이 사람은 단언했습니다. 자녀들이 국제학교에서 12년 동안 꾸준히 공부하도록 하는 것은 그들에게 마음의 평화를 줍니다. 만약 경제 위기, 기업 파산, 학비 인플레이션과 같은 미래의 사건이 발생하더라도 자녀의 교육에는 아무런 영향이 없을 것입니다.
그러나 부이 칸 응우옌(Bui Khanh Nguyen) 사장은 수업료를 통한 교육 투자 형태는 본질적으로 신용 관계를 의미하며, 학교가 학부모와 협력하여 은행과의 "연결"을 맺는다고 말했습니다. 베트남 사립학교, 특히 국제학교의 역사가 아직 짧기 때문에 국내 기업이 운영하는 국제학교는 아직 매우 미숙합니다. 이사회가 빠른 수익을 기대하며 비교육적 투자에 자금을 투자할 경우, 학교가 전문 투자 펀드가 아닌 경우 원금 손실 및 파산 위험이 매우 높습니다. 그의 관찰에 따르면 호치민시 상위 3개 국제학교는 이러한 형태의 자본 조달 방식을 취하지 않았습니다.
이 전문가는 "담보가 없는 무담보 대출이기 때문에 부모는 높은 수준의 위험을 감수하게 된다"고 말했습니다.
시다르타
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