지속 가능한 경제 발전에 있어서 상품 시장의 필수적인 역할

상품 거래소를 통한 상품 거래는 시장 참여자가 예측할 수 없는 가격 변동에 대비해 가격을 헤지할 수 있는 도구를 적극적으로 활용할 수 있게 하며, 주요 상품 거래를 위한 투명하고 현대적이며 포괄적인 기준 메커니즘을 만들어 거시 경제 의 안정성과 지속 가능한 발전을 보장합니다.

투명한 가격, 수요와 공급 조절

필수재는 거래 규모가 매우 크며, 이러한 상품군의 변동은 경제 주체, 산업 및 농업 분야뿐 아니라 전체 경제에 지대한 영향을 미칩니다. 일반적인 수요 공급 요인이나 예측 가능한 계절적 요인 외에도 날씨, 자연재해, 지정학적 변동과 같은 예측 불가능한 이례적 요인들이 여전히 존재하며, 이러한 요인들은 수요 공급에 큰 차질과 변화를 초래하고 공급망에 차질을 초래할 수 있습니다.

따라서 현재 모든 글로벌 공급망에 관여하는 핵심 투입 상품군을 효과적으로 관리하는 것은 엄청난 과제입니다. 분명히 조율되고 전략적인 해결책이 필요하며, 이 질문에 대한 해답은 상품거래소를 통한 상품 거래의 오랜 역사와 탄탄한 발전입니다.

상품거래소를 통한 상품 거래. 사진: 출처: 베트남상품거래소(MXV)

예를 들어, 세계 최대 거래 시장인 에너지 시장에서 원유 가격은 세계 경제에 중요한 변수입니다. 주요 산유국의 정치 상황이나 선진국의 수요 증가 등의 요인으로 인한 원유 가격 변동은 경제의 여러 다른 부문에 파급 효과를 미칠 수 있습니다. 원유 가격이 상승하면 완제품 및 기타 조제품 가격도 상승하고, 운송비와 생산비도 상승하여 소비재 가격 상승으로 이어지며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

그러나 이제 실제 원유 가격은 상품 거래소의 중앙 집중식 데이터 소스를 활용하는 정보 기술 시스템에 실시간으로 반영됩니다. 덕분에 경제 주체들은 정부의 지원을 거의 받지 않고도 사업 계획에 있어 주도권을 확보하고, 대체 공급 기회를 모색하며, 전략적 비축량 확보 또는 가격 보장을 할 수 있습니다.

전략적 식량 안보 상품을 생산하는 농업 부문의 경우, 상품 시장을 통한 수급 조절이 특히 중요합니다. 기후 변화, 해충, 작물 주기 변화 등의 요인으로 인한 농업 생산량 변동은 시장에 일시적인 공급 부족이나 과잉을 초래할 수 있습니다.

특히, 날씨가 좋은 해에는 곡물 생산량이 급격히 증가하여 가격이 하락하고, 이는 국가들이 식량을 수입하기에 유리한 환경을 조성합니다. 그러나 극심한 기상 조건에서는 공급 부족으로 인해 식량 가격이 급등하여 일부 국가에서는 인플레이션과 식량 위기를 초래할 수 있습니다. 상품 거래 시장은 국가와 기업이 가격 지수를 통해 이러한 상황을 예측하고 적시에 정책을 조정할 수 있도록 해줍니다.

경제학자 응오 트리 롱은 " 상품 거래 시장의 투명한 가격 형성은 기업과 국가 관리 기관이 적절한 사업 및 정책 결정을 내리는 데 필요한 명확한 정보를 확보하는 데 도움이 됩니다. 시장에 상장된 상품 가격은 국내 기업이 적용하는 실물 상품의 수출입 계약에 대한 기준 가격입니다. 상품 거래 시장의 가격 변동은 국내 생산 및 무역 기업의 사업 실적에도 직접적인 영향을 미칩니다. "라고 말했습니다.

또한 일부 국가에서는 수입 및 수출 물품이나 고가의 물품의 거래는 상품 거래소를 통해 이루어져야 합니다. 이는 한편으로는 각 제품에 대한 최적의 국가적 품질 기준을 보장하고, 다른 한편으로는 해당 물품에 대한 품질과 신뢰할 수 있는 데이터 소스를 확보하여 정부와 각 부처 및 기관이 정확한 해결책을 마련하고 가격 조작, 사기 및 기타 부정적인 문제를 줄이는 데 도움이 됩니다.

위험 관리, 투입 자재 가격 보험

상품 거래 시장은 수요와 공급을 조절하고 가격 투명성을 확보하는 것 외에도 위험 관리에 중요한 역할을 하며, 경제 부문의 지속 가능한 발전을 촉진합니다. 상품 거래 시장은 세계 여러 국가가 참여하는 대규모 시장이기 때문에 가격 변동성이 매우 크며, 특히 정치적 갈등이나 자연재해 발생 시에는 더욱 그렇습니다.

베트남은 쌀, 커피, 고무, 캐슈넛 등 원자재의 주요 수출국입니다. 그러나 이러한 상품의 가격은 국제 시장의 가격 변동에 큰 영향을 받는 경우가 많습니다. 기업은 상품 거래 시장에서 제공되는 표준 선물, 옵션 등 파생 상품을 활용하여 효과적인 가격 보험 계획을 사전에 수립하고, 이를 통해 생산 및 사업 계획을 안정화하고 경쟁력을 강화할 수 있습니다.

실물 상품 거래 시장은 국가의 중요한 전략 계획 중 하나로 간주됩니다. 상품 거래소에서의 거래를 통해 정부는 상품 매매 주체에 대한 법률을 효과적으로 통제하고 집행할 수 있으며, 이를 통해 시장의 지속 가능하고 안전한 발전을 보장합니다. 높은 유동성을 바탕으로 참여자들에게 최적의 환경을 조성함으로써, 규모에 관계없이 모든 기업의 가격 보장 요구를 충족합니다.

표준 선도 계약(선물 계약이라고도 함)은 매수자와 매도자가 미래의 특정 시점에 상품 가격을 확정할 수 있도록 하는 당사자 간의 표준화된 계약입니다. 해당 시점에 현물 거래 시장의 손익은 파생상품 거래 시장의 손익으로 상쇄되며, 이는 가격 변동에 관계없이 가격 보험의 효과를 가져옵니다. 표준 선도 계약은 유동성이 매우 높은 계약으로, 전 세계에서 가장 많이 거래되며 옥수수, 밀, 원유, 구리, 은, 백금, 설탕, 면화, 커피 등 대부분의 상품 거래에 널리 사용됩니다.

2022년에는 지정학적 불안정에 따른 공급 우려로 인터콘티넨탈 거래소(ICE)의 브렌트유 가격이 배럴당 140달러에 육박했던 적이 있습니다. 이전인 2021년 12월에는 유가가 배럴당 65달러에 불과했습니다. 예측 불가능한 가격 변동에 직면한 세계 주요 석유 및 가스 기업들은 대부분 배럴당 65~70달러 가격대의 표준 선물 계약을 매수하는 "가격 보험"을 시행했습니다. 즉, 유가가 배럴당 100달러 또는 150달러까지 상승하더라도, 이러한 기업들은 배럴당 65~70달러로 헤지한 혜택을 누릴 수 있습니다.

또한, 수익을 제한하지 않으면서도 사업의 최대 위험 수준을 통제할 수 있는 옵션 계약(옵션 계약이라고도 함)도 가격 보험을 적용하는 사업체에 이상적인 선택입니다.

구체적으로, 콜 옵션이나 풋 옵션의 경우, 매수자는 정해진 기간 내에 특정 수량의 상품을 매수하거나 매도할 수 있는 권리(의무 없음)를 매수하기 위해 고정 비용을 지불해야 하는 기업입니다. 이후 가격 변동에 따라 기업은 계약상의 권리를 행사할지 여부를 결정합니다. 이때 최대 위험은 옵션 매수 수수료가 되지만, 이익은 제한되지 않습니다.

베트남석유협회 상임부회장 겸 사무총장인 찐 꽝 칸(Trinh Quang Khanh) 씨는 "세계 원자재 가격 추세는 끊임없이 변동하기 때문에 가격 보험은 다국적 기업과 기업에게 거의 필수적인 사업입니다. 우리는 세계가 수십 년 동안 성공적으로 적용해 온 도구들을 배워야 합니다. 기업이 세계 동향을 더 빨리 따라잡을수록 더 큰 변화를 만들어내고 강력한 돌파구를 마련할 수 있습니다."라고 말했습니다.

기업이 가격 위험을 헤지할 수 있게 되면 수익을 보호할 뿐만 아니라 경제 전체에 미치는 재정적 충격을 줄일 수 있습니다. 특히 자연재해, 정치 변화, 경제 위기 등 여러 요인의 영향을 받을 수 있는 세계 경제에서 이러한 안정성은 매우 중요합니다.

출처: https://congthuong.vn/vai-tro-thiet-yeu-cua-thi-truong-giao-dich-hang-hoa-trong-phat-trien-nen-kinh-te-ben-vung-352406.html