로부스타 커피 가격은 계속 하락하고, 아라비카 가격은 약간 조정되었습니다. 시장에 압박을 가하는 요인들이 있을까요?

미국 농무부 (USDA)는 2023-24년 작황 연도 전 세계 커피 생산량이 60kg 포대 기준으로 430만 포대 증가한 1억 7,430만 포대에 이를 것으로 전망했습니다. 브라질과 베트남의 생산량 증가가 인도네시아의 감소분을 상쇄할 것으로 예상됩니다. 그러나 전 세계 커피 소비량이 사상 최고치인 1억 7,020만 포대를 기록할 것으로 예상됨에 따라, 공급 부족은 커피 가격에 부담을 가중시킬 것으로 예상됩니다.

세계 커피 가격은 두 선물 거래소 모두에서 소폭 조정을 보였습니다. 시장에는 뒷받침할 만한 기본 정보가 더 많아졌기 때문입니다. 긍정적인 미국 경제 성장 지표 발표 가능성에 따른 달러화 약세는 미국 연방준비제도(Fed)가 다가오는 회의에서 통화정책 금리를 추가로 인상할 수 있는 근거를 제공할 수 있습니다.

브라질의 수확 시즌은 좋은 날씨 소식으로 축복받았습니다. 세계 최대 커피 협동조합인 쿠슈페(Cooxupé)는 조합원들이 올해 수확량의 40% 이상을 수확했다고 발표했습니다. 건조하고 양호한 날씨 덕분에 올해 원두의 품질이 높아져 예년보다 수확 속도가 빨라졌습니다. 그러나 브라질은 최근 코닐론 로부스타 생산량을 이전 전망치보다 1.5%, 작년 대비 9.5% 감소한 1,670만 포대로 하향 조정했습니다.

재고가 지속적으로 감소했다는 소식이 로부스타 커피 가격 하락에 영향을 미쳤습니다. 7월 13일 ICE-런던 재고 보고서는 7월 12일 2,500톤 급감 이후 80톤이 추가로 감소하여 재고가 54,270톤(약 904,500포대, 60kg 포대)으로 지속적으로 감소했으며, 이는 전주 대비 12.65% 감소한 수치입니다. 그러나 전문가들은 현재 커피 트레이더들이 주로 매장 내 또는 매장 외에서 매매를 하는 경우가 많기 때문에 위 데이터가 매장 거래에 큰 영향을 미치지 않은 것으로 보인다고 분석했습니다.

한편, 레알 환율의 상승으로 인해 브라질은 커피 수출을 줄였고, 이로 인해 아라비카 커피 가격이 상승했습니다.

7월 14일 국내 커피 가격은 일부 주요 구매 지역에서 kg당 100~200동(VND) 하락세를 이어갔습니다. (출처: YouTube)

7월 13일 장 마감 시점에 런던 ICE 선물거래소(ICE Futures Europe London)의 로부스타 커피 가격은 소폭 하락세를 지속했습니다. 2023년 9월 인도분 로부스타 커피 선물 가격은 9달러 하락하여 톤당 2,525달러에 거래되었습니다. 11월 인도분 가격은 0달러 하락하여 톤당 2,400달러에 거래되었습니다. 평균 거래량은 저조했습니다.

ICE Futures 미국 뉴욕거래소의 2023년 9월 인도분 아라비카 커피 가격은 0.6센트 소폭 상승하여 파운드당 157.6센트에 거래되었습니다. 한편, 2023년 12월 인도분은 0.6센트 상승하여 파운드당 157.05센트에 거래되었습니다. 거래량은 평균적으로 높았습니다.

국내 커피 가격은 오늘(7월 14일) 일부 주요 구매 지역에서 kg당 100~200동씩 계속 하락했습니다.

평균 가격	변화
USD/VND 환율	23,475	0
다크락	65,100	- 200
람동	64,600	- 100
지아 라이	64,900	- 200
다크농	65,300	- 100

단위: VND/kg.

(출처: Giacaphe.com)

미국 달러화는 미국 소비자물가지수(CPI) 발표 후 마지막 거래일에도 1년 만에 최저 수준으로 하락하며 연준이 올해 금리를 한 차례만 인상할 가능성을 뒷받침했습니다. 대부분의 시장은 연준이 7월에 금리를 0.25% 인상할 것으로 예상합니다.

로부스타 바닥권에 대한 기술적 분석 결과, 기술 지표들은 하락세가 여전히 지속되고 있음을 보여주고 있습니다. 단기적으로 로부스타 커피 가격은 2,500~2,585달러 범위 내에서 변동하며 누적될 것으로 예상됩니다.

로부스타 가격은 회복 기회를 찾기 위해 2564를 상회하고 그 수준을 유지해야 합니다. 반대로, 2500~2505의 지지선에 주목해야 합니다. 이 가격대를 이탈할 경우 로부스타 커피 가격은 하락세를 보일 수 있습니다.

아라비카 시장의 경우, 모든 기술 지표는 불확실한 가격 추세와 함께 중립적인 신호를 보이고 있습니다. 단기적으로는 가격이 155.5~160 범위 내에서 변동하고 누적될 것으로 예상됩니다. 아라비카 커피는 상승 및 회복 가능성을 확보하기 위해 160선의 MA10선을 돌파하고 그 이상을 유지해야 합니다. 그러나 아라비카 커피가 155.5~156 근처의 지지 가격대를 이탈할 경우, 하락 추세가 형성될 수 있습니다.

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