1월 13일부터 17일까지의 경제정보 검토

중앙 환율은 변동이 없었고, VN 지수는 전 주말 대비 18.63포인트 상승했으며, 베트남 주식 시장은 2025년 하반기에 폭발적으로 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 1월 13일부터 17일까지의 주간에 있었던 주목할 만한 경제 뉴스입니다.

경제 뉴스 리뷰

개요

베트남 주식시장은 2024년에는 침체될 것으로 예상되지만, 2025년 하반기에 회복될 것으로 예상된다.

국가증권위원회(SSC)에 따르면 2024년 베트남 주식 시장은 전년도의 성장세를 유지할 것으로 예상됩니다. 2024년 12월 31일 기준 VN 지수는 1,266.78포인트로 전년 대비 12.11% 상승했습니다. HOSE, HNX, UPCoM 등 3개 증권거래소의 시가총액은 2023년 말 대비 19.6% 증가했으며, 이는 2023년 추정 GDP의 69.4%에 해당합니다. 세션당 평균 거래 금액은 20조 8,490억 동으로 전년 평균 대비 18.6% 증가했습니다.

2개 증권거래소에 상장된 주식은 720종목이고, UPCoM에 등록된 주식은 888종목입니다. 계좌 수는 910만 개를 넘어섰는데, 이는 2023년 말 대비 약 26% 증가한 수치이며, 전체 인구의 9%에 해당합니다. 이는 2030년까지의 증권시장 발전 전략 목표를 초과 달성한 것입니다.

그러나 2024년 베트남 주식시장의 주요 성장 추세는 주로 1분기에 집중될 것입니다. 나머지 기간에는 HNX 지수가 100포인트 안팎에서 등락하며, 저항선은 1,300포인트, 지지선은 1,200포인트를 기록할 것으로 예상됩니다.

2024년 베트남 주식시장의 평균 유동성은 20조 동을 넘어설 것으로 예상됩니다. 그러나 이는 상반기의 활발한 거래량 덕분이며, 많은 세션에서 수십억 달러의 거래대금이 기록되었습니다. 2024년 하반기에는 특히 개인 투자자들이 신중한 태도를 보일 때 거래 규모가 점차 줄어들 것으로 예상됩니다. 가장 큰 폭의 하락은 시장이 바닥을 치는 11월 중하순에 나타날 것입니다. 2024년 12월 한 달 동안만 해도 HoSE 플로어에서 유동성이 약 10조 동에 불과한 세션이 다수 발생할 것으로 예상됩니다. 한편, 외국인 투자자들은 연중 91조 동 이상의 순매도를 이어가며 시장 역사상 최고 수준을 기록했습니다.

하반기 부진한 시장 실적을 평가하면서 전문가들은 주식 시장의 부진한 실적이 거시경제 성장률과 대조를 이루며 2024년 GDP가 7.09% 성장했고, 기업의 실질적인 성장과는 대조적이라고 말했습니다. 3분기 전체 시장의 기업 이익은 같은 기간 동안 18.8% 증가했고, 9개월 누적 증가율은 같은 기간 동안 14%였습니다.

전문가들은 주된 이유가 외부에서 비롯된 것이라고 설명하며, 2024년 한 해 동안 신흥 및 개척 시장에서 미국 시장으로의 글로벌 투자 흐름이 물결치고 있으며, 동시에 세계의 지정학적 불안정성도 주식 시장에 부정적인 영향을 미치고 있다고 덧붙였다.

2024년 정부는 주식 시장 발전을 적극적으로 지원할 것으로 예상되는 여러 가지 새로운 문서를 발표했습니다. 특히, 2024년 11월 2일부터 발효된 시행령 68/2024/TT-BTC는 외국인 기관 투자자의 거래 시 선예탁을 규제하고 주식 시장 관련 정보 공개를 의무화합니다. 이는 베트남 주식 시장이 FTSE 러셀 지수 기준에 따른 상향 조정 기준을 충족하는 데 중요한 역할을 하며, 이를 통해 국제 투자자들의 관심을 더욱 확대하는 데 기여할 것입니다.

다음으로, 증권법(개정안)이 제15대 국회 제8차 정기국회에서 단축 형태로 통과되어 2025년 1월 1일부터 시행되었습니다. 새 증권법은 중앙청산제도(CCP), 증권 발행 절차, 투자자 보호 강화 조치 등 주요 규정을 개정했습니다. 이러한 개정은 시장 운영의 효율성을 개선할 뿐만 아니라 향후 투자자 신뢰도를 강화할 것으로 기대됩니다.

전문가들은 2025년 상반기 주식 시장이 여전히 불안정할 수 있지만, 하반기에는 긍정적일 것으로 예상합니다. 단기적으로는 도널드 트럼프가 백악관에 입성하여 1분기와 2분기에 예측 불가능한 결정을 내릴 수 있다는 불확실성, 대부분 시장의 환율 변동, 달러 강세, 채권 금리 상승, 특히 연준의 금리 인하 신중론 등 시장에 영향을 미치는 여러 부정적 요인들이 여전히 존재할 것입니다.

하반기에는 업그레이드 기회 요인과 더불어 3분기와 4분기가 현금 흐름이 더욱 강력하게 증가하고, 국제 투자자들이 순매수로 복귀하며 시장이 더욱 긍정적으로 돌아설 시기가 될 것입니다.

1월 13일~17일 국내 시장 요약 주간

외환 시장에서는 1월 13일부터 17일까지 중앙은행이 중앙은행 환율을 지속적으로 조정했습니다. 1월 17일 말 기준 중앙은행 환율은 전 주말과 동일한 24,341 VND/USD로 고시되었습니다.

베트남 국립은행은 현물 매수 가격을 1달러당 23,400동, 현물 매도 가격을 1달러당 25,450동으로 계속 표기하고 있습니다.

1월 13일부터 1월 17일까지 주간 은행간 USD-VND 환율은 하락세를 보였습니다. 1월 17일 장 마감 시 은행간 환율은 전주 종가 대비 22VND 하락한 25,328로 마감했습니다.

자유시장에서 달러-동 환율은 지난주에도 급락세를 이어갔습니다. 1월 17일 장 마감 시점에 자유시장 환율은 전 주말 대비 매수 및 매도 모두 125동 하락하여 각각 25,530동/달러와 25,630동/달러로 거래되었습니다.

1월 13일부터 17일까지 주간 은행간 통화시장에서 은행간 베트남 동(VND) 금리는 주초 상승 후 다시 하락했습니다. 1월 17일 마감 기준 은행간 베트남 동 금리는 다음과 같습니다. 당일 4.00%(-0.76%포인트), 1주 4.32%(-0.59%포인트), 2주 4.90%(-0.07%포인트), 1개월 5.06%(-0.08%포인트).

지난주 모든 기간에 걸쳐 은행간 USD 금리가 하락했습니다. 1월 17일 기준 은행간 USD 금리는 다음과 같습니다. 당일 4.36%(-0.04%포인트), 1주 4.41%(-0.07%포인트), 2주 4.51%(-0.04%포인트), 1개월 4.56%(-0.04%포인트).

지난주 공개시장에서 베트남 중앙은행은 모기지 채널에서 7일 만기 43조 VND 규모, 금리 4.0%의 채권을 입찰했습니다. 모든 물량이 낙찰되었고, 지난주 모기지 채널에서 54조 9,998억 8,000만 VND의 만기가 도래했습니다.

중앙은행(SBV)이 7일 만기 국고채를 입찰했습니다. 32조 7,500억 동이 낙찰되었으며, 금리는 4.0%입니다. 지난주 만기가 도래한 국고채는 51조 6,800억 동입니다.

따라서 베트남 중앙은행은 지난주 공개시장 채널을 통해 6조 9,301억 2천만 동을 순투자했습니다. 주택담보대출 채널에는 43조 동이, 시장에는 68조 6천억 동이 유통되었습니다.

1월 15일 채권 시장에서 국고채는 5조 140억 동/7조 동 규모로 입찰에 성공하여 낙찰률 72%를 기록했습니다. 이 중 5년 만기 국채는 1,000억 동/1조 동, 10년 만기 국채는 4조 400억 동/4조 5,000억 동, 15년 만기 국채는 7,000억 동/1조 동, 30년 만기 국채는 1,740억 동/5,000억 동 규모로 입찰이 진행되었습니다. 5년 만기의 낙찰 이자율은 2.10%(+0.04%포인트)이고, 10년 만기는 2.79%(+0.02%포인트), 15년 만기는 2.98%(+0.03%포인트), 30년 만기는 3.25%(+0.03%포인트)입니다.

이번 주 1월 22일, 국가재무부는 11조 VND 규모의 국채를 입찰할 계획이며, 이 중 5년 만기에는 5,000억 VND, 10년 만기에는 7조 5,000억 VND, 15년 만기에는 2,000억 VND, 20년 및 30년 만기에는 5,000억 VND 규모의 국채를 입찰할 예정입니다.

영어: 지난주 2차 시장에서의 Outright 및 Repo 거래의 평균 가치는 세션당 12조 9,100억 VND에 도달하여 전주 세션당 7조 7,850억 VND에 비해 급격히 증가했습니다. 지난주 국채 수익률은 7년물을 제외한 대부분 만기에서 상승했습니다. 1월 17일 세션 마감 시 국채 수익률은 1년물 2.03%(지난주 말 세션 대비 +0.05퍼센트 포인트), 2년물 2.08%(+0.06퍼센트 포인트), 3년물 2.12%(+0.07퍼센트 포인트), 5년물 2.40%(+0.04퍼센트 포인트), 7년물 2.63%(-0.01퍼센트 포인트), 10년물 3.07%(+0.04퍼센트 포인트), 15년물 3.25%(+0.07퍼센트 포인트)에서 거래되었습니다. 30년 3.37% (+0.08퍼센트 포인트).

1월 13일부터 17일까지 주식 시장은 회복세를 보였습니다. 1월 17일 장 마감 기준 VN 지수는 1,249.11포인트로 전 주말 대비 18.63포인트(+1.51%) 상승했습니다. HNX 지수는 2.99포인트(+1.36%) 상승한 222.48포인트를 기록했습니다. UPCoM 지수는 0.96포인트(+1.04%) 상승한 93.11포인트를 기록했습니다.

평균 시장 유동성은 세션당 11조 5,300억 동을 기록했는데, 이는 전주 세션당 11조 9,000억 동에서 소폭 감소한 수치입니다. 외국인 투자자들은 세 거래소 모두에서 약 4조 8,000억 동에 달하는 순매도를 이어가며 매우 강한 순매도를 이어갔습니다.

국제 뉴스

지난주 미국은 여러 긍정적인 경제 지표를 발표했습니다. 먼저, 미국 인구조사국은 2024년 12월 핵심 PPI 생산자물가지수가 전월 대비 0.0%로 보합세를 유지했다고 발표했는데, 이는 2024년 11월과 같은 0.2% 상승세를 이어갈 것이라는 전망과 상반됩니다. 지난달 전체 PPI 또한 전월 대비 0.2% 소폭 상승했는데, 이는 전월 상승률과 예상치인 0.4%보다 낮은 수치입니다. 2023년 동기 대비 2024년 12월 핵심 PPI와 전체 PPI는 모두 2023년 동기 대비 3.3% 상승했습니다.

다음으로, 미국의 핵심 CPI는 2024년 12월 전월 대비 0.2% 상승했는데, 이는 전월 상승률과 전문가들의 0.3% 전망치에 비해 소폭 둔화된 수치입니다. 2024년 12월 헤드라인 CPI는 전월 대비 0.4% 상승했는데, 이는 2024년 11월 0.3% 상승에 이은 것으로, 전망치와 일치합니다. 따라서 미국의 핵심 CPI와 헤드라인 CPI는 같은 기간 대비 각각 3.2%와 2.9% 상승했는데, 이는 2024년 11월 3.3%와 2.7% 상승과는 정반대입니다.

소매 판매 측면에서, 미국의 핵심 소매 판매와 총 소매 판매는 2024년 12월 전월 대비 각각 0.2%와 0.8% 증가한 데 이어 0.4% 증가했습니다. 이는 예상치인 0.5%와 0.6% 증가보다 낮은 수치입니다. 2023년 같은 기간과 비교했을 때, 미국의 총 소매 판매는 12월 전년 동기 대비 3.9% 증가했는데, 이는 2024년 11월의 4.1% 증가보다 낮은 수치입니다.

건설 측면에서 볼 때, 2024년 12월 미국의 주택 건설 허가 건수와 주택 착공 건수는 각각 148만 건과 150만 건으로, 예상치인 146만 건과 133만 건보다 모두 긍정적이었습니다.

마지막으로, 미국 노동 시장에서는 1월 11일로 끝난 주간 미국 신규 실업수당 청구 건수가 21만 7천 건으로, 전주 20만 3천 건보다 증가했으며, 예상치인 21만 건을 상회했습니다. 4주 평균 실업수당 청구 건수는 21만 2천 750건으로, 이전 4주 평균보다 0.75건 감소했습니다.

영국도 주목할 만한 경제 뉴스를 기록했습니다. 영국 통계청(ONS)은 2024년 11월 영국의 GDP가 전월 대비 0.1% 감소한 데 이어 0.2% 증가할 것이라는 전망치를 하회했다고 발표했습니다. 2024년 11월 영국의 산업 생산 또한 전월 대비 0.6% 감소한 데 이어 0.4% 감소했는데, 이는 0.1% 소폭 증가할 것이라는 전망과 상반되는 결과입니다.

반면, 건설 생산은 10월 0.3% 감소한 후 2024년 11월 전월 대비 0.4% 증가하여 애널리스트들의 예상치와 일치했습니다. 영국 상품 무역수지는 2024년 11월 193억 파운드 적자를 기록했는데, 이는 전월과 동일하며 예상치인 180억 파운드보다 더 큰 수치입니다. 2024년 12월 영국 소매 판매는 2024년 11월 0.1% 증가한 후 전월 대비 0.3% 감소했는데, 이는 0.4%라는 상당히 높은 증가율을 기록할 것이라는 예상치를 상회하는 수치입니다.

마지막으로, 인플레이션 측면에서 영국의 2024년 12월 주요 소비자물가지수(Headline CPI)와 핵심 소비자물가지수(Core CPI)는 전년 대비 각각 2.5%와 3.2% 상승했습니다. 이는 전월 2.6%와 3.5%에서 각각 하락한 수치이며, 예상치인 2.6%와 3.4%보다 낮습니다. 특히, 영국의 서비스 물가지수는 전월 전년 대비 5.0%에서 4.4%로 크게 하락하여 예상치인 4.9%보다 훨씬 낮았습니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-tu-13-171-159982-159982.html