協同組合の資本への「渇望」を解決する

タンユエン協同組合（ライチャウ）は、発展のてことして優遇融資を有利に利用できる数少ない協同組合の一つです。協同組合長のレ・トゥアン・アン氏によると、ベトナム協同組合開発支援基金からの融資のおかげで、協同組合の売上高は目覚ましい伸びを示し、翌年には前年比約25%増加しました。現在、協同組合は総額最大240億ドンを投資する工場建設を計画しており、生産規模の拡大のため、基金からのさらなる融資も継続したいと考えています。

協同組合連盟が先日開催した「協同組合スター賞 - CoopStar Awards 2025」で表彰された優秀な協同組合100社のうち、基金から31件の融資を受けたのはわずか16社だったため、これは稀有な事例と言える。これは、80社以上の協同組合が未だ資金調達できていないという現実を反映している。ベトナム協同組合連盟のグエン・ティ・ホアイ・リン副会長によると、ベトナム協同組合開発支援基金は、関係部署と連携し、協同組合の資金調達における困難を解消すべく、重要な窓口としての役割を徐々に強化しつつあるという。しかし、基金のこれまでの融資メカニズムは融資対象が狭く、協同組合、協同組合連合、投資融資のみに限定されていたこと、そして多くの協同組合が基金に関する十分な情報を持っていないことが、基金の活動が期待に応えられていない理由の一つとなっている。

ベトナム協同組合開発支援基金のファム・コン・バン理事長によると、基金は数百の協同組合や組合員に資本を貸し付け、創業運動を強力に推進し、運営効率を向上させ、全国の集団経済の発展に積極的に貢献している。非営利運営を目標としているため、基金の融資パッケージは非常に魅力的な金利であると言える。具体的には、短期融資の場合、優先分野の優遇金利はわずか年4％、その他の分野では年4.6％である。一方、優先分野の中期融資の金利は年4.7％、その他の分野では年5.2％である。長期融資の金利は、優先分野で年4.7％、その他の分野で年5.2％である。

協同組合は、基金からの資本借入に加え、銀行システムからの公式な信用供与も求めています。ベトナム国家銀行のデータによると、2024年末までに協同組合および協同組合連合への融資に参加している金融機関は35社に上り、融資残高は6兆8,550億ドンに達し、2023年末比11.53%増加しました。しかし、2025年1月末までに協同組合および協同組合連合への融資残高は6兆4,280億ドンに達し、2024年末比6.23%減少し、経済全体の融資残高の0.04%を占めました。

ベトナム国家銀行によると、信用機関は協同組合や協同組合連合への融資残高に加え、協同組合や協同組合連合の生産ニーズを満たすため、組合員である個人や世帯にも融資を行っている。したがって、協同組合の生産・事業活動を支える銀行部門の信用は、個々の協同組合員からの融資という形で、はるかに高くなる可能性がある。具体的には、統計によると、2025年1月末時点で、個々の協同組合員を含む個人や世帯への融資残高は73兆ドンを超え、経済全体の総融資残高の46.7%を占めている。

しかし、基金からの借入と同様に、商業銀行システムからの資金調達も協同組合にとって大きな障害となっている。現在までに、協同組合向けに独自の信用規制を策定し、担保不要、農村協同組合は最大10億ドン、養殖協同組合は最大20億ドン、漁業協同組合連合は最大30億ドンといった優遇融資制度を導入している商業銀行は、アグリバンクのみと言える。特に、バリューチェーンに参加する協同組合の場合、無担保融資額はプロジェクト総額の最大80%までとなる。

しかし、協同組合への融資は依然として多くの困難に直面しています。なぜなら、ほとんどの協同組合は十分な保管能力を持つ事務所、工場、倉庫を持っていないからです。また、協同組合は資本金の借入や組合員の資産の抵当権を持っていない場合が多く、必要なときに担保資産を扱うことが困難です。言うまでもなく、協同組合の管理、運営、生産、事業組織能力、労働力の資質は依然として限られています。多くの協同組合は、対価となる資本要件を満たしておらず、財務報告システムが完備しておらず、融資計画は実行可能ではなく、財務とキャッシュフローは透明ではなく、請求書や書類がなく、会計簿記は法律に準拠していません。生産に積極的ではなく、ブランドを構築して強力な生産チェーンを形成できず、民営企業や外資企業との激しい競争に直面しています。

ベトナム社会政策銀行（VBSP）は、アグリバンクに加え、協同組合を支援するための3つの主要な融資プログラムを実施しています。雇用創出支援融資、困難地域の商人向け融資、バリューチェーンに沿った生産開発融資です。学生・政策課題融資部のホアン・ティ・チュオン副部長によると、3月31日時点で、雇用創出融資プログラムの融資残高は114兆6,450億ドンを超え、そのうち協同組合および協同組合グループ向け融資残高は547億4,000万ドンに達し、71の顧客が依然として債務を抱えています。

協同組合による優遇融資の需要は非常に大きいものの、優遇融資を受けている協同組合の数は依然として少ない。これは、ほとんどの協同組合の資本金が小さく、融資を担保するための資産保有額が融資需要に比べて依然として少ないためである。さらに、生産計画や事業計画が実現可能ではないため、融資条件を完全に満たしていない。一部の協同組合は、規定に従って完全な会計システムを開設しておらず、協同組合の活動の透明性が十分に確保されていない」とチュオン氏は述べた。

ホアン・ティ・チュオン氏はさらに、協同組合同盟、協同組合開発支援基金、および関連団体に対し、協同組合、協同組合連合、協同組合グループが組織力と財務力を向上させ、資本借入の条件を整備するための支援を強化するよう要請した。協同組合および協同組合グループ、特に小規模協同組合は、完全かつ正確な財務報告帳簿と記録に基づき、安全で効果的かつ透明性のある財務管理と運営を確保する必要がある。融資は、組合員の利益のために、正しい目的のために利用されなければならない。

出典: https://nhandan.vn/giai-con-khat-von-cua-hop-tac-xa-post876960.html