企業は資本問題に悩む

融資を受けられる企業はわずか9.3%

FiinGroup（金融ソリューションプロバイダー - PV）が最近発表したレポート「中小企業向け融資：機会とリスク」では、ベトナムの中小企業セクターの財務状況、リスクレベル、資本へのアクセスについて概説しています。

データによると、中小企業の9.3%が銀行融資を受けており、これは大企業の56.1%を大きく下回っています。この事実は、融資障壁が依然として中小企業の生産拡大、投資、競争力向上のボトルネックとなっていることを示しています。

Doanh nghiệp nhỏ và vừa vẫn khó tiếp cận vốn ngân hàng. — 中小企業は依然として銀行からの資金調達が難しい。

Fiin Groupの報告書によれば、リスクの面では、中小企業は2022年から2024年にかけて大幅に増加する傾向にあり、約60％の企業が高～非常に高いリスクレベルにあるとピークを迎えている。

中小企業の資金調達難という問題は、経済界からも幾度となく指摘されてきました。ハタン投資貿易株式会社のグエン・ドゥック・スアン取締役会長は、「当社は医療機器供給の入札に勝利しており、銀行融資を希望しています。しかし、担保がないため、資金調達は容易ではありません」と述べています。

銀行は、企業が落札したことを証明できるものの、投資家は落札企業への融資を保証できないという解決策を提案しました。結局、企業は経済力のある大企業に「依存」することになり、企業自身が発展の機会を失うことになります。

ホーチミン市で乾燥果物と野菜を専門とするKhanh Linh Company Limitedの取締役であるNguyen Duc Linh氏は、同社が最近、運転資金として5億VND（優遇金利約6％）の短期融資と、機械購入のための中長期資金として5億VND（金利9％）を受け取ったと語った。

「長い間、多くの銀行に足を運びましたが、担保物件が計画停止地域に位置していたため、融資を受けることができませんでした。幸いなことに、各レベルからのタイムリーな指導と、実現可能な生産・事業計画があれば担保なしで融資をしてくれるという銀行の柔軟な対応のおかげで、私たちは発展を続けるための資金を確保できました」とリン氏は語った。

問題の解決策

国立銀行のデータによると、信用は引き続き大幅に増加しています。7月29日現在、システム全体の信用は2024年末比で9.8%増加し、同期間では19.75%増加しました。いずれも近年と比較してプラスの成長率です。信用は引き続き、経済成長の原動力となる生産・事業部門に重点を置き、産業グループを支援しています。

しかし、逆説的に、多くの企業、特に中小企業は、依然として銀行資本へのアクセスに関して不満を訴え続けています。

専門家によると、信用は増加しているものの、信用の流れは業種や企業形態に均等に配分されていない。実際、信用資金の大部分は大企業、評判の良い企業、または不動産プロジェクトに流れており、経済の大きな部分を占める中小企業へのアクセスは限られている。銀行は、高額の担保資産と良好な信用履歴を持つ顧客への融資を優先する傾向があり、担保のない中小企業は不利な立場に置かれる。

ベトナム中小企業協会のグエン・ヴァン・タン会長によると、現状では商業銀行は大企業への融資を優先する傾向があるという。銀行も収益と利益に対する大きなプレッシャーにさらされているため、これは理解に難くない。「商業銀行も結局のところ企業であり、事業効率を確保するためには、透明性のある記録と十分な担保を備えた顧客を選ばざるを得ません。これが銀行が利益成長とリスク管理のバランスを取る方法です。特に近年の市場変動の後では、効率性と安全性を基盤とした積極的な事業運営を維持することが非常に重要になります」とタン会長は述べた。