26歳で株式資産を蓄積すべきでしょうか？

[広告_1]

専門家は、十分な準備資金がある場合、定期的に株式に投資することが、現在および今後数年間の若者にとって適切な戦略であるとアドバイスしています。

私は26歳の独身女性で、2年間働いています。月収約1,000万ドンの本業に加え、900万ドンの副収入があります。両親と同居しているため、毎月の収入は妹の学費と自分の生活費のみです。そのため、毎月500万ドン以上のお金が手元に残ります。

現在、貯金は1億円、株式投資は1800万で、少し利益が出ています。以下の3つのプランについて、専門家のアドバイスを頂きたいです。

まず、近い将来にさらに3,000万VNDほど貯金することができ、長期株（自分が所有するコードを含めて1～3コードのみに絞る）と長期ファンド証書に投資を続けていきたいと考えています。

第二に、毎月の残りの500万ドンのうち、150万ドンをファンド証書に、100万ドンを株式投資に、150万ドンをオンライン貯蓄に、そして100万ドンを予期せぬ出費に備えるために割り当てていく予定です。

3つ目に、会社は通常数ヶ月ごとに給与を支払うので、毎回の給与支払い後に3,000万～5,000万ドンの追加収入があります。そのお金を土地、金、株式などに投資すべきか、それとも貯蓄を続けるべきか迷っています。

グエン・ティ・クック

2020年1月、1区パスツール通りにある本社で顧客が株式を取引している。写真：クイン・トラン — 2020年1月、1区パスツール通りにある本社で顧客が株式を取引している。写真：*クイン・トラン*

コンサルタント：

まず、ご提供いただいた情報に基づき、お客様の個人財務について、まずは以下の点についてコメントさせていただきます。給与収入はまだ長く（学校を卒業してまだ2年しか経っておらず、今後長期間労働市場で働き続けるため）、収入増加の可能性も十分にあります。そのため、株式など、ボラティリティは高いもののリターンの高い資産、あるいはより大規模な資産であれば不動産などへの投資比率を高めることができます。

会社からの給与が不均等な場合が多いにもかかわらず、安定した余剰収入源を確保できます。長期的には、毎月500万～1,000万ドンの余剰収入が得られます。

さらに、銀行預金の形で1億ドンの貯蓄という予備資金もあります。通常、この予備資金は3～6か月分の支出（現在の支出は約1,500～2,500万ドン）に相当します。この金額は、金融保護商品に加入しているかどうかによって異なります。今後2～3年間、あなたが家族の主な収入源であり、両親が年金や保険に加入していない場合は、この資金を6か月分以上に増やす必要があります。両親が少なくとも今後3～5年間、あなたへの依存度が低く、両親も年金や保険に加入している場合は、1億ドンの貯蓄で予備資金として十分だと思います。

上記の分析から、上記のケースや貯蓄金利が高い時期（12か月の期間で8.8％以上で適用可能、多くの場合、市場が悪化する時期を伴う）に該当しない限り、準備金（預金）をあまり増やす必要はないと私は推奨します。

人的資本の将来が長く、少数の安定した余剰がある場合、定期的な株式投資は現在および今後数年間に適した戦略です。

最初の資金である3,000万ドン（毎月の500万ドンとは異なります）で、保有資産への投資を継続することをお勧めします。ポートフォリオの配分が不明なため、一般的な配分としては、3回に分けて（1回につき1,000万ドン）、各購入は少なくとも1ヶ月間隔をあけることをお勧めします。

市場の調整局面や、その時に買いたい銘柄を優先的に購入しましょう。さらに、ポートフォリオのバランスを高めるためにも、この時期に優先的に投資するとよいでしょう。例えば、ポートフォリオに他の銘柄よりも相対的に価値が低い銘柄が含まれている場合、ポートフォリオのバランスを取るために、この銘柄への投資額を増やすべきです。

毎月500万ドンについては、ご指摘のようにあまり分散して運用すべきではないと思います。オンライン貯蓄口座は利息を生むだけでなく、積立金としても機能します（オンライン貯蓄はすぐに引き出せるため、流動性は現金とほぼ同等です）。そのため、扶養家族がいない限り、追加の積立金は必要ありません。

分割する代わりに、500万ドンを投資口座（ファンド証書と個別株）に割り当てることもできます。つまり、毎月250万ドンをファンドに投資し、残りの250万ドンを個別株に投資することになります。これはあまり厳密に行う必要はなく、今月はファンドを優先し、来月は株式を優先するといった配分も可能です。なぜなら、現在の市場では250万ドンで100株もの株式を購入するのは難しいからです。個別株かファンドへの配分は、市場への理解度と、資産を蓄積している事業についてどれだけ理解しているかによって異なります。理解が浅い場合は、ファンド証書への配分を増やすことをお勧めします。

最初におっしゃった3,000万ドンと同様に、数か月かけて積み立てた3,000万～5,000万ドンの給与については、他の選択肢よりも株式市場を優先すべきです。不動産投資は、十分な貯蓄が積み上がり、仕事からの収入がより高く安定し、不動産購入時の定期的な利息と元金の支払いに十分になった段階で、より適切な投資になるでしょう。

さらに、株式市場は歴史的に見て比較的割安な水準にあり、現在の時期は積立投資に非常に適しています。以下のVN-Indexの時価総額P/B比率のチャートを見ると、白線（時価総額）が青線（平均線）を下回っている時期は、市場価格が割安で長期積立投資に適していることがわかります。