Le milliardaire Warren Buffett a rassuré les investisseurs sur le fait que Berkshire Hathaway survivrait, malgré les risques financiers et l'absence de son adjoint Charlie Munger.
Dans sa lettre annuelle aux actionnaires hier, Warren Buffett, PDG de Berkshire Hathaway, a déclaré que la société, d'une valeur de plus de 900 milliards de dollars, est « une forteresse qui peut résister même à une catastrophe financière ».
« Berkshire est construit pour durer », a-t-il écrit.
Buffett insiste sur le fait que l'entreprise se porte mieux que les autres sociétés américaines malgré les risques auxquels sont confrontés les marchés financiers américains et mondiaux. Cependant, la taille imposante de Berkshire constitue également un problème qui empêche le groupe de maintenir ses performances commerciales élevées.
Le PDG de Berkshire a également eu des mots très sincères pour le député Charlie Munger, son collègue de longue date, décédé en novembre dernier. Il a qualifié Munger d'« architecte » de Berkshire, alors qu'il n'en était que l'« entrepreneur général ».
Warren Buffett a déclaré que c'était Munger qui l'avait inspiré à acheter de merveilleuses entreprises à des prix équitables, plutôt que des sociétés équitables à des prix défiant toute concurrence.
« Berkshire Hathaway ne serait pas là où elle est aujourd'hui sans la sagesse et la capacité d'inspiration de Charlie. D'une certaine manière, il est comme un frère et un père pour moi », a écrit le PDG Warren Buffett en parlant de Munger.
Jim Shanahan, analyste chez Edward Jones, a déclaré que Buffett n'aurait pas connu autant de succès sans Munger. Grâce à ses investissements audacieux, Berkshire dispose d'une trésorerie record de près de 168 milliards de dollars.
Les investisseurs estiment que « Berkshire est difficile à blesser » grâce à ses actifs solides et diversifiés.
Le milliardaire Warren Buffett, PDG de la société d'investissement Berkshire Hathaway. Photo : AFP
L'action de la société a progressé de près de 4 385 % depuis l'arrivée de Buffett à la tête de l'entreprise en 1965, soit un taux annuel composé de 19,8 %. Or, l'indice Standard & Poor's 500 indique que son action n'a progressé que d'environ 10,2 % par an.
Selon les résultats financiers de 2023, l'entreprise du milliardaire de 93 ans a réalisé un chiffre d'affaires de 37,4 milliards de dollars et un bénéfice net de 96,2 milliards de dollars. Les secteurs de l'assurance, du ferroviaire, de l'industrie, de l'énergie et de la vente au détail ont contribué à la hausse de 28 % du bénéfice du groupe, atteignant près de 8,5 milliards de dollars au quatrième trimestre 2023.
Parallèlement à cela, les investissements dans des portefeuilles d'actions tels qu'Apple, American Express, Bank of America et Coca-Cola... ont rapporté un bénéfice net de 96,2 milliards USD au groupe.
Après le départ du vice-président Munger, le milliardaire de 93 ans a assuré aux investisseurs que le vice-président et successeur désigné Greg Abel était « prêt à être PDG de Berkshire à tous égards demain ».
Berkshire possède un large éventail d'entreprises, allant de l'assureur automobile Geico et de l'opérateur ferroviaire BNSF aux marques grand public comme Dairy Queen, Duracell et Fruit of the Loom.
Dans le secteur de l'énergie, outre ses participations dans des sociétés japonaises (Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui et Sumitomo), le groupe détient également une participation de 28 % dans la compagnie pétrolière Occidental Petroleum. Buffett a déclaré s'attendre à ce que Berkshire conserve ces actions « indéfiniment ».
Le mois dernier, le groupe du milliardaire Warren a dépensé 2,6 milliards de dollars pour acheter les 20 % restants de Pilot Travel Centers - la société de la famille Haslam - pour devenir propriétaire de plus de 725 relais routiers aux États-Unis et au Canada.
Dans sa lettre aux actionnaires, Warren Buffett a également réitéré la stratégie d'investissement de Berkshire consistant à choisir des entreprises et non des actions, ainsi que le principe de « ne pas perdre d'argent » au moment de décider d'investir ou non dans une entreprise.
Cette prudence se reflète également dans le fait que Berkshire détient un montant record de liquidités (près de 168 milliards de dollars) et vend plus d’actions, environ 24 milliards de dollars, qu’il n’en a acheté l’année dernière.
La lettre de Buffett ne mentionne pas Todd Combs et Ted Weschler, qui devraient superviser les investissements en actions de Berkshire après sa mort.
L'assemblée générale annuelle des actionnaires de Berkshire est prévue le 4 mai à Omaha. Suite au départ de Munger, seuls les vice-présidents Greg Abel et Ajit Jain partageront la scène avec Buffett lors de l'assemblée générale annuelle. Il passera des heures à répondre aux questions des actionnaires, sous les yeux de millions d'autres spectateurs en ligne.
Minh Anh (selon Reuters )
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