Évolution du secteur de la gestion d'actifs : le Vietnam est un potentiel prometteur
L’industrie mondiale de la gestion d’actifs se déplace des marchés traditionnels vers les marchés émergents, dans lesquels le Vietnam pourrait devenir une nouvelle « mine d’or ».
Le Grand Changement
Selon TechsciResearch, le marché mondial de la gestion de patrimoine (WM) est évalué à 1 100 milliards de dollars d'ici 2022 et devrait croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 9,85 % jusqu'en 2028.
Pendant de nombreuses années, le marché de la gestion de portefeuille s'est concentré dans les pays développés, au service de la classe supérieure. Mais l'instabilité financière et la faible croissance des principales économies ont marqué un tournant majeur pour le secteur de la gestion d'actifs. L'Europe occidentale, autrefois terre sainte de la gestion d'actifs mondiale, traverse une période de difficultés prolongées. Parallèlement, l'Amérique du Nord, bien que montrant des signes de reprise après la Covid-19, n'a pas encore retrouvé sa dynamique de croissance antérieure.
Le Fonds monétaire international (FMI) prévoit que le taux de croissance du PIB de la région économique développée (y compris l'Europe occidentale, l'Amérique du Nord...) n'atteindra cette année que 1,7% - bien inférieur au taux de croissance des marchés émergents (4,2%) et au taux de croissance du PIB mondial (3,2%).
Ces évolutions ont entraîné une transformation majeure du marché des WM, les capitaux affluant progressivement vers les marchés émergents, notamment en Asie (notamment en Asie du Sud-Est). Cette évolution a profondément modifié la structure du marché et l'importance de chaque région.
Selon le Forum économique mondial (FEM), l'Asie du Sud-Est est l'une des régions du monde qui connaît la croissance la plus rapide, avec une croissance moyenne du PIB de 4,6 % en 2023 et de 4,8 % en 2024. L'essor des économies émergentes de la région, notamment le Vietnam, l'Indonésie, les Philippines et la Thaïlande, attire l'attention des gestionnaires d'actifs internationaux en raison de leur croissance économique impressionnante et de l'énorme potentiel de croissance des classes moyennes et supérieures. À cela s'ajoutent un transfert de richesse intergénérationnel, l'émergence d'une nouvelle génération d'investisseurs férus de technologie et le développement des entreprises WealthTech (combinant technologie et gestion d'actifs).
En Asie du Sud-Est, la Thaïlande s'est imposée comme l'un des marchés de gestion d'actifs les plus développés de la région. Selon McKinsey, le marché thaïlandais de la gestion d'actifs devrait connaître une forte croissance au cours des cinq prochaines années, avec une augmentation annuelle des actifs sous gestion de 10 %. Avec une taille et une structure démographique similaires à celles du Vietnam, la Thaïlande est considérée comme un modèle pour le développement du secteur de la gestion d'actifs en Asie du Sud-Est.
Vietnam - Un nouveau pôle d'attraction potentiel dans la région asiatique
Avec l’économie à la croissance la plus rapide de la région, ainsi que des prouesses technologiques et des perspectives inexploitées, le Vietnam offre de nombreuses opportunités aux investisseurs nationaux et étrangers sur le marché des WM.
Selon une étude du Centre for Economics and Business Research (CEBR), basé au Royaume-Uni, le Vietnam devrait devenir la deuxième plus grande économie d'Asie du Sud-Est d'ici 2036. Ce développement est soutenu par des changements positifs dans la réglementation, des ressources humaines de haute qualité et l'essor de la classe des super-riches, créant des conditions favorables à la formation d'un système de gestion d'actifs de premier plan dans la région.
Le rapport de McKinsey sur le secteur de la gestion d'actifs au Vietnam montre que le marché financier vietnamien s'est considérablement développé ces dernières années. D'ici 2027, le marché des actifs financiers personnels (AFP) au Vietnam devrait atteindre environ 600 milliards de dollars américains, avec un taux de croissance de 11 % par an, contre 360 milliards de dollars américains fin 2022.
En 2022, le montant des actifs financiers personnels sous gestion (gestion de patrimoine) au Vietnam atteindra 45 à 52 milliards de dollars américains. Le chiffre d'affaires de la gestion d'actifs atteindra 500 millions de dollars américains.
Les actifs sous gestion (ASG) en pourcentage des actifs financiers personnels (AFP) sont également en hausse, mais cette croissance variera selon le segment de clientèle. Le segment des clients à revenus élevés devrait notamment connaître une croissance exceptionnelle, avec des ASG multipliés par 5,5 d'ici 2027. Parallèlement, le segment des clients fortunés (HNWI) suit de près, avec des ASG qui devraient doubler d'ici 2027.
Il s’agit d’une occasion en or pour les sociétés de gestion d’actifs d’exploiter des richesses inexploitées en se concentrant sur l’attraction de nouveaux clients fortunés et en transférant les flux de trésorerie inutilisés des liquidités et des dépôts vers des solutions de gestion de patrimoine telles que les investissements et les assurances.
Cependant, le principal défi réside dans le manque de talents dans ce domaine, notamment en matière de conseil financier et de connaissance du marché. De plus, l'infrastructure numérique du Vietnam, malgré un taux de pénétration élevé des smartphones, n'est pas encore suffisamment développée pour prendre en charge les services de gestion d'actifs numériques.
McKinsey estime que si les problèmes actuels sont surmontés, les banques, les compagnies d’assurance, les sociétés de valeurs mobilières et les fintechs liées aux actifs pourront donner la priorité au développement du secteur de la gestion d’actifs et exploiter cet énorme potentiel de marché.
Le deuxième Vietnam Wealth Advisor Summit (VWAS) 2024 - le seul forum organisé par Investment Newspaper et la Vietnam Wealth Advisor Community (VWA) aura lieu le jeudi 6 juin 2024, à l'hôtel Pullman, à Hanoi .
Le VWAS 2024 aura pour thème « S'adapter aux incertitudes » et accueillera de nombreux intervenants nationaux et internationaux prestigieux. Le forum abordera en profondeur les scénarios économiques mondiaux, et plus particulièrement le Vietnam, les opportunités, la proportion d'actifs d'investissement pour optimiser l'efficacité du portefeuille et l'accent mis sur le portefeuille d'actions.
Source : https://baodautu.vn/su-dich-chuyen-cua-nganh-quan-ly-tai-san-viet-nam-la-diem-sang-tiem-nang-d216072.html
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