La loi de 2024 sur les établissements de crédit (modifiée), entrée en vigueur le 1er juillet, comporte de nombreux points de blocage visant à prévenir les participations croisées et les manipulations bancaires. Cependant, l'efficacité de ces mesures dépend largement de leur mise en œuvre effective.
Révélation des principaux actionnaires
La loi de 2024 sur les établissements de crédit (modifiée) contient une disposition importante imposant aux banques par actions de divulguer des informations sur les personnes physiques et morales détenant 1 % ou plus du capital social, ainsi que sur le ratio de participation de ces personnes et de leurs proches. Parallèlement, le ratio de participation des actionnaires institutionnels est réduit de 15 % à 10 % du capital social, et celui des actionnaires et des proches est réduit de 20 % à 15 % du capital social.
La loi stipule également clairement que les cas de propriété d'actions dépassant la nouvelle réglementation (c'est-à-dire le ratio de propriété avant le 1er juillet) sont toujours maintenus mais ne sont pas autorisés à augmenter, sauf dans les cas de réception de dividendes en actions.
Selon le journaliste du journal Nguoi Lao Dong, plusieurs banques commerciales, dont Techcombank, LPBank, OCB, VPBank, HDBank , MSB et Eximbank, ont publié des informations conformément à la nouvelle réglementation. Kien Long Bank (Kienlongbank) est la dernière en date à avoir communiqué des informations sur les actionnaires détenant 1 % ou plus du capital social.
En conséquence, 22 organisations et personnes physiques détiennent au total 1 % ou plus du capital social de la banque. Il est à noter que dans la liste publiée, seule Mme Tran Thi Thu Hang siège au conseil d'administration et au comité exécutif de cette banque. Mme Hang est actuellement membre du conseil d'administration et était auparavant présidente du conseil d'administration de Kienlongbank. Mme Hang détient actuellement plus de 17,24 millions d'actions, soit 4,72 % du capital social de la banque.
La Banque par actions technologique et commerciale du Vietnam (Techcombank, code TCB) compte 13 actionnaires, dont 6 particuliers et 7 organisations détenant 1,84 milliard d'actions TCB, soit 52,2 % du capital de la banque. Selon la liste publiée par Techcombank, 4 fonds étrangers, dont le Fonds d'investissement du gouvernement de Singapour, détiennent plus de 1 % du capital, Morgan Stanley & Co. International Plc 1,45 %, COG Investment I BV et ses sociétés liées 7,9 %, Vesta VN Investments BV et ses sociétés liées 7,9 %. Masan Group Corporation et ses sociétés liées détiennent 15,2 % du capital de la banque.
Du côté des actionnaires individuels, M. Ho Hung Anh, président du conseil d'administration de Techcombank , détient plus de 1,1 % du capital social. Ses trois enfants détiennent près de 12 % des actions.
La Banque d'import-export du Vietnam (Eximbank) compte deux particuliers et trois organisations détenant 1 % ou plus du capital social, dont : Gelex Group Corporation (GEX) est actuellement le principal actionnaire d'Eximbank, détenant 4,9 % du capital social (plus de 85,5 millions d'actions). Les deux autres actionnaires institutionnels sont VIX Securities Corporation, détenant 3,58 %, et Thang Phuong Corporation, détenant 3,07 % du capital.
Les banques par actions doivent divulguer des informations sur les personnes et les organisations détenant 1 % ou plus du capital social. Photo : TAN THANH
L'exécution est la clé
L'avocat Le Cao, du cabinet FDVN, a déclaré que l'obligation pour les banques par actions de fournir des informations sur les investisseurs détenant plus de 1 % des actions améliorerait la transparence des questions relatives aux petits et grands actionnaires. Il s'agit d'une solution pour limiter les activités des groupes acquéreurs de banques, mieux contrôler les relations d'actionnariat et contribuer à réduire les participations croisées.
Cependant, le problème est que parfois, la personne dont le nom figure sur les actions de la banque n'est pas forcément réelle. De nombreux cas bancaires éclaircis par le passé ont montré que le ratio de propriété réel diffère du ratio annoncé. Le phénomène de l'inscription du nom d'une autre personne sur les actions de la banque demeure un sujet délicat. « La loi sur les établissements de crédit (modifiée) en 2024 contient des règles claires et précises, mais pour assurer la transparence de la propriété des actions et éviter les participations croisées, une mise en œuvre drastique est nécessaire dans les temps à venir », a souligné M. Cao.
Parallèlement, l'ancien président du conseil de contrôle d'une banque de Hô-Chi-Minh-Ville a déclaré qu'une affaire récente impliquant une grande banque avait montré qu'une seule personne détenait 5 % du capital social, alors qu'en réalité, cette personne était le propriétaire de la banque. Actuellement, les personnes détenant une part importante des actions peuvent les diviser en parts plus petites et demander à de nombreuses autres personnes de se porter candidates avec une part inférieure à 1 %. Désormais, les personnes se portant candidates n'ont pas à fournir d'informations à la banque.
Au moment opportun, la personne détenant le plus grand nombre d'actions réunira les personnes inscrites à son nom, puis élira un représentant détenant 10 % des actions pour siéger au conseil d'administration. Cela peut conduire à des manipulations bancaires, notamment dans l'octroi de crédits aux particuliers et aux organisations ayant des liens étroits avec eux.
Selon l'avocat Truong Thanh Duc, arbitre du Centre d'arbitrage international du Vietnam (VIAC), certains signes indiquent que la participation croisée des banques a considérablement diminué, notamment après l'affaire SCB. Cependant, la manipulation bancaire reste répandue.
Selon M. Duc, la loi a été réglementée de manière assez stricte et résoudra bien sûr fondamentalement l'aspect juridique. Mais le facteur décisif réside dans la phase de mise en œuvre. Si la loi continue d'évoluer dans un sens et que la réalité évolue dans l'autre, non seulement elle ne sera pas abolie, mais le risque de participation croisée et de monopole bancaire augmentera.
« La réglementation légale sur les ratios d'actionnariat ne répond qu'à 50 % aux exigences visant à limiter les participations croisées et les manipulations bancaires. Le reste dépend des réglementations connexes, notamment de l'application de la loi par les actionnaires, les banques et de nombreuses autorités », a déclaré M. Duc.
Afin de garantir l'efficacité de la mise en œuvre de la réglementation sur les actions bancaires, l'expert financier Dr Nguyen Tri Hieu recommande au gouvernement de renforcer l'inspection et la supervision des banques, notamment en intensifiant les échanges et la coordination de la gestion entre les ministères et les branches, et en particulier les enquêtes policières afin de détecter rapidement les actes de contournement intentionnel de la réglementation sur l'actionnariat, les personnes apparentées ou la détermination des liens entre les principaux actionnaires des banques et les entreprises de l'arrière-pays. Ainsi, les situations de participation croisée et de monopole bancaire seront limitées au minimum.
D'autre part, selon M. Hieu, la Banque d'État doit envisager de lourdes sanctions si l'on découvre qu'elle aide les actionnaires à frauder leurs ratios d'actionnariat. L'avocat Truong Thanh Duc, partageant l'avis de M. Hieu, a estimé qu'il était nécessaire de modifier la réglementation relative aux infractions, notamment en imposant de lourdes sanctions administratives et pénales, sans exclure la confiscation des actions dépassant la limite.
Identifier clairement les risques
Dans un rapport envoyé à l'Assemblée nationale concernant les récentes activités d'interrogatoire, la Banque d'État a déclaré qu'au cours des dernières années, elle a continué à améliorer la base juridique et à mettre en œuvre résolument des solutions pour prévenir et gérer la propriété d'actions dépassant la limite prescrite, la propriété croisée, les prêts et les investissements en violation de la réglementation, ainsi que la restructuration des établissements de crédit.
Cependant, le contrôle des participations croisées entre les sociétés non stratégiques et les banques est très difficile lorsque les actionnaires majoritaires et leurs proches dissimulent délibérément leurs actions ou demandent à d'autres personnes ou organisations de les enregistrer afin de contourner les réglementations légales. Cela peut conduire à ce que les établissements de crédit soient contrôlés par ces actionnaires, ce qui peut entraîner un manque de transparence dans leurs opérations.
Source : https://nld.com.vn/them-giai-phap-ngan-thao-tung-ngan-hang-196240805211346.htm
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