Grüne Finanzierungen stoßen weiterhin auf Hürden im Rechtsrahmen

Bildunterschrift — Dr. Nguyen Quoc Hung, stellvertretender Vorsitzender und Generalsekretär der Vietnam Banks Association (VNBA).

Das Seminar, das vom Policy Committee der VNBA in Abstimmung mit der Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank ) organisiert wurde, fand im Kontext der Umsetzung eines Plans durch den Bankensektor statt, der die Arbeit zur Ausarbeitung und Durchsetzung von Gesetzen erneuern soll, um den Anforderungen der nationalen Entwicklung im neuen Zeitalter gemäß Resolution 66-NQ/TW des Politbüros und Resolution 140/NQ-CP der Regierung gerecht zu werden.

Fehlende quantitative Kriterien für den Rechtsrahmen für grüne Kredite

Der vietnamesische Markt für grüne Kredite und grüne Anleihen entwickelt sich derzeit nicht entsprechend seinem Potenzial und dem Bedarf an Kapitalmobilisierung für die grüne Transformation. Die Wachstumsrate für grüne Kredite liegt bei 20 % pro Jahr und ist damit höher als das Kreditwachstum des gesamten Wirtschaftssektors .

„Kreditinstitute haben ihre Kapitalbeschaffung für grüne Kreditaktivitäten verstärkt. Insbesondere bei der Ausgabe von ESG-Anleihen waren BIDV , Vietcombank und eine Reihe anderer Kreditinstitute sehr aktiv bei deren Umsetzung. Damit haben sie die Voraussetzungen für Projekte in den Bereichen erneuerbare Energien, nachhaltiger Verkehr, grünes Bauen und sozialer Wohnungsbau geschaffen und so zur Verbreitung nachhaltiger Werte in der Geschäftswelt beigetragen“, sagte Tran Phuong, stellvertretender Generaldirektor von BIDV und Vorsitzender des Policy Committee (VNBA).

Laut Tran Phuong ist ein quantitativer Rechtsrahmen ein Schlüsselfaktor, der Kreditinstituten und Investoren eine klare Grundlage für die effektive Bewertung, Auswahl und Überwachung grüner Projekte bietet. „Das Fehlen spezifischer und quantifizierbarer Kriterien erschwert es den Beteiligten, wirklich grüne Projekte zu bestimmen und Kapital zuzuweisen sowie Risiken zu managen“, so Tran Phuong.

„Banken haben aufgrund fehlender spezifischer quantitativer Kriterien Schwierigkeiten, grüne Kredite zu klassifizieren, zu prüfen und darüber zu berichten. Zudem fehlen Richtlinien zum sozialen Risikomanagement, einer wichtigen Voraussetzung für die Bewertung grüner Kredite. Damit fehlt den Kreditinstituten die Rechtsgrundlage für den Aufbau eines Umwelt- und Sozialrisikomanagementsystems, das internationalen Standards entspricht“, sagte Dr. Nguyen Thu Ha, Direktor der Agribank Staff Training School.

Die Bedingungen für internationale grüne Kredite sind sehr streng.

Laut Dr. Nguyen Thu Ha ist der Zugang zu internationalem grünem Kapital sehr schwierig, da die Kreditbedingungen sehr streng, der Genehmigungsprozess kompliziert und die Zinssätze nicht mehr wirklich günstig sind. Zählt man die Zinssätze und die Kosten zusammen, die Kreditinstitute für die Erfüllung der technischen Bedingungen zahlen müssen, gibt es für inländische Unternehmen kein günstiges Kapital für die Transformation hin zu einer grünen Wirtschaft und eine nachhaltige Entwicklung.

„Das Fehlen von Unterstützungsmechanismen wie dem Green Credit Guarantee Fund oder einer Zinssubventionspolitik führt dazu, dass Banken zögern, internationales Kapital anzunehmen und in grüne Agrarprojekte zu investieren, die mit hohen Risiken verbunden sind und über keine Sicherheiten verfügen“, sagte Frau Nguyen Thu Ha.

Ausgehend von den oben genannten Tatsachen haben Vertreter einiger Banken eine Reihe wichtiger Lösungen vorgeschlagen, um Hindernisse zu beseitigen und grüne Kredite zu fördern.

Zunächst müssen der rechtliche Rahmen und die finanziellen Anreizmechanismen verbessert werden, um Kreditinstituten die Vergabe grüner Kredite zu erleichtern. Insbesondere sollte der Staat bald detaillierte Anweisungen zur Umsetzung des Beschlusses Nr. 21 zur Klassifizierung grüner Projekte erlassen und gleichzeitig Maßnahmen ergreifen, um die Körperschaftsteuer auf Einkünfte aus grünen Krediten zu befreien oder zu senken.

Darüber hinaus sollte es einen Mechanismus für Zinskompensationen oder Zinszuschüsse geben, um die Kreditkosten für grüne, biologische oder zirkuläre Landwirtschaftsprojekte zu senken. Außerdem sollte ein Green Credit Guarantee Fund eingerichtet werden, um die Risiken zu teilen und Banken dabei zu unterstützen, in größerem Umfang Kredite ohne Sicherheiten zu vergeben.

Zweitens sollte es klare Anreizpolitiken für Kreditinstitute geben, die Vorreiter bei der Einführung grüner Kredite sind. Insbesondere könnte die Staatsbank Vietnams (SBV) eine Senkung der Mindestreservequote oder des Refinanzierungszinssatzes für Banken mit einem hohen Anteil grüner Kredite in Erwägung ziehen und so echte finanzielle Anreize für Banken schaffen, ihr Kreditportfolio in Richtung Ökologisierung zu lenken.

Drittens sollte die Staatsbank Vietnams bald Richtlinien zum sozialen Risikomanagement bei der Kreditvergabe veröffentlichen. Die Entwicklung eines Katalogs sozialer Risikokriterien gemäß internationaler Praktiken wird den Kreditinstituten die Grundlage für die Optimierung ihrer Umwelt- und Sozialrisikomanagementsysteme bieten und gleichzeitig den Anforderungen internationaler Finanzinstitute bei der Beantragung von Finanzierungen und der Beauftragung von Investitionen in grüne Projekte gerecht werden.

Viertens ist es notwendig, eine zentrale Datenbank zur Bewertung von Umwelt- und Sozialrisiken aufzubauen und über Mechanismen und Richtlinien zu verfügen, damit Kreditinstitute diese Datenquelle voll ausschöpfen können.

Laut Dr. Nguyen Quoc Hung widmen Partei und Regierung Vietnams dem Thema grünes Wachstum besondere Aufmerksamkeit. Am 4. Juli erließ der Premierminister den Beschluss Nr. 21/2025/QD-TTg, der Umweltkriterien festlegt und Investitionsprojekte in die grüne Klassifizierungsliste aufnimmt.

Die vietnamesische Staatsbank hat kürzlich proaktiv das Handbuch zum Umwelt- und Sozialrisikomanagementsystem (ESMS) für die Kreditvergabe veröffentlicht. In den letzten zehn Jahren konnte der Bankensektor viele positive Ergebnisse im Bereich des grünen Wachstums verzeichnen. Kreditinstitute setzen zudem konsequent auf Ökologisierung und Emissionsreduzierung in ihrem Betrieb, beispielsweise durch energieeffiziente Nutzung, Maßnahmen zur Abfallreduzierung an der Quelle und die Reduzierung der in die Umwelt freigesetzten Abfallmenge.

Dr. Nguyen Quoc Hung räumte jedoch ein, dass die Entwicklung des grünen Finanzmarktes in Vietnam noch mit vielen Hindernissen konfrontiert sei. Eines der größten Hindernisse sei der noch nicht wirklich synchrone und vollständige Rechtsrahmen. Gleichzeitig schlug er verschiedene Lösungsansätze zu deren Beseitigung vor.

Demnach handelt es sich bei Bankkapital um konzentriertes Kapital, während die Mobilisierung finanzieller Ressourcen für das Ziel der Netto-Null-Emissionen bis 2050 eine Investition von etwa 6,8 % des BIP pro Jahr erfordert, was 368 Milliarden USD bis 2050 entspricht (laut Weltbankbericht).

„Dazu sind Mechanismen und Strategien erforderlich, um inländisches und ausländisches Kapital zu mobilisieren, die Entwicklung des grünen Finanzmarktes zu fördern und private Kapitalströme zu Investitionen in grüne Wirtschaftssektoren anzuregen“, sagte Dr. Nguyen Quoc Hung.

Darüber hinaus sind Daten ein leistungsstarkes Instrument zur Unterstützung der digitalen und grünen Transformation, eine „neue Ressource, ein strategisches Kapital“ des Landes, das Mechanismen und Richtlinien erfordert, um diese Datenquelle voll auszuschöpfen.

Quelle: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-xanh-van-gap-rao-can-la-khuon-kho-phap-ly/20250716084652135

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