Dank der Begleichung uneinbringlicher Forderungen und eines stabilen Geschäftsumfelds erholen sich Konsumentenkreditunternehmen allmählich. Prognosen zufolge wird die Kreditnachfrage bis 2025 wieder steigen, allerdings bestehen weiterhin makroökonomische Risiken, die das Gewinnwachstum beeinträchtigen.
Deutliche Anzeichen einer Erholung
Trotz vieler Herausforderungen erholt sich die Wirtschaft laut Experten allmählich, was zu einem Anstieg der Verbrauchernachfrage und der Privatkredite führt. Das BIP-Wachstumsziel von mindestens 8 % im Jahr 2025 dürfte eine günstige Grundlage für die Verbraucherfinanzierung schaffen, da sich Beschäftigung und Einkommen verbessern.
Die Geld- und Fiskalpolitik wird weiter gelockert. Insbesondere das Rundschreiben 12/2024 ermöglicht Kredite unter 100 Millionen VND ohne praktikablen Kapitalverwendungsplan und erweitert so den Zugang der Bevölkerung zu Krediten. Es wird erwartet, dass Verbraucherfinanzierungsunternehmen stark von diesem Trend profitieren werden.
MBS prognostiziert, dass sich die Verbraucherkredite dank Wirtschaftswachstum und verbesserten Haushaltseinkommen verbessern werden. Auch die Shinhanbank schätzt die Aussichten für Verbraucherkredite im Jahr 2025 dank der Förderpolitik und der Erholung der Kreditnachfrage sehr positiv ein.
Tatsächlich haben viele Finanzunternehmen erneut an Fahrt gewonnen. HD Saison strebt für 2025 einen Vorsteuergewinn von 1.500 Milliarden VND an; EVNFinance strebt 960 Milliarden VND an, ein Plus von 36 %, wobei das Privatkundensegment etwa 35 % beiträgt. Die VPBank strebt einen Konzerngewinn von 25.270 Milliarden VND an, wovon FE Credit mit 1.126 Milliarden VND rechnet – mehr als das Doppelte des Vorjahres.
Seit 2024 verzeichnen viele Unternehmen deutliche Anzeichen einer Erholung. HD Saison erzielte einen Vorsteuergewinn von 1.200 Milliarden VND, ein Plus von fast 84 %; das erste Quartal 2025 verzeichnete im gleichen Zeitraum weiterhin eine Wachstumsrate von 18,6 %.
FE Credit meldete nach erfolgreicher Umstrukturierung im Jahr 2024 ebenfalls einen Gewinn von fast 515 Milliarden VND, während der Nachsteuergewinn von Home Credit mit 1.291 Milliarden VND 3,4-mal höher ausfiel als im Jahr 2023, wobei die Forderungsausfälle deutlich auf 1,76 % sanken. EVNFinance schloss das Jahr 2024 mit einem Gewinnanstieg von über 70 % ab und markierte damit einen deutlichen Durchbruch im Verbraucherfinanzierungssektor.
Es lauern weiterhin Risiken
Obwohl der Konsumentenkreditmarkt in Vietnam mit insgesamt 2,8 Milliarden VND (20 % der gesamten vietnamesischen Schulden) weiterhin attraktiv ist, ist das Bild weiterhin düster. 94 % der ausstehenden Schulden entfallen auf Banken, während Konsumentenkreditunternehmen mit 139 Milliarden VND nur 4,8 % ausmachen. Dies zeigt ein großes Ungleichgewicht der Marktanteile.
Angesichts der erwarteten Steigerung des Kreditwachstums um 16 % in diesem Jahr versuchen Banken und Finanzinstitute, die Verbrauchernachfrage angesichts der Anzeichen einer Verbesserung des makroökonomischen Umfelds anzukurbeln. Laut VIS Rating könnten jedoch makroökonomische Risiken, insbesondere die Erhöhung der US-Zölle, die Branchenaussichten in den nächsten 12 bis 18 Monaten trüben.
Experten warnen, dass die Erhöhung der Importzölle das Einkommen und die Schuldentilgung der Verbraucher beeinträchtigen könnte. Angesichts dieses Risikos konzentrieren sich viele Unternehmen wie FE Credit, Mirae Asset und Shinhan Finance auf weniger riskante Segmente wie die Kreditvergabe für Motorräder und Konsumgüter und kooperieren dazu mit Einzelhandelssystemen.
Mcredit nutzt proaktiv Daten von Drittanbietern, beispielsweise des Ministeriums für öffentliche Sicherheit, um seine Bewertungsfähigkeiten zu verbessern und Betrug frühzeitig zu erkennen. Einige Unternehmen haben zudem ihre Kreditstandards verschärft, Kreditlaufzeiten verkürzt, Kredithöhen reduziert, die Barkreditvergabe eingeschränkt und ihre Kartenprodukte angepasst, um besser auf die Verbrauchernachfrage einzugehen.
Obwohl für dieses Jahr aufgrund der hohen Nettozinsmargen aus der Konsumentenkreditvergabe eine leichte Verbesserung der branchenweiten Gewinne prognostiziert wird, besteht für auf Bargeld und Kreditkarten spezialisierte Unternehmen wie Mcredit, FE Credit oder SHBFinance aufgrund höherer Vermögensrisiken die Gefahr steigender Kreditkosten.
Um sich anzupassen, treiben Unternehmen die Digitalisierung voran und kooperieren mit E-Wallets, E-Commerce-Plattformen und Einzelhändlern, um Kosten zu senken und den Zugang zu erweitern. SHBFinance beispielsweise führt Vor-Ort-Services in traditionellen Märkten und ländlichen Gebieten ein, wo Finanzdienstleistungen nur eingeschränkt verfügbar sind – und verzeichnet bis 2024 einen Anstieg der Zahl privater Geschäftskunden um 7 %.
In diesem schwierigen Umfeld ist die Unterstützung durch Großaktionäre, insbesondere Mutterbanken, für Finanzunternehmen weiterhin eine wichtige Hilfe bei der Stärkung ihrer Kapital- und Liquiditätskapazität und hilft ihnen so, auf mögliche künftige makroökonomische Schwankungen zu reagieren.
Quelle: https://baolamdong.vn/tai-chinh-tieu-dung-chuyen-minh-sang-chu-ky-moi-thach-thuc-chua-buong-tha-382245.html
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