Ausländische institutionelle Anleger dürfen künftig offiziell mit Aktien handeln und diese kaufen, ohne dass bei der Auftragserteilung ausreichende Mittel erforderlich sind.

Das Finanzministerium hat gerade offiziell das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC vom 18. September 2024 herausgegeben, mit dem eine Reihe von Artikeln der Rundschreiben geändert und ergänzt werden, die Wertpapiertransaktionen im Wertpapierhandelssystem, das Clearing und die Abwicklung von Wertpapiertransaktionen, die Aktivitäten von Wertpapierfirmen und die Informationsoffenlegung an der Börse regeln.

Ausländische Investoren sind Organisationen, die Aufträge erteilen können, ohne 100 % des Geldes selbst finanzieren zu müssen.

In Artikel 1 änderte und ergänzte Rundschreiben 68 eine Reihe von Artikeln des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC, die den Handel mit börsennotierten Aktien, die Registrierung von Transaktionen und Fondszertifikaten, Unternehmensanleihen und börsennotierten besicherten Optionsscheinen im Wertpapierhandelssystem regeln.

Insbesondere schreibt das neue Rundschreiben vor, dass Anleger über ausreichende Geldmittel verfügen müssen, wenn sie eine Bestellung zum Kauf von Wertpapieren aufgeben, außer in den folgenden Fällen: Anleger, die auf Marge handeln, wie in Artikel 9 dieses Rundschreibens vorgeschrieben; nach ausländischem Recht gegründete Organisationen, die an Investitionen auf dem vietnamesischen Wertpapiermarkt teilnehmen (nachfolgend „Organisationen ausländischer Investoren“ genannt), die Aktien kaufen, müssen bei der Auftragserteilung nicht über ausreichend Geldmittel verfügen, wie in Artikel 9a dieses Rundschreibens vorgeschrieben.

Mit Rundschreiben 68 wurde nach Artikel 9 des Rundschreibens 120/2020/TT-BTC der Artikel 9a hinzugefügt, der regelt, dass „Aktienkauftransaktionen bei der Auftragserteilung durch ausländische institutionelle Anleger keine ausreichenden Mittel erfordern“.

Das Rundschreiben schreibt vor, dass Wertpapierfirmen das Zahlungsrisiko ausländischer institutioneller Anleger bewerten müssen, um den bei der Platzierung eines Kaufauftrags für Aktien erforderlichen Geldbetrag (sofern zutreffend) gemäß der Vereinbarung zwischen der Wertpapierfirma und dem ausländischen institutionellen Anleger oder dem bevollmächtigten Vertreter des ausländischen institutionellen Anlegers zu bestimmen.

Falls ein ausländischer Investor, bei dem es sich um eine Organisation handelt, nicht genügend Geld für eine Aktienkauftransaktion zahlt, wird die Verpflichtung zur Zahlung der Transaktion mit unzureichendem Geld auf das Wertpapierunternehmen übertragen, bei dem der ausländische Investor, bei dem es sich um eine Organisation handelt, die Bestellung über das Eigenhandelskonto aufgibt, mit Ausnahme des in Absatz 5 dieses Artikels genannten Falls.

Das Rundschreiben legt außerdem klar fest, dass Wertpapierfirmen das Eigentum außerhalb des Wertpapierhandelssystems übertragen dürfen, wie in Punkt q1, Klausel 2, Artikel 6 des Rundschreibens Nr. 119/2020/TT-BTC beschrieben. Dieses Rundschreiben regelt die Aktivitäten der Registrierung, Verwahrung, Abwicklung und Bezahlung von Wertpapiertransaktionen oder -verkäufen nach Vereinbarung über das Wertpapierhandelssystem für die Anzahl der auf ihre eigenen Handelskonten übertragenen Aktien an ausländische Investoren, bei denen es sich um Organisationen handelt, die nicht über genügend Geld verfügen, um die in Klausel 2 dieses Artikels beschriebenen Aktienkauftransaktionen zu bezahlen, und zwar spätestens am Handelstag nach der Erfassung der Aktien auf dem Handelskonto der Wertpapierfirma. Dabei muss sichergestellt werden, dass sie die gesetzlich vorgeschriebene Höchstgrenze des Eigentumsanteils ausländischer Investoren für solche Aktien nicht überschreiten. Verluste, Gewinne und andere Ausgaben, die aus der Ausführung von Transaktionen gemäß Klauseln 2 und 3 dieses Artikels entstehen, werden gemäß der Vereinbarung zwischen der Wertpapierfirma und dem ausländischen institutionellen Investor oder dem bevollmächtigten Vertreter des ausländischen institutionellen Investors beglichen.

Gemäß Rundschreiben 68 müssen Wertpapierfirmen, mit Ausnahme der in Absatz 3, Artikel 9a genannten Transaktionen, Aktien im Wertpapierhandelssystem für die auf das Eigenhandelskonto übertragene Anzahl von Aktien verkaufen. Verluste, Gewinne und sonstige Aufwendungen aus den in Absatz 2 und Absatz 4, Artikel 9a genannten Transaktionen werden gemäß den Vereinbarungen zwischen Wertpapierfirmen und ausländischen institutionellen Anlegern oder bevollmächtigten Vertretern ausländischer institutioneller Anleger ausgeglichen.

Rundschreiben 68 legt außerdem klar fest, dass die Depotbank, bei der der ausländische institutionelle Anleger ein Wertpapierdepotkonto eröffnet, für die Zahlung von Transaktionen mit unzureichender Deckung sowie für alle (gegebenenfalls) anfallenden Kosten verantwortlich ist, wenn der Depotsaldo des ausländischen institutionellen Anlegers bei der Wertpapierfirma falsch bestätigt wurde und die Deckung zur Bezahlung der Aktienkauftransaktion unzureichend ist.

Wertpapierfirmen müssen für ausreichende Mittel zur Bezahlung von Transaktionen sorgen.

Rundschreiben 68 ändert und ergänzt außerdem eine Reihe von Artikeln des Rundschreibens Nr. 119/2020/TT-BTC, die die Registrierung, Verwahrung, Abwicklung und Zahlung von Wertpapiertransaktionen regeln.

Konkret fügt Rundschreiben 68 nach Artikel 35 einen Artikel 35a über die Zahlung von Aktienkauftransaktionen ausländischer Investoren hinzu, bei denen es sich um in Artikel 9a des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC genannte Organisationen handelt.

Das neue Rundschreiben besagt eindeutig, dass ausländische institutionelle Anleger, die Aktien kaufen, über ausreichende Deckung auf ihren Konten verfügen müssen, bevor das Depotmitglied die Mittel auf sein Depotkonto bei der Zahlungsbank überweisen muss, um die Zahlung für Wertpapiertransaktionen zu leisten. Die Abwicklung und Zahlung von Aktienkauftransaktionen erfolgt gemäß den Gesetzen und Vorschriften der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC).

Handelt es sich bei dem ausländischen Investor um eine Organisation, die einen Auftrag zum Kauf von Aktien erteilt und die Zahlung gemäß Klausel 2, Artikel 9a des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC nicht leistet, überträgt VSDC die Zahlungsverpflichtung für die Aktienkauftransaktion des ausländischen Investors, der eine Organisation ist, auf die Verpflichtung des Wertpapierunternehmens, bei dem der Investor den Aktienkaufauftrag erteilt (über das Eigenkonto des Wertpapierunternehmens), und zwar am Zahlungstag auf der Grundlage der folgenden Mitteilungen: Handelt es sich bei dem ausländischen Investor um eine Organisation, die ein Depotkonto bei einem Wertpapierunternehmen eröffnet, benachrichtigt das Wertpapierunternehmen VSDC über die fehlende Zahlung des ausländischen Investors für die Aktienkauftransaktion und teilt die Transaktionsinformationen mit, die an die Zahlungsverpflichtung des Wertpapierunternehmens übertragen werden sollen; handelt es sich bei dem ausländischen Investor um eine Organisation, die ein Depotkonto bei einer Depotbank eröffnet, benachrichtigt die Depotbank VSDC über die fehlende Zahlung des ausländischen Investors für die Aktienkauftransaktion und verweigert die Zahlung der Transaktion wegen unzureichender Mittel.

„Wertpapierfirmen müssen ausreichende Mittel zur Bezahlung der in Absatz 2 dieses Artikels beschriebenen Transaktionen sicherstellen. Wertpapierfirmen unterliegen gemäß Gesetz und VSDC-Vorschriften Strafen, wenn sie ihren Verpflichtungen gemäß Absatz 2 dieses Artikels nicht nachkommen“, heißt es in Rundschreiben 68.

Quelle: https://nhandan.vn/foreign-investors-are-organized-to-be-officially-allowed-to-buy-stocks-without-requiring-payment-when-making-orders-post831697.html