Einige Aktien, die man am 12. Dezember im Auge behalten sollte

Kaufempfehlung für die PLC-Aktie

Laut Experten der DSC Securities Company sind die Geschäftsergebnisse der Petrolimex Petrochemical Corporation (PLC) in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 stark eingebrochen. Der Umsatz erreichte 4.808 Milliarden VND (-16,7 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum), der Gewinn nach Steuern (LNST) 23 Milliarden VND (-71,8 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum). Damit wurden 62 % bzw. 29 % des Jahresplans erfüllt. Das Unternehmen musste die Stellungnahme der Hauptversammlung zur Anpassung des Produktions- und Geschäftsplans für 2024 nach unten einholen. Dies geschah unter dem Druck der langsamen Auszahlung öffentlicher Investitionen, des Preiswettbewerbs mit importierten Produkten und eines Überangebots.

Im Jahr 2025 könnte die Nachfrage aus dem öffentlichen Investitionssektor das Umsatzvolumen wiederbeleben, die niedrigen Gewinnmargen werden jedoch aufgrund des hohen Wettbewerbsdrucks bestehen bleiben. Daher belässt DSC die Bewertung der PLC-Aktien bei 25.000 VND/Aktie, mit einer konservativen prognostizierten PB-Bewertung von 1,55 für das Geschäftsjahr 2025. DSC empfiehlt eine sichere Kaufzone um 21.500 VND/Aktie.

Kaufempfehlung für die HHV-Aktie

DSC geht davon aus, dass die Geschäftsergebnisse der Deo Ca Transport Infrastructure Investment Joint Stock Company (HHV) auch 2025 stark wachsen werden. Der prognostizierte Umsatz wird 3.790 Milliarden VND (+16 % im Jahresvergleich) und der Gewinn nach Steuern 553 Milliarden VND (+12 % im Jahresvergleich) erreichen. Unterstützende Faktoren: Die Güter- und Personentransportaktivitäten wachsen weiter, der BOT-Umsatz wird voraussichtlich mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 14 % wachsen und den Fortschritt des Autobahnprojekts im letzten Jahr des Geschäftsjahres 2021–2025 fördern.

DSC prognostiziert anhand der P/B-Bewertung einen Zielkurs der HHV-Aktien von 15.000 VND pro Aktie, was einem prognostizierten P/B-Verhältnis von 1,1 entspricht. DSC empfiehlt Anlegern, Aktien zu einem sicheren Preis von etwa 11.000 bis 11.500 VND auszuzahlen.

Kaufempfehlung für die PNJ-Aktie

Laut KB Securities Vietnam (KBSV) verzeichnete PNJ am Ende des dritten Quartals 2024 einen Nettoumsatz von 7.225 Milliarden VND (+3,1 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum) und erfüllte damit 78,7 % des jährlichen Nettoumsatzplans. Der Bruttogewinn erreichte 1.251 Milliarden VND, was einer Bruttogewinnspanne von 17,5 % entspricht und damit 0,2 Prozentpunkte über dem Vorjahreszeitraum liegt. Grund dafür ist der Rückgang des Anteils des Goldbarrenumsatzes – ein Segment mit niedriger Bruttogewinnspanne. Der Nettogewinn erreichte 216 Milliarden VND, ein Rückgang von 14,8 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Grund dafür ist die Erhöhung der Körperschaftssteuer von PNJ um 70 % auf 102 Milliarden VND.

Der Umsatz mit 24-karätigem Gold erreichte 10.264 Milliarden VND, ein Anstieg von 43,5 % gegenüber dem Vorjahr aufgrund der regen Goldhandelsaktivitäten. Allerdings sank der Umsatz von PNJ mit 24-karätigem Gold im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr um 48,2 % auf 1.087 Milliarden VND. Dies ist auf das geringere Angebot zurückzuführen, da in der angespannten Zeit derWeltgeopolitik hauptsächlich Gold gekauft und selten verkauft wird.

Der Umsatz im Schmuckeinzelhandel erreichte im dritten Quartal 2024 über 4.991 Milliarden VND, ein Plus von 22,3 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. PNJ eröffnete im dritten Quartal 16 neue Filialen und schloss drei. Der Schmuckeinzelhandel verzeichnete weiterhin Wachstum, da PNJ Marktchancen nutzte, um sein Filialnetz auszubauen und Kunden durch Marketingstrategien und Verkaufsprogramme effektiv anzusprechen. Auch der Großhandelsumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 30,2 %, da die Kundennachfrage auf renommierte Hersteller verlagert wurde.

KBSV prognostiziert für PNJ für 2025 einen Nettoumsatz von 33.237 Milliarden VND (-12,1 % im Jahresvergleich) und einen Nachsteuergewinn von 2.619 Milliarden VND (+26,2 % im Jahresvergleich). Angesichts der Aussicht auf langfristiges Wachstum im Schmuckeinzelhandel empfehlen wir den Kauf von PNJ-Aktien für 2025 mit einem Kursziel von 115.100 VND/Aktie.

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Quelle: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1212-post1141426.vov