NIO – der chinesische Elektroautohersteller, der als „Tesla-Killer“ bekannt ist – muss mehr Geld verbrennen, um auf dem größten Elektroautomarkt der Welt wettbewerbsfähig zu sein.
NIO wurde als „Tesla-Killer“ bezeichnet, als das Unternehmen 2017 einen SUV mit schnittigem Design, großem Touchscreen und Sprachsteuerung auf den Markt brachte, der allerdings nur halb so viel kostete wie Teslas Model X. NIO ist eines der am meisten gelobten chinesischen Start-ups für Elektrofahrzeuge, aber auch ein Beispiel für die Herausforderungen, vor denen viele Autohersteller im Preiskampf auf dem weltgrößten Markt für Elektrofahrzeuge stehen.
Die Umsätze von NIO sind in den letzten Monaten stark zurückgegangen. Das Unternehmen musste daher Preise senken, Investitionen reduzieren und mehr Bargeld verbrennen. CEO William Li erklärte in diesem Monat, NIO müsse beim Management des Liquiditätsrisikos vorsichtiger sein, da die schwachen Umsätze der letzten zwei Wochen den Cashflow belastet hätten.
Letzte Woche kündigte NIO, ein von der Regierung Abu Dhabis unterstütztes Unternehmen, eine Investition von 740 Millionen Dollar an. Li prognostizierte, dass die Umsätze in diesem Monat wieder anziehen würden, unterstützt durch die Einführung eines neuen SUV.
NIO konnte im Preiskampf nur langsam gegenüber den anderen Automobilherstellern aufholen und seine jüngsten Schritte zeigen, wie sich der Wettbewerb auf die Gewinne der Automobilhersteller auswirkt und die Lieferketten verändert.
Einige Startups mussten sogar ihr Geschäft aufgeben, nachdem sie auf dem überfüllten chinesischen Markt ihr Geld verbrannt hatten. Dort sind die Verkäufe von Elektrofahrzeugen in diesem Jahr zurückgegangen, da der Konsum nachgelassen hat und die chinesischen Behörden die Subventionierung der Käufer eingestellt haben.
Ausgestellte Elektroautomodelle von NIO. Foto: CFOTO
WM Motor musste Anfang des Jahres seine Produktion größtenteils einstellen, Mitarbeiter entlassen und zahlreiche Geschäfte schließen, da das Unternehmen kein Geld mehr hatte und Schulden hatte. Im Mai meldete auch Letin Auto – bekannt für seinen 4.000 Dollar teuren Elektro-Kompaktwagen – Insolvenz an, da es kein neues Kapital aufbringen konnte.
Auch XPeng, ein weiteres namhaftes chinesisches Startup mit Börsennotierung in den USA, verzeichnet seit September Umsatzrückgänge, obwohl das Unternehmen die Preise seit Jahresbeginn um mehr als 10 Prozent gesenkt hat. Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum verkauft XPeng nun 40 Prozent weniger Autos. Dem Unternehmen bleibt zudem wenig Zeit, die Lage zu verbessern, da die Liquidität knapp wird und die Konkurrenz technologisch aufholt, so Analysten von CMB International.
Einst Lieblinge der Anleger, kämpfen globale Hersteller von Elektrofahrzeugen mit geringer Liquidität, operativen Problemen und starkem Wettbewerb. Auch US-Unternehmen wie Rivian Automotive und Lucid Group stehen vor schwierigen Zeiten, da ihre Barreserven schrumpfen.
Das Absatzwachstum bei Elektro- und Hybridfahrzeugen mit Verbrennungsmotor hat sich in China in den letzten Quartalen verlangsamt. Vor zwei Jahren lagen die Verkaufszahlen noch im dreistelligen Bereich. In den ersten fünf Monaten dieses Jahres stiegen die Verkäufe dieser Fahrzeuge laut der China Passenger Car Association lediglich um 41 Prozent.
„Nicht jeder kann in diesem Markt überleben“, sagte Joel Ying, Autoanalyst bei Nomura. Start-ups seien anfälliger als etablierte Autohersteller, da diese immer noch auf die Goldgrube Benzinautos angewiesen seien, erklärte Ying.
Das Wall Street Journal berichtete vor einigen Tagen, dass Peking ein Konjunkturpaket zur Ankurbelung der Wirtschaft und der Konsumausgaben ausarbeitet. Letzte Woche verlängerte das chinesische Finanzministerium zudem die Steuerbefreiungen für Elektro- und Hybridfahrzeuge bis Ende 2025.
Für ausländische Autohersteller ist der chinesische Markt sogar noch anspruchsvoller. Unternehmen wie Ford Motor haben den Sprung in den Elektroauto-Markt in China nicht geschafft. Volkswagen, das den Markt für Benzinautos dominiert und auch in anderen Märkten viele Elektroautos verkauft, hat es in China bisher nicht in die Top 10 geschafft.
Tesla ist noch immer die Nummer 2 auf dem Markt für Elektroautos. In den ersten fünf Monaten dieses Jahres verkaufte das Unternehmen mehr als 200.000 Autos an Chinesen.
Der chinesische Autohersteller BYD, der vom Milliardär und Investor Warren Buffett unterstützt wird, hält den größten Marktanteil. BYD verkaufte in den ersten fünf Monaten des Jahres 900.000 Fahrzeuge (einschließlich Hybride). Li Auto, Hersteller teurer Hybride, verkaufte im gleichen Zeitraum ebenfalls mehr als 100.000 Fahrzeuge und entwickelte sich damit zu einem der stärksten Akteure auf dem Markt.
Dutzende chinesische Autohersteller haben seit Jahresbeginn ihre Preise drastisch gesenkt. Händler boten zudem Anreize, um die Nachfrage anzukurbeln. Im Januar senkte Tesla die Preise in China. Lokale Konkurrenten wie Xpeng und BYD folgten schnell diesem Beispiel.
NIO, das zuvor nicht in einen Preiskampf verwickelt war, lieferte im April und Mai 6.000 Fahrzeuge aus, verglichen mit über 10.000 in den Vormonaten. Analysten zufolge werden die Probleme von NIO durch die langsame Einführung neuer Modelle verschärft, die ältere Modelle ersetzen sollen, die bei den Käufern an Attraktivität verloren haben.
Der Umsatzrückgang belastet die Rentabilität des Unternehmens. Die Gewinnmargen für Neufahrzeuge sanken im ersten Quartal auf 5 %, nach 18 % im Vorjahr. Auch die liquiden Mittel des Unternehmens sanken im Vergleich zum Vorjahr um ein Drittel auf 5 Milliarden Dollar Ende März. Die Schulden von NIO belaufen sich nun auf 2 Milliarden Dollar.
Der CEO von NIO sagte diesen Monat, dass das Unternehmen frühestens Ende 2024 mit einem ausgeglichenen Ergebnis rechnet, ein Jahr später als zuvor prognostiziert. Zudem verzögerte sich das Unternehmen bei Investitionen und einigen anderen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten.
Anfang des Monats senkte NIO die Preise für alle seine Fahrzeuge in China um 4.200 Dollar. Damit wurde der kostenlose Batteriewechsel eingestellt – ein wichtiges Verkaufsargument für NIO. Zuvor hatte das Startup seinen Kunden ermöglicht, Autos ohne Batterie (eine der teuersten Komponenten eines Elektrofahrzeugs) zu kaufen und diese innerhalb weniger Minuten an seinen Stationen kostenlos auszutauschen.
Neukunden müssen den Batteriewechsel vorerst bezahlen. NIO plant zudem, in diesem Jahr 1.000 weitere Batteriewechselstationen in China zu eröffnen, sodass die Gesamtzahl auf 2.400 steigt. Das Unternehmen betont jedoch, dass es mehr Nutzer brauche, um den Service rentabel zu machen.
Tu Le, Direktor des Marktforschungsunternehmens Sino Auto Insights, sagte, die Preissenkungen könnten den Absatz vorübergehend ankurbeln. NIO müsse jedoch seine Produkt- und Preisstrategie ändern. Im Mai brachte NIO den SUV ES6 auf den Markt, der laut Morgan Stanley zu einem Anstieg der Kundenzahlen in den NIO-Filialen führte.
Ha Thu (laut WSJ)
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