Billionen-Dollar-Dividenden, Rekordgewinne – aber Techcombank hat noch nicht aufgehört!

Der Vorsteuergewinn wird im Jahr 2024 27.500 Milliarden VND erreichen, die Bardividende wird mehr als 7.000 Milliarden VND betragen, aber Techcombank strebt bis Ende 2025 immer noch eine Kapitalisierung von 20 Milliarden USD an.

Von Rekordgewinnen zu Bardividenden

Am 26. April 2025 hielt die Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank ( Techcombank - HOSE: TCB) in Hanoi ihre Jahreshauptversammlung ab. Die Bank steht an der Schwelle zu einer neuen Entwicklungsphase und hat große Ambitionen: eine Eigenkapitalrendite von über 20 %, eine Kapitalisierung von 20 Milliarden US-Dollar und den Aufstieg zum führenden Finanzdienstleister Vietnams. Der Vorstandsvorsitzende Ho Hung Anh betonte auf der Versammlung: „Wenn die Zeit reif ist, wird der Wert der Techcombank explodieren.“

Auf der Versammlung präsentierte Techcombank den Aktionären einen Gewinnplan vor Steuern von 31.500 Milliarden VND im Jahr 2025. Dies entspricht einer Steigerung von 14,4 % gegenüber 2024 und dem höchsten jemals erzielten Wert bei erfolgreicher Umsetzung. Das Kreditwachstumsziel wurde ebenfalls auf 16,4 % festgelegt, was einem ausstehenden Kreditvolumen von mehr als 745.000 Milliarden VND entspricht. Dieser Wert zeigt die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens in einem Umfeld, in dem der Finanzmarkt weiterhin mit zahlreichen Herausforderungen konfrontiert ist.

Bemerkenswert ist, dass die Techcombank weiterhin eine Dividende von 10 % des Nennwerts ausschüttet. Dies entspricht einem Betrag von über 7.060 Milliarden VND, der nach Rückstellung der Rücklagen aus nicht ausgeschütteten Gewinnen stammt. Dies ist das zweite Jahr in Folge, in dem die Bank ihre Gewinne direkt an die Aktionäre ausschüttet und gleichzeitig die Kernkapitalquote von 14–15 % sicherstellt.

Darüber hinaus plant die Bank, fast 21,4 Millionen ESOP-Aktien zu einem Preis von 10.000 VND pro Aktie auszugeben, um die Kapitalkapazität zu stärken und das Wachstum zu fördern.

Techcombank präsentierte den Aktionären einen Gewinnplan vor Steuern von 31.500 Milliarden VND im Jahr 2025. Foto: Duy Minh

Auf Fragen der Aktionäre zur Eigenkapitalrendite (ROE) bekräftigte CEO Jens Lottner, dass die Techcombank eine Eigenkapitalrendite von über 20 % anstrebe. Er wies jedoch auch darauf hin, dass die Bank eine deutlich höhere Eigenkapitalquote als der Branchendurchschnitt halte. Die Eigenkapitalquote (CAR) der Techcombank liegt bei 15 %, während viele andere Banken nur rund 12 % erreichen. Im relativen Vergleich nähert sich die Eigenkapitalrendite der Techcombank bei Anwendung einer gängigeren Eigenkapitalquote sogar der 20-%-Marke.

Die Bank entschied sich jedoch nicht für eine Kapitalreduzierung zur Indexoptimierung, sondern wählte einen sicheren, langfristigen Weg. Diese vorsichtige Strategie ermöglicht es der Techcombank, flexibel auf Schwankungen wie Epidemien, Zinskrisen oder internationale Handelsrisiken zu reagieren. Darüber hinaus ermöglicht die solide Kapitalausstattung der Bank auch die Beteiligung an der Finanzierung großer Infrastrukturprojekte.

Neupositionierung des inklusiven Finanzökosystems

Ein Schwerpunkt des Techcombank-Vorstands auf dem Kongress war die Strategie zur digitalen Transformation. In den letzten fünf Jahren hat die Bank über 500 Millionen US-Dollar in Technologie investiert, und dieser Betrag wird in der kommenden Zeit weiter steigen. Neben der Digitalisierung aller internen Prozesse führt die Techcombank derzeit 19 Filialen im papierlosen Format ein, sodass sie vollständig digital arbeiten.

Mit der fertiggestellten Technologieinfrastruktur begann die Bank, künstliche Intelligenz (KI) in das gesamte Kundenerlebnis zu integrieren – von der TCB Mobile-Anwendung bis zum Beratungssystem. Die Personalisierung von Services auf Basis umfassender Datenanalysen ermöglichte der Bank die Rückkehr in das aufgrund hoher Betriebskosten vernachlässigte Privatkunden- und KMU-Kreditsegment. Dank dieses Modells wuchs die Kreditvergabe im Händlersegment innerhalb eines Jahres um 700 %.

Neben der internen Transformation fördert die Techcombank auch die strategische Zusammenarbeit mit großen Technologieunternehmen wie Visa, Amazon Web Services (AWS) und einer Reihe von Blockchain-Partnern. Die Bank geht proaktiv auf neue Technologietrends wie digitale Vermögenswerte und Datenkonvertierungssysteme ein und ist bereit, sich nach Abschluss der rechtlichen Schritte intensiver zu engagieren.

Der Vorstandsvorsitzende Ho Hung Anh betonte: „Wenn die Zeit reif ist, wird der Wert der Techcombank explodieren.“ Foto: Duy Minh

Auto-Earning-Produkte entwickeln sich zu einer strategischen Waffe der Techcombank, insbesondere da dieses Modell zunehmend von vielen anderen Banken nachgeahmt wird. Laut CEO Jens Lottner ist Auto-Earning der Techcombank jedoch nicht nur eine Funktion, sondern ein Erlebnis. Im Gegensatz zu Produkten, die manuelle Abhebungen erfordern, genügt für Auto-Earning nur ein Aktivierungsknopf. So können Kunden ihre Zinssätze optimieren und gleichzeitig die gleiche Liquidität wie bei einem regulären Girokonto erhalten.

Im letzten Quartal waren 800.000 Kunden für Auto-Earning registriert, ein klarer Beweis für die Marktakzeptanz dieses neuen Produktmodells.

Obwohl das Kreditwachstum im Jahr 2024 27 % erreichte und damit fast doppelt so hoch war wie der Branchendurchschnitt, konnte die Techcombank die Risiken weiterhin gut kontrollieren und die Quote notleidender Kredite (NPL) unter 1,5 % halten. Laut Jens Lottner waren die Schwankungen im Kreditportfolio gering und unbedenklich. Die Nettozinsmarge (NIM) wurde zwar durch den Abwärtstrend der operativen Zinssätze beeinflusst, blieb aber im Vergleich zum Gesamtniveau hoch.

Darüber hinaus reduziert die Techcombank schrittweise den Anteil der Immobilienkredite, diversifiziert ihr Portfolio und expandiert in die Bereiche Produktion, Handel, Konsum usw. Gleichzeitig stärkt sie die Rückstellungen für Kreditrisiken und investiert in Technologie zur Risikobewertung. Dabei handelt es sich um eine Strategie, die eher auf Weitsicht als auf Schnelligkeit setzt.

CEO Jens Lottner machte aus seinen Ambitionen keinen Hehl und erklärte: „Niemand denkt morgens beim Aufwachen nur an Finanzdienstleistungen. Er denkt ans Wohnen, die Ausbildung seiner Kinder, seine Ernährung und seinen Gesundheitszustand. Finanzen müssen ein Werkzeug sein, um diese Probleme zu lösen.“ Ausgehend von dieser Philosophie baut die Techcombank ein integriertes Finanzökosystem auf, das nicht nur grundlegende Finanzbedürfnisse bedient, sondern auch Verbindungen zu nicht-finanziellen Bereichen wie Bildung , Gesundheit, Konsum und Immobilien herstellt.

Der Kongress erhielt zahlreiche Kommentare von Techcombank-Aktionären. Foto: Duy Minh

Die Bank expandiert stark in den Versicherungssektor und plant die Gründung einer Lebensversicherungsgesellschaft sowie die Kapitalerhöhung ihrer bestehenden Sachversicherungsgesellschaft. Damit bietet die Techcombank ihren Kunden ein Komplettpaket für die gesamte Finanzdienstleistungskette.

Der Vorsitzende Ho Hung Anh bestätigte, dass die Bank die TCBS Securities Company, eine der führenden Einheiten im Bereich Anleiheemission und Investmentdienstleistungen, im Jahr 2025, möglicherweise Ende des Jahres, an die Börse bringen will. Die Vorbereitungen wurden sorgfältig durchgeführt, darunter die Zusammenarbeit mit strategischen Investoren im Vorfeld des Börsengangs und die Beauftragung internationaler Beratungsunternehmen.

Herr Ho Hung Anh betonte jedoch auch, dass der Börsengang nur der erste Schritt sei. Wichtiger sei, das eingeworbene Kapital zu nutzen, um die Investitionseffizienz zu verbessern, eine hohe Eigenkapitalrendite (ROE) aufrechtzuerhalten und eine langfristige, nachhaltige Entwicklung sicherzustellen.

In seiner Antwort an die Aktionäre auf den Plan zur Wertsteigerung der Aktien teilte Vorstandsvorsitzender Ho Hung Anh das Ziel mit, bis Ende 2025 eine Kapitalisierung von 20 Milliarden US-Dollar zu erreichen. Die Bewertung basiert auf Wachstumserwartungen und der Fähigkeit, das Kurs-Buchwert-Verhältnis um das Zwei- bis Zweieinhalbfache zu verbessern. Er räumte zwar ein, dass makroökonomische Faktoren wie Zölle, Zinsen oder der Immobilienmarkt weiterhin Einfluss haben, ist aber überzeugt, dass die Techcombank über alle internen Faktoren verfügt, um zu gegebener Zeit zu „explodieren“.

Gleichzeitig werden das transparente Berichtssystem, der regelmäßige Dialog mit den Aktionären und die regelmäßigen Treffen mit in- und ausländischen Investoren weiterhin aufrechterhalten. Dies ist eine wichtige Grundlage für den Aufbau von Vertrauen, was laut Herrn Ho Hung Anh „nicht nach nur einem Kongress erreicht werden kann“.

Am Ende des Treffens war die Atmosphäre des Kongresses von Erwartungen, aber auch von Realität geprägt. Die Techcombank startete mit einer Reihe von Erfolgen in das letzte Jahr ihrer Strategie 2020–2025: ein Gewinn von 27.500 Milliarden VND im Jahr 2024, hohes Kreditwachstum, ein starkes Technologiesystem, ein wachsendes Kundenportfolio und ein zuverlässiges Führungsteam. All dies ebnet den Weg für eine neue Entwicklungsphase, in der der Wert der Bank nicht nur in Gewinnen oder Dividenden liegt, sondern in ihrer führenden Rolle in einem modernen, integrierten und einzigartigen Finanzökosystem.

Thuy Linh

Quelle: https://congthuong.vn/co-tuc-nghin-ty-loi-nhuan-ky-luc-nhung-techcombank-chua-dung-lai-384968.html