حصلت مجموعة ماسان على جائزة المؤسسة ذات استراتيجية الدمج والاستحواذ النموذجية 2023

تُعرف مجموعة ماسان بكونها الشركة الأكثر ديناميكية في تنفيذ صفقات الدمج والاستحواذ. ومن خلال هذه الصفقات، تُطوّر ماسان منصة استهلاك التجزئة الخاصة بها بشكل متزايد لتقديم قيمة أعلى للمستهلكين.

الدمج والاستحواذ في استراتيجية بناء منصة المستهلك - التجزئة

في 27 نوفمبر، في منتدى الدمج والاستحواذ في فيتنام الذي نظمته صحيفة Dau Tu، تم تكريم مجموعة Masan باعتبارها المؤسسة ذات استراتيجية الدمج والاستحواذ النموذجية 2023 - 2024.

على مدار تاريخها الممتد على مدار 28 عامًا، تُعرف مجموعة ماسان (MSN) بأنها الشركة الأكثر ديناميكية في تنفيذ صفقات الدمج والاستحواذ. ومن خلال هذه الصفقات، تُحسّن ماسان منصة استهلاك التجزئة الخاصة بها بشكل متزايد لتقديم قيمة أعلى للمستهلكين.

تم تكريم مجموعة ماسان كمؤسسة ذات استراتيجية اندماج واستحواذ نموذجية 2023-2024

تتضمن بعض الصفقات النموذجية التي قامت بها شركة ماسان ما يلي: اختراق أكثر من 98% من شركة فيناكافيه بين هوا والاستحواذ عليها؛ شراء السيطرة على شركة NET للمنظفات، وشركة كوانج نينه للمياه المعدنية، وشركة البيرة؛ السيطرة على مصالح شركة سايجون نيوتريشن فود؛ شراء شركة سام كيم المحدودة، وتغيير الاسم إلى ماسان نيوتري ساينس ثم تغييره إلى ماسان ميت لايف؛ شراء سلسلة التجزئة فين كوميرس (التي أعيدت تسميتها الآن إلى وين كوميرس) أو شراء الأسهم المسيطرة في سلسلة الشاي والقهوة فوك لونج...

على الرغم من إبرامها العديد من صفقات الدمج والاستحواذ، إلا أن ماسان ليست شركة متخصصة في صفقات الدمج والاستحواذ، بل تدخل مجالات متنوعة لزيادة إيراداتها بسرعة. وصرح السيد داني لي، المدير العام لمجموعة ماسان، قائلاً: "عند شراء أسهم في شركات أخرى، سواء على المستوى الاستراتيجي أو على مستوى الأسهم المسيطرة، تُصرّ ماسان دائمًا على عدم شراء الإيرادات أو الأرباح، بل شراء منصات تخدم الاستراتيجية العامة للمجموعة. ومن شركة تصنيع سلع استهلاكية سريعة التداول، مرورًا بعمليات الدمج والاستحواذ، أكملنا تدريجيًا منظومة تجارة التجزئة الاستهلاكية وفقًا لاستراتيجية "نقطة الحياة" لخدمة العملاء والمستهلكين النهائيين".

في اجتماع المساهمين في أبريل 2024، أعلنت ماسان أنها لن تُقدم الكثير في المستقبل القريب بشأن عمليات الدمج والاستحواذ، نظرًا للتطورات الجارية. وبدلًا من ذلك، ستُركز ماسان على تحسين عملياتها التجارية، مع التركيز على قطاع أعمال التجزئة الاستهلاكية الأساسي.

ومن الواضح أن الصفقات الأخيرة التي أبرمتها شركة ماسان تركز جميعها على منصة التجزئة الاستهلاكية: إما لزيادة الموارد للاستفادة بشكل أفضل من فرص النمو التي تخدم المستهلكين، أو لزيادة الملكية في قطاعات الأعمال الأساسية أو التخلص تدريجيا من قطاعات الأعمال غير الأساسية.

مكتب مجموعة ماسان

في أوائل أكتوبر 2023، التزمت شركة باين كابيتال، صندوق الاستثمار الخاص الرائد عالميًا، باستثمار 200 مليون دولار أمريكي على الأقل في رأس مال أسهم مجموعة ماسان. وبعد أكثر من شهرين، أعلنت باين كابيتال عن مواصلة زيادة استثماراتها إلى 250 مليون دولار أمريكي. ورغم التقلبات قصيرة الأجل في السوق المالية، وانتهاء فترة "السيولة السهلة"، فإن حجم استثمارات باين كابيتال المتزايد يُظهر ثقةً راسخةً في السوق الفيتنامية واستراتيجية ماسان التي تركز على المستهلك. ويتماشى رأس المال المُقدم من باين كابيتال مع استراتيجية ماسان لتعزيز وضعها المالي، مما يُمكّن الشركة من الاستفادة بشكل أفضل من فرص النمو لتلبية احتياجات 100 مليون مستهلك فيتنامي، بما في ذلك الضروريات والخدمات المالية وغيرها من الاحتياجات اليومية الأساسية.

أُبرمت الصفقة بين الطرفين في 22 أبريل 2024. وأكدت ماسان أنها تواصل الاستثمار في منصاتها الحالية، وتُواصل الابتكار لتكون جاهزةً لانتعاش سوق المستهلكين. وتهدف المجموعة إلى أن تُصبح عاملاً يُحقق أرباحًا مضاعفة خلال "اللحظة الذهبية" لسوق المستهلكين في فيتنام.

في السابق، تجاوز إجمالي رأس المال الذي جمعته المجموعة من الخارج منذ عام ٢٠٠٧، بما في ذلك الأسهم والديون، خمسة مليارات دولار أمريكي. وقد استثمرت صناديق استثمارية مثل KKR وTPG وSK Group... في ماسان ثلاث مرات، كما استثمر بعض المستثمرين الآخرين مرة أو مرتين. ويتضح من خلال استراتيجية ماسان الواضحة وفعالية تطبيقها، أن مجموعة من كبار المستثمرين استثمرت فيها مرارًا وتكرارًا.

تقليص الملكية في قطاع الأعمال غير الأساسية، وشراء 7.1% إضافية من أسهم WinCommerce

في 14 مايو 2024، أعلنت شركة Masan High-Tech Materials - وهي شركة تابعة لمجموعة Masan عن توقيع اتفاقية إطارية مع مجموعة Mitsubishi Materials Corporation (مجموعة MMC) مع العديد من المحتويات الاستراتيجية.

بناءً على ذلك، تخطط مجموعة MMC للاستحواذ على كامل أسهم شركة HC Starck Holding (Germany) GmbH (HCS) من شركة Masan High-Tech Materials (MHT). سيوقع الطرفان اتفاقية شراء لمادة APT وأكسيد التنغستن، مما سيعود بفوائد طويلة الأجل على الطرفين. وتعتزم Masan الاحتفاظ بملكية Nyobolt، وهي شركة بريطانية متخصصة في حلول بطاريات ليثيوم أيون سريعة الشحن. وفي الوقت نفسه، ستحتفظ Masan بحصتها من الأرباح المحتملة عند تسويق تقنية إعادة تدوير "الكتلة السوداء" التي طورتها HCS.

من جهة أخرى، أعلنت مجموعة ماسان في 4 سبتمبر 2024 أنها ستحصل على نقل 7.1% من أسهم وينكومرس من مجموعة إس كيه. وينكومرس (WCM) هي الشركة التي تملك وتدير أكبر سلسلة متاجر تجزئة حديثة في البلاد. تساعد زيادة ملكية WCM شركة MSN على تعزيز سيطرتها وتعزيز نمو أعمالها الأساسية على المدى الطويل.

صرّح داني لي، الرئيس التنفيذي لمجموعة ماسان، قائلاً: "دخلت وينكومرس مرحلة الربحية. ونتوقع أن يستمر هذا التوجه في التسارع مع تحقيقنا نموًا متواصلًا، وافتتاحنا متاجر جديدة بنجاح، ودفع عجلة تطوير سوق التجزئة الحديثة في فيتنام على المدى المتوسط".

سجلت WinCommerce نموًا في الإيرادات بنسبة 9.1% على أساس سنوي في الربع الثالث من عام 2024، لتصل إلى 8,603 مليار دونج فيتنامي عبر المنظومة، ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى طرازي المتاجر الجديدين WIN (الذي يخدم المتسوقين في المناطق الحضرية) وWinMart+ Rural (الذي يخدم المتسوقين في المناطق الريفية). وبلغت الأرباح بعد الضريبة 20 مليار دونج فيتنامي في الربع الثالث من عام 2024، وهو أول ربع يحقق صافي ربح منذ فترة جائحة كوفيد. وهذا مؤشر واضح على مسار ربح مستدام في الفترة المقبلة.

مع نجاحها في تحديد نموذج تجزئة مربح، استأنفت سلسلة التجزئة افتتاح متاجرها. وينصبّ التركيز الاستراتيجي لشركة WinCommerce في الربع الأخير من عام 2024 على مواصلة تحقيق أرباح إيجابية بعد الضريبة، وتسريع النمو، وتسريع افتتاح المتاجر، للوصول إلى هدفها المتمثل في 4000 نقطة بيع بنهاية هذا العام.

وفقًا لصحيفة الاستثمار

المصدر: https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/how-masan-employs-deamaking-to-build-its-consumer-retail-platform.html