เรตติ้ง VIS: ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของธนาคารเพิ่มขึ้นเนื่องจากการพึ่งพาเงินทุนระยะสั้น

ANTD.VN - การเติบโตของกำไรธนาคารมีแนวโน้มชะลอตัวลง เนื่องจากอัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิลดลงจากการแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของธนาคารขนาดเล็กเพิ่มขึ้นเนื่องจากการพึ่งพาเงินทุนระยะสั้น

หนี้เสียทรงตัว กำไรเติบโตชะลอตัว

ตามการจัดอันดับของ VIS ความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ของธนาคารยังคงมีเสถียรภาพในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 โดยได้รับผลกระทบจากพายุไต้ฝุ่น ยางิ เพียงเล็กน้อย

ธนาคารส่วนใหญ่ประสบปัญหาขาดทุนจากพายุเพียงเล็กน้อย เนื่องจากการปล่อยสินเชื่อมีจำกัดในจังหวัดทางภาคเหนือที่ได้รับผลกระทบ สินเชื่อคงค้างทั้งหมดของลูกค้าที่ได้รับผลกระทบจากพายุคิดเป็นประมาณ 1% ของสินเชื่อคงค้างทั้งหมดของภาคธุรกิจ โดยส่วนใหญ่อยู่ที่ธนาคารของรัฐที่ดำเนินงานในจังหวัดที่ได้รับผลกระทบ

มาตรการช่วยเหลือจาก ธนาคารแห่งรัฐเวียดนาม (SBV) เช่น การปรับโครงสร้างหนี้ และการให้สินเชื่อดอกเบี้ยต่ำแก่ผู้กู้ที่ได้รับผลกระทบ จะช่วยบรรเทาภาระการชำระหนี้ของลูกค้า

อัตราส่วนสินเชื่อที่มีปัญหาของอุตสาหกรรมโดยรวมยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าที่ 2.4% ธนาคารขนาดใหญ่ รวมถึงธนาคารของรัฐ มีอัตราการเกิดสินเชื่อค้างชำระใหม่ชะลอตัวลง เนื่องจากหนี้เสียจำนวนมาก ( VietinBank ) ปรับตัวดีขึ้น รวมถึงมาตรฐานสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้น โดยเฉพาะสินเชื่อผู้บริโภครายใหม่ (VPBank)

ในทางกลับกัน สินเชื่อค้างชำระยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในธนาคารที่เน้นลูกค้าบุคคลและธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม “เราประเมินว่าธนาคารประมาณ 30% มีโครงสร้างความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ที่อ่อนแอ เพิ่มขึ้นจาก 22% ในปี 2566 ตลอดปี 2567 เราคาดว่าอัตราส่วน NPL ของอุตสาหกรรมจะทรงตัวที่ 2.3-2.4% เมื่อธนาคารต่างๆ ดำเนินการตัดหนี้สูญเสร็จสิ้นในไตรมาสที่ 4” ผู้เชี่ยวชาญของ VIS Rating ประเมิน

กำไรธนาคารเติบโตช้าลง

ในแง่ของการเติบโตของกำไรทั่วทั้งอุตสาหกรรม อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เฉลี่ย (ROAA) ของอุตสาหกรรมลดลงเล็กน้อยเหลือ 1.5% ในช่วง 9 เดือนแรกของปี เทียบกับ 1.6% ในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2567 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ธนาคารขนาดเล็กได้รับผลกระทบมากที่สุดจากอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ที่แคบลงและต้นทุนสินเชื่อที่สูงขึ้น (ต้นทุนการระดมเงินฝากที่สูงในบริบทของการแข่งขันที่รุนแรง)

แม้ว่าแนวโน้มผลกำไรของธนาคารใหญ่ๆ จะแตกต่างกันไป แต่ธนาคารบางแห่ง (Techcombank, MB, ACB) ได้รับผลกระทบจากรายได้ที่ลดลงจากบริการประกันภัย การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และการลงทุนในหลักทรัพย์ ขณะที่ธนาคารอื่นๆ บางแห่งได้รับประโยชน์จากความพยายามลดความเสี่ยงก่อนหน้านี้ ซึ่งช่วยลดต้นทุนสินเชื่อลงอย่างมาก และเพิ่มกำไรจากการจัดเก็บหนี้

“เราคาดว่าธนาคารส่วนใหญ่จาก 25 แห่งที่เราวิเคราะห์ไว้จะบรรลุเป้าหมายกำไรทั้งปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารของรัฐและธนาคารขนาดใหญ่ที่มีการเติบโตของสินเชื่อธุรกิจที่แข็งแกร่ง ด้วยการเติบโตอย่างต่อเนื่องของสินเชื่อ เราคาดว่าอัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์สุทธิ (ROAA) ของอุตสาหกรรมจะปรับตัวดีขึ้นเป็น 1.6% สำหรับทั้งปี 2567 จาก 1.5% ในปีที่แล้ว” ผู้เชี่ยวชาญของ VIS Rating คาดการณ์

บัฟเฟอร์ความเสี่ยงอ่อนแอ ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเพิ่มขึ้น

ณ สิ้นสุด 9 เดือนแรกของปี อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นที่มีตัวตนต่อสินทรัพย์ที่มีตัวตนทั้งหมดของอุตสาหกรรมทั้งหมดยังคงอยู่ที่ 8.8% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส เนื่องจากการเติบโตของกำไรที่ชะลอตัว

เกือบร้อยละ 20 ของธนาคารที่อยู่ในการประเมินของหน่วยงานจัดอันดับเครดิตมีโปรไฟล์ความเพียงพอของเงินกองทุนที่อ่อนแอ ซึ่งรวมถึงธนาคารขนาดเล็กที่มีกำไรน้อยและธนาคารของรัฐบางแห่งที่มีข้อจำกัดในการระดมทุนใหม่

อัตราส่วนความครอบคลุม NPL (LLCR) ของทั้งอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 1% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสเป็น 83% ณ สิ้นเดือนกันยายน พ.ศ. 2567 โดยนำโดย VietinBank เนื่องมาจากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นและหนี้ที่มีปัญหาลดลง

อัตราส่วนหนี้เสียของ MB ลดลงเหลือ 69% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี เนื่องจากสินเชื่อจากธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่กลายเป็นหนี้เสีย

ในขณะเดียวกัน ธนาคารขนาดกลางและขนาดย่อมส่วนใหญ่ยังคงมีอัตราส่วนความคุ้มครองหนี้เสียต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

ธนาคารบางแห่ง (VietinBank, Vietcombank) กำลังรอการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลเพื่อดำเนินการจ่ายเงินปันผลหุ้น ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารรักษาเงินทุนไว้ได้

ในขณะเดียวกัน ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องกำลังเพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากธนาคารพาณิชย์พึ่งพาแหล่งเงินทุนระยะสั้นในตลาดมากขึ้น และอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารก็ปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว อัตราส่วนเงินฝากออมทรัพย์อุปสงค์ (CASA) ของอุตสาหกรรมยังคงทรงตัวที่ 19% ของสินเชื่อลูกค้าทั้งหมดในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567

อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝาก (LDR) ของอุตสาหกรรมโดยรวมยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 106% ธนาคารขนาดกลางและขนาดย่อม (BVBank, ABBank, LPBank, Nam A Bank, MSB) ได้เพิ่มต้นทุนทางการเงินเพื่อรักษาเงินฝากและเพิ่มการกู้ยืมระยะสั้นระหว่างธนาคาร

นับตั้งแต่กลางเดือนตุลาคม 2567 อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารข้ามคืนได้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3.5% สู่ระดับเฉลี่ย 6% ตามแรงกดดันด้านอัตราแลกเปลี่ยนและสภาพคล่องในตลาดที่ตึงตัว หากอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารยังคงอยู่ในระดับสูงต่อไปในอนาคต จะส่งผลให้ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องสำหรับธนาคารขนาดกลางและขนาดย่อมเพิ่มสูงขึ้น” ผู้เชี่ยวชาญกล่าว

ที่มา: https://www.anninhthudo.vn/vis-rating-rui-ro-thanh-khoan-cac-ngan-hang-gia-tang-do-phu-thuoc-von-ngan-han-post596167.antd