เพิ่มทุนอย่างรวดเร็วแต่ดอกเบี้ย 'ช้า' และชำระเงินต้นและดอกเบี้ยพันธบัตรล่าช้า

การชำระเงินต้นและดอกเบี้ยพันธบัตรล่าช้า

เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2024 บริษัท Big Gain Investment จำกัด ได้ส่งเอกสารถึงตลาดหลักทรัพย์ฮานอย (HNX) เพื่อแจ้งข้อมูลที่ผิดปกติเกี่ยวกับความล่าช้าในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของพันธบัตรล็อตที่มีรหัส BGICH2124002 พันธบัตรล็อตนี้จัดทำโดย Big Gain Investment เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2021 และมีอายุ 3 ปี วันครบกำหนดคือ 30 กรกฎาคม 2024 และวันชำระเงินที่วางแผนไว้คือ 30 กรกฎาคม 2024 เช่นกัน

ภาพประกอบ (Photo: TL)

บริษัทจะต้องชำระเงินกู้แก่ผู้ถือพันธบัตรพร้อมดอกเบี้ย 108,300 ล้านดองและเงินต้น 1,000,000 ล้านดอง อย่างไรก็ตาม บริษัทได้ชำระเงินกู้ไปแล้วเพียง 58,600 ล้านดองเป็นดอกเบี้ยและ 561,900 ล้านดองเป็นเงินต้นเท่านั้น ดอกเบี้ยกู้คงเหลือ 49,700 ล้านดองและเงินต้นกู้คงเหลือ 438,000 ล้านดอง

เหตุผลที่บริษัท Big Gain Investment แจ้งว่ามีการล่าช้าในการชำระเงินต้นและดอกเบี้ยของพันธบัตรล็อต BGICH2124002 ก็คือ บริษัทยังไม่ได้จัดเตรียมแหล่งชำระเงิน ปัจจุบัน บริษัทกำลังอยู่ในระหว่างการเจรจากับนักลงทุนเกี่ยวกับตารางการชำระเงินต้นและดอกเบี้ย

จากข้อมูลของ HNX ในปี 2564 บริษัท บิ๊กเกน อินเวสเมนท์ ได้ออกพันธบัตรจำนวน 4 ชุด มูลค่ารวม 3,900 พันล้านดอง อายุ 3 - 4 ปี อัตราดอกเบี้ยงวดแรก 11% ต่อปี และงวดต่อๆ ไปอัตราดอกเบี้ยเท่ากับผลรวม 4.5% ต่อปี และอัตราดอกเบี้ยเงินฝากออมทรัพย์สูงสุดเฉลี่ยสำหรับลูกค้าบุคคลธรรมดา

พันธบัตรทั้ง 4 ฉบับเป็นพันธบัตรแยกกัน ไม่สามารถแปลงสภาพได้ ไม่มีใบสำคัญแสดงสิทธิ และทั้งหมดเป็นผู้ดูแลทรัพย์สินของ KS Securities JSC พันธบัตรมูลค่ารวม 3,900 พันล้านดองที่ Big Gain ออกใช้ชำระหนี้ให้กับกลุ่มบริษัทในนครโฮจิมินห์ตามสัญญาทั่วไปสำหรับการออกแบบ ให้คำปรึกษา และก่อสร้างโครงการลงวันที่ 9 มกราคม 2019

หลักประกันสำหรับการออกพันธบัตรทั้งสี่ชุด ได้แก่ สินทรัพย์และสิทธิในทรัพย์สินในโครงการพื้นที่พักอาศัยสูงฟู่ถวน เขต 7 นคร โฮจิมิน ห์ (ดำเนินการร่วมกับผู้ลงทุนปัจจุบันของโครงการ) และสิทธิในทรัพย์สินทั้งหมดของผู้ออกพันธบัตรอันเกิดจากหรือเกี่ยวข้องกับสัญญาทั่วไปและภาคผนวกของสัญญา

หลักประกันดังกล่าวข้างต้นยังใช้ในการค้ำประกันพันธบัตรที่เสนอขายโดยเอกชนโดยบริษัท Xuan Dinh Construction Investment Joint Stock Company ที่มีมูลค่าที่ตราไว้รวม 3,300 พันล้านดองในไตรมาสที่ 1 และ 2 ของปี 2564 และพันธบัตรที่เสนอขายโดยเอกชนโดยบริษัท Housing Trading Joint Stock Company ที่มีมูลค่าที่ตราไว้รวม 3,300 พันล้านดองในไตรมาสที่ 2 ของปี 2564

การลงทุน Big Gain ทำงานอย่างไร?

บริษัท บิ๊ก เกน อินเวสเมนท์ จำกัด ก่อตั้งขึ้นในปี 2017 โดยมีสำนักงานใหญ่อยู่ที่ Commercial Area No. S1.A2.01.03, 1st Floor, Tower S1, No. 23 Phu Thuan, Tan Phu Ward, District 7, Ho Chi Minh City บริษัทดำเนินธุรกิจด้านอสังหาริมทรัพย์ สิทธิการใช้ที่ดินที่เป็นเจ้าของ ใช้ หรือเช่า

บริษัท Big Gain บริหารงานโดยคุณ Le Van Dung ในตำแหน่งผู้อำนวยการทั่วไปและตัวแทนทางกฎหมาย นอกจากบริษัท Big Gain แล้ว คุณ Le Van Dung ยังเป็นตัวแทนทางกฎหมายของบริษัท Great Point Joint Stock Company และบริษัท Forseti Real Estate Construction Joint Stock Company อีกด้วย ทั้งสองบริษัทมีสำนักงานใหญ่อยู่ในนครโฮจิมินห์และดำเนินงานในภาคการก่อสร้าง

บริษัท Big Gain มีทุนจดทะเบียนเริ่มต้น 150,000 ล้านดอง แต่ต่อมาก็เพิ่มทุนอย่างรวดเร็ว ในเดือนกรกฎาคม 2021 บริษัทอสังหาริมทรัพย์แห่งนี้เพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 7,700 ล้านดอง ซึ่งมากกว่า 51 เท่าในเวลาเพียง 4 ปี แม้จะมีการเพิ่มทุนครั้งใหญ่ แต่ผลประกอบการของบริษัทนี้ยังไม่สมดุล

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Big Gain ทำกำไรได้เพียงไม่กี่พันล้านดองเวียดนาม ในปี 2023 บริษัทนี้มีกำไรหลังหักภาษีเพียงเกือบ 2.27 พันล้านดองเวียดนาม ซึ่งเท่ากับอัตรากำไรจากส่วนของผู้ถือหุ้นที่ต่ำมากเพียง 0.03% ในปี 2022 กำไรก่อนหักภาษีของ Big Gain อยู่ที่มากกว่า 1.44 พันล้านดองเวียดนามเท่านั้น ตัวเลขนี้ในปี 2021 อยู่ที่เกือบ 1.6 พันล้านดองเวียดนาม

ณ สิ้นปี 2023 สินทรัพย์รวมของ Big Gain อยู่ที่ 12,790 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี การเพิ่มขึ้นนี้ส่วนใหญ่มาจากเงินทุนจากหนี้ หนี้สินรวม ณ สิ้นปี 2023 อยู่ที่ 5,127 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นเกือบ 745 พันล้านดองเมื่อเทียบกับช่วงต้นปี และคิดเป็นมากกว่า 36% ของเงินทุนทั้งหมด อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนของพันธบัตรอยู่ที่ 0.509 เท่า ซึ่งหมายความว่า Big Gain มีหนี้สินพันธบัตร 3,900 พันล้านดอง

ที่มา: https://www.congluan.vn/dau-tu-big-gain-tang-von-than-toc-nhung-lai-let-det-cung-khoan-cham-thanh-toan-goc-lai-trai-phieu-post308732.html