นับตั้งแต่คำมั่นสัญญาในการหาเสียงปี 2024 ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐอเมริกา ได้ดำเนินการต่างๆ เพื่อทำให้สกุลเงินดิจิทัลกลายเป็นสินทรัพย์เชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ อย่างถูกต้องตามกฎหมาย เมื่อวันที่ 2 มีนาคม ทรัมป์ได้ย้ำถึงแผนการจัดตั้งกองทุนสำรองทางยุทธศาสตร์แห่งชาติบนโซเชียลมีเดีย Truth Social โดยกล่าวว่าเขาได้สั่งการให้เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ จัดตั้งกองทุนสำรอง ซึ่งรวมถึงโทเคน Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Ripple (XRP), Solana (SOL) และ Cardano (ADA) พร้อมยืนยันว่า "สิ่งนี้จะทำให้สหรัฐฯ กลายเป็นเมืองหลวงของสกุลเงินดิจิทัลของโลกอย่างแน่นอน"

แผนนี้ไม่เพียงแต่ปลุกเร้าชุมชนสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น แต่ยังทำให้สกุลเงินดิจิทัลจำนวนมากกลับมาเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งหลังจากการลดลงครั้งก่อนอีกด้วย และยังทำให้เกิดคำถามใหญ่ว่า สหรัฐฯ สามารถใช้ประโยชน์จากสำรองสกุลเงินดิจิทัลของตนเพื่อปรับโครงสร้างอำนาจทางการเงินระดับโลกได้หรือไม่ ในบริบทที่ดอลลาร์สหรัฐกำลังเผชิญกับความท้าทายใหม่ๆ

ทิศทางใหม่ในกลยุทธ์ทางการเงินของสหรัฐฯ

เป็นเวลาประมาณแปดทศวรรษ นับตั้งแต่การประชุมเบรตตันวูดส์ในปี พ.ศ. 2487 ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินสำรองของโลก โดยเริ่มต้นจากทองคำที่กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ถือครอง อย่างไรก็ตาม การเติบโตทาง เศรษฐกิจ ของประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ โดยเฉพาะจีน และแนวโน้มของประเทศต่างๆ ที่กระจายการลงทุนในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ ทำให้บทบาทของดอลลาร์สหรัฐลดลง

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุว่า สัดส่วนของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของธนาคารกลางทั่วโลกลดลงจาก 72% ในปี 2543 เหลือ 58% ในปี 2566 ขณะเดียวกัน ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) ระบุว่า ปัจจุบันประเทศจีนใช้เงินหยวน (CNY) ในการชำระเงินทางการค้าถึง 25%

นอกจากนี้ การเกิดขึ้นของสกุลเงินดิจิทัลหยวนที่ออกโดยธนาคารกลางแห่งประเทศจีน (PBoC) รวมถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วของสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ มากมาย เช่น Bitcoin ได้สร้างความกังวลให้กับสหรัฐฯ และกดดันสถานะที่โดดเด่นของ USD อย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน

ข้อเสนอของนายทรัมป์ในการจัดตั้งกองทุนสำรองสกุลเงินดิจิทัล โดยเน้นที่ Bitcoin, Ethereum และเหรียญสำคัญอื่นๆ ถือเป็นความพยายามเชิงกลยุทธ์ของสหรัฐฯ ที่จะไม่เพียงแต่ปรับตัวเท่านั้น แต่ยังเป็นผู้นำในยุคการเงินดิจิทัลอีกด้วย

หาก รัฐสภา สหรัฐฯ อนุมัติให้ทุนสำรองสกุลเงินดิจิทัลนี้ ไม่เพียงแต่จะเป็น “เหมืองทองคำดิจิทัล” เท่านั้น แต่ยังถูกมองว่าเป็นเครื่องมือสำหรับสหรัฐฯ ในการเสริมสร้างอิทธิพลทางเศรษฐกิจอีกด้วย แนวคิดนี้มาจากมุมมองที่ว่าสกุลเงินดิจิทัลกำลังค่อยๆ กลายเป็นส่วนสำคัญที่ขาดไม่ได้ของระบบการเงินโลก ก่อนหน้านี้ สถาบันการเงินขนาดใหญ่หลายแห่ง เช่น BlackRock และ JPMorgan... ได้เปิดกองทุนลงทุนใน Bitcoin และเร็วๆ นี้ Ethereum และ stablecoin

ขนาดของตลาดคริปโทเคอร์เรนซีก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเช่นกัน มูลค่าตลาด ณ บ่ายวันที่ 3 มีนาคม ทะลุ 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ นี่เป็นสัญญาณว่าหากรัฐบาลสหรัฐฯ ยังไม่เข้าร่วมการแข่งขันนี้ ก็เท่ากับเป็นการเปิดโอกาสให้คู่แข่งทางภูมิรัฐศาสตร์ได้แข่งขัน

นอกจากการสะสม Bitcoin หรือ Ethereum แล้ว การสำรองสกุลเงินดิจิทัลยังสามารถสนับสนุนการพัฒนาบล็อคเชน ซึ่งเป็นเทคโนโลยีหลักของสกุลเงินดิจิทัลได้อีกด้วย

TrumpBitcoin tekedia.jpg
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ กล่าวถึงแผนการจัดตั้งกองทุนสำรองเงินดิจิทัลแห่งชาติอีกครั้ง ภาพ: tekedia

ผลกระทบต่ออำนาจทางการเงินโลก

จะเห็นได้ว่าหากสหรัฐฯ ยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์สำรองตามกฎหมาย อาจกระตุ้นให้ประเทศอื่นๆ หันมาใช้สกุลเงินดิจิทัลในลักษณะเดียวกันมากขึ้น ส่งผลให้สภาพคล่องและมูลค่าของสกุลเงินดิจิทัลหลักๆ เพิ่มมากขึ้น

ยิ่งไปกว่านั้น เงินสำรองนี้อาจกลายเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทางเศรษฐกิจได้อีกด้วย ในบริบทที่ภาวะเงินเฟ้อโลกยังคงเป็นปัญหาที่น่ากังวล และนโยบายการพิมพ์เงินที่ไร้การควบคุมกลับกลายเป็นประเด็นถกเถียงกัน Bitcoin ซึ่งมีปริมาณคงที่อยู่ที่ 21 ล้านเหรียญ ถูกมองว่าเป็น “ทองคำดิจิทัล” ที่สามารถรักษามูลค่าได้ หากสหรัฐฯ กักตุน Bitcoin ไว้เป็นจำนวนมาก ประเทศจะไม่เพียงแต่ปกป้องสินทรัพย์จากความผันผวนของสกุลเงินเท่านั้น แต่ยังสร้างแรงกดดันให้ประเทศอื่นๆ ปรับมูลค่าเงินสำรองของประเทศอีกด้วย

ในปัจจุบันอำนาจทางการเงินของสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับระบบ SWIFT และบทบาทของ USD ในการค้าระหว่างประเทศ โดยอัตราการชำระเงิน USD ทั่วโลกอยู่ที่ประมาณ 50%

อย่างไรก็ตาม ระบบนี้กำลังถูกคุกคามจากความคิดริเริ่มต่างๆ เช่น ระบบบล็อคเชนข้ามพรมแดนของจีน และพันธมิตรทางเศรษฐกิจที่เกิดใหม่ เช่น กลุ่ม BRICS (รัสเซีย จีน บราซิล อินเดีย และแอฟริกาใต้…) ที่ต้องการลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ

ทุนสำรองสกุลเงินดิจิทัลอาจเป็นคำตอบของอเมริกาในการรักษาความเป็นผู้นำ การรวมสกุลเงินดิจิทัลเข้ากับทุนสำรองของประเทศจะช่วยให้สหรัฐอเมริกาสามารถกำหนดมาตรฐานระดับโลกสำหรับการจัดการและการใช้สกุลเงินดิจิทัล ซึ่งจะช่วยควบคุมการไหลเวียนทางการเงินดิจิทัลในสัดส่วนที่สำคัญ

อย่างไรก็ตาม เส้นทางสู่การสำรองเงินดิจิทัลนั้นไม่ราบรื่น ประการแรก ความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลเป็นอุปสรรคสำคัญ ราคาบิตคอยน์อาจพุ่งสูงขึ้นในวันนี้ แต่ก็อาจร่วงลงอย่างไม่คาดคิดได้เช่นกัน โดยราคาลดลงจาก 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เหลือ 80,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ก่อให้เกิดความเสี่ยงต่อเงินสำรองของประเทศ ความไม่มั่นคงนี้ทำให้สกุลเงินดิจิทัลไม่สามารถบรรลุมาตรฐานของสินทรัพย์สำรองแบบดั้งเดิมอย่างทองคำหรือดอลลาร์สหรัฐฯ ได้

ประการที่สอง กรอบกฎหมายในสหรัฐฯ ยังไม่ชัดเจน แม้ว่านายทรัมป์จะสนับสนุนสกุลเงินดิจิทัล แต่รัฐสภาสหรัฐฯ ซึ่งแบ่งออกเป็นสองพรรค อาจชะลอหรือปฏิเสธที่จะผ่านกฎหมายที่จำเป็น สมาชิกสภานิติบัญญัติฝ่ายอนุรักษ์นิยมกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงจากการฟอกเงินและการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้าย หากปราศจากฉันทามติ แผนนี้อาจเป็นเพียงแนวคิดเท่านั้น

ท้ายที่สุด การตอบสนองจากนานาชาติก็มีความสำคัญเช่นกัน เจ้าหน้าที่ ECB บางคนแสดงความกังขาเกี่ยวกับการรวม Bitcoin ไว้ในเงินสำรอง โดยให้เหตุผลว่า Bitcoin ไม่มีสภาพคล่องและมีเสถียรภาพเพียงพอ หากพันธมิตรหลักอย่างสหภาพยุโรปไม่สนับสนุน Bitcoin สหรัฐฯ อาจเผชิญกับความโดดเดี่ยวในความพยายามปฏิรูประบบการเงินโลก

แม้จะเผชิญกับความท้าทาย แต่หากสามารถจัดสรรเงินสำรองได้สำเร็จ สหรัฐฯ อาจเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลจากสินทรัพย์เก็งกำไรให้กลายเป็นเครื่องมือเชิงกลยุทธ์ที่ไม่เพียงแต่เสริมสร้างอำนาจทางการเงินเท่านั้น แต่ยังกระตุ้นนวัตกรรมทางเทคโนโลยีอีกด้วย การประชุมสุดยอดคริปโทเคอร์เรนซีของทำเนียบขาวครั้งแรก ซึ่งกำหนดจัดขึ้นในวันที่ 7 มีนาคม จะเป็นที่ที่ทรัมป์และผู้นำในอุตสาหกรรมจะหารือกันถึงวิธีการทำให้วิสัยทัศน์นี้เป็นจริง

ยิ่งไปกว่านั้น การมีส่วนร่วมของบุคคลสำคัญอย่างอีลอน มัสก์ ซึ่งเป็นผู้สนับสนุนคริปโตเคอร์เรนซีอย่างแรงกล้า อาจช่วยเพิ่มแรงผลักดันได้ หากเทสลาหรือบริษัทขนาดใหญ่อื่นๆ เริ่มกักตุนบิตคอยน์ไว้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์องค์กร ก็อาจกระตุ้นให้เกิดแนวโน้มที่คล้ายคลึงกันในระดับประเทศ ก่อให้เกิดผลกระทบแบบโดมิโนไปทั่วโลก

ทรัมป์ 'เตือน' ยูเครน เผชิญหน้ากับจีน: การแข่งขันด้านแร่ธาตุกำหนดอนาคต การจัดหาแร่ธาตุจำเป็น โดยเฉพาะอย่างยิ่งแร่ธาตุหายาก ถือเป็น "จุดอ่อน" ของสหรัฐฯ ในการแข่งขันด้านเทคโนโลยีและเศรษฐกิจระดับโลกมายาวนาน รัฐบาลโดนัลด์ ทรัมป์ ได้นำแนวทางแก้ไขมากมายมาใช้เพื่อลดการพึ่งพาจีน