'ผู้ค้า' อันดับ 1 ของเอเชียเลือกบริษัทชั้นนำของเวียดนาม

จากการค้าขายฝิ่น ชา เครื่องเทศ ฝ้าย...มาหลายทศวรรษ บริษัทยักษ์ใหญ่ Jardine Matheson ได้ขยายการลงทุนไปยังสาขาอื่นๆ มากมาย รวมไปถึงยานยนต์ อสังหาริมทรัพย์... ในประเทศต่างๆ ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมทั้งเวียดนาม

บริษัท Jardine Cycle & Carriage (JC&C) ซึ่งตั้งอยู่ในสิงคโปร์ ให้ความสำคัญกับภาคการจัดจำหน่ายรถยนต์ ในเวียดนาม บริษัท Platinum Victory ซึ่งเป็นบริษัทในเครือของ JC&C ได้ลงทุนอย่างหนักในThaco ของมหาเศรษฐี Tran Ba ​​​​Duong, REE Corp. (REE) ของนาง Nguyen Thi Mai Thanh และ Vinamilk (VNM) ของนาง Mai Kieu Lien

ด้วยเหตุนี้ JC&C จึงเริ่มมีส่วนร่วมใน Thaco ตั้งแต่ปี 2551 ด้วยสัดส่วน 20.5% และยังคงซื้อหุ้นเพิ่มเติมที่ออกให้กับผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ของ "ยักษ์ใหญ่" ในอุตสาหกรรมยานยนต์ของเวียดนามแห่งนี้ JC&C เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในกลุ่มเป็น 26.6% ตั้งแต่ปี 2562

ในช่วงสิ้นปี 2023 JC&C จะซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพของ Thaco มูลค่าประมาณ 350 ล้านเหรียญสหรัฐ โดยหุ้นกู้เหล่านี้จะครบกำหนดในปี 2028 ดังนั้นสัดส่วนการถือหุ้นของ JC&C ใน Thaco จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

บ้านจาร์ดีน50นาม Jardines.gif
Jardine Matheson และ Hongkong Land เฉลิมฉลองครบรอบ 50 ปีของ Jardine House ตึกระฟ้าแห่งแรกของฮ่องกง (จีน) ภาพ: Jardine

ในปี 2555 JC&C ยังได้ลงทุนมากกว่า 10% ใน Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE) ผ่านกองทุนการลงทุน Platinum Victory จากนั้น JC&C จึงเพิ่มอัตราส่วนการถือครองใน REE และล่าสุดก็เกินเกณฑ์ 35%

เมื่อวันที่ 22 พฤศจิกายน นางสาวเหงียน ถิ มาย ทานห์ ลาออกจากตำแหน่งประธานคณะกรรมการบริหาร REE และย้ายไปดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการทั่วไปหลังจากดำรงตำแหน่งผู้นำสูงสุดของบริษัทชั้นนำด้านวิศวกรรมไฟฟ้าเครื่องกลในเวียดนามมาเป็นเวลา 31 ปี โดยนายอลัน ซาเวียร์ คานี ตัวแทนจากกองทุน Platinum Victory เข้ามาแทนที่นางสาวเหงียน ถิ มาย ทานห์

กองทุนนี้เพิ่งลงทะเบียนเพื่อซื้อหุ้น REE เพิ่มเติมอีก 30 ล้านหุ้น มูลค่ารวมประมาณ 1,900,000 ล้านดอง ตั้งแต่วันที่ 22 พฤศจิกายนถึง 20 ธันวาคม หากประสบความสำเร็จ จะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นเป็น 42.1% หรือเท่ากับ 198.2 ล้านหุ้น ด้วยระดับที่เกิน 35% ยักษ์ใหญ่ของสิงคโปร์จึงมีสิทธิ์ยับยั้งการตัดสินใจสำคัญได้ ในราคาตลาดปัจจุบัน หุ้น REE ที่ JC&C ถืออยู่มีมูลค่ามากกว่า 11 ล้านล้านดอง

นอกจากนี้ JC&C ยังได้ใช้เงินจำนวนมากในการถือหุ้น Vinamilk (VNM) กว่า 10% มูลค่าประมาณ 14 ล้านล้านดอง

นอกเหนือจากทั้งสามธุรกิจข้างต้นแล้ว Jardine Matheson ยังลงทุนอย่างหนักในอสังหาริมทรัพย์ในเอเชีย รวมถึงเวียดนาม ผ่านทาง Hong Kong Land

สูตรแห่งความสำเร็จของ Jardine Matheson คือการลงทุนในบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรม บริษัทอันดับหนึ่งในสาขาของตน และมีประวัติการดำเนินงานที่ยาวนาน อย่างไรก็ตาม Jardine Matheson มักจะไม่ซื้อหุ้นในบริษัทอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ในภูมิภาคนี้ และลงทุนเพียงเล็กน้อยในบริษัทที่เพิ่งเกิดใหม่ในช่วง 1-2 ทศวรรษที่ผ่านมา

กำไรตก

รายงานทางการเงินครึ่งปี 2024 ของ Jardine Matheson แสดงให้เห็นว่ากำไรของ JC&C ในช่วง 6 เดือนแรกของปีลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากเวียดนาม (Thaco, REE, VNM) กำไรลดลง 12% เหลือเพียง 30 ล้านเหรียญสหรัฐ

Thaco มีส่วนสนับสนุน 15 ล้านเหรียญสหรัฐ แม้ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นและส่วนแบ่งการตลาดดีขึ้นก็ตาม กำไรจากธุรกิจยานยนต์ของ Thaco ลดลงเนื่องจากอัตรากำไรที่ลดลงจากแรงกดดันด้านการแข่งขันที่รุนแรง

Thaco เป็นบริษัทที่ดำเนินกิจการในหลากหลายอุตสาหกรรม โดยดำเนินงานในด้านยานยนต์ เกษตรกรรม เครื่องจักรกลและอุตสาหกรรมสนับสนุน การลงทุนด้านการก่อสร้าง การค้า-บริการ และโลจิสติกส์ อย่างไรก็ตาม ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา Thaco ประสบปัญหาในการลงทุนจำนวนมากในภาคการเกษตรจาก HAGL (HAG) ของนาย Doan Nguyen Duc (Bau Duc) ภาคส่วนยานยนต์กำลังแข่งขันกับผู้ผลิตยานยนต์ไฟฟ้า VinFast (VFS) ของมหาเศรษฐี Pham Nhat Vuong และรถยนต์ของจีน

ในขณะเดียวกัน REE มีส่วนสนับสนุนกำไรให้กับ JC&C มูลค่า 7 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งลดลง 39% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากความต้องการพลังงานน้ำลดลง บริษัท REE เป็นบริษัทผลิตเครื่องจักรกลไฟฟ้าที่มีประวัติยาวนานกว่าครึ่งศตวรรษ และมุ่งเน้นการลงทุนอย่างหนักในด้านพลังงานน้ำ พลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานลม พลังงานความร้อน และน้ำสะอาดในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

Vinamilk เป็นบริษัทผู้ผลิตนมรายใหญ่ในเวียดนาม อย่างไรก็ตาม VNM มีรายรับและกำไรเติบโตช้าลงอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ราคาหุ้นของบริษัทก็ลดลงเช่นกัน

ในด้านอสังหาริมทรัพย์ Jardine Matheson มีอยู่ใน Hong Kong Land โดยมีโครงการต่างๆ มากมายในทำเลทอง เช่น Central Building ใน Hai Ba Trung (ฮานอย), The Nassim (โฮจิมินห์ซิตี้),... นอกจากนี้ Jardine Matheson ยังมีความสัมพันธ์กับร้านค้าเครือต่างๆ มากมาย เช่น Pizza Hut, Starbucks, KFC Vietnam

กลุ่ม Jardine Matheson ของอังกฤษเคยมีชื่อเสียงไปทั่วเอเชีย โดยเฉพาะในประเทศจีน Jardine Matheson ก่อตั้งขึ้นในปี 1832 โดยชาวสก็อตสองคน (ซึ่งเป็นประเทศของสหราชอาณาจักร) ได้แก่ William Jardine และ James Matheson ในกวางตุ้ง (ปัจจุบันคือกว่างโจว)

จาร์ดีน แมทเธสัน มีชื่อเสียงจากการยุติการผูกขาดของบริษัทอินเดียตะวันออกในปี 1834 อินเดียตะวันออกเป็นบริษัทการค้าเอกชนที่มีชื่อเสียงที่สุดในประวัติศาสตร์โลก เป็นอาณาจักรที่มีอำนาจในการ "ปกคลุมท้องฟ้าด้วยมือเดียว" โดยดำเนินกิจการส่วนใหญ่ในอินเดียและภูมิภาคเอเชียในศตวรรษที่ 17 ถึง 19 ต่อมา จาร์ดีน แมทเธสันได้กลายเป็นบริษัทการค้าของอังกฤษที่ใหญ่ที่สุดในเอเชีย

ในปีพ.ศ. 2387 จาร์ดิน แมทเธสันได้ก่อตั้งสำนักงานใหญ่ในฮ่องกง (ประเทศจีน) ซึ่งเป็นอาณานิคมของอังกฤษ จากนั้นจึงขยายกิจการมาตามชายฝั่งจากจีน

Thaco Agri รายงานกำไรอย่างไม่คาดคิด 'ความยากลำบากทางการเกษตร' ไม่หลอกหลอนมหาเศรษฐี Tran Ba ​​​​Duong อีกต่อไป? Thaco Agri ของมหาเศรษฐี Tran Ba ​​​​Duong รายงานกำไรอย่างไม่คาดคิดหลังจากขาดทุนหนักมา 2 ปี นี่อาจเป็นจุดเปลี่ยนสำหรับภาคการเกษตรของ Truong Hai Group หลังจากเข้ามาช่วยเหลือ HAGL ของ Bau Duc