ราคาทองคำในตลาดภายในประเทศ หลังจากที่มีการซื้อเพิ่มขึ้น 800,000 ดองต่อแท่ง และขายเพิ่มขึ้น 600,000 ดองต่อแท่ง เมื่อวันที่ 6 พฤษภาคม ราคาทองคำ SJC ของบริษัท Saigon Jewelry เปิดตลาดในเช้าวันที่ 7 พฤษภาคม และยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง 1 ล้านดองต่อแท่ง โดยปัจจุบันอยู่ที่ 85.3-87.52 ล้านดองต่อแท่ง (ซื้อ-ขาย) ราคานี้สูงเกินกว่าสถิติ 86.5 ล้านดองที่ทำไว้เมื่อบ่ายวันก่อนหน้ามาก
ในตลาดทองคำโลก ราคาทองคำสปอตปิดตลาดวันที่ 6 พ.ค. ในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 22.2 ดอลลาร์สหรัฐ อยู่ที่ 2,324 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ ส่วนในตลาดเอเชียเช้าวันที่ 7 พ.ค. ราคาทองคำพลิกกลับและลดลงเล็กน้อย 1.6 ดอลลาร์สหรัฐ อยู่ที่ราว 2,323 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
ธนาคารกลางซื้อทองคำเพิ่มมากขึ้น
รายงานแนวโน้มความต้องการทองคำของสภาทองคำโลกสำหรับไตรมาส 1 ปี 2024 แสดงให้เห็นว่าความต้องการทองคำทั่วโลกทั้งหมด (รวมถึงการซื้อแบบ OTC) เพิ่มขึ้น 3% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1,238 ตันในไตรมาส 1 ปี 2023 ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นในไตรมาส 1 สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2016 หากไม่นับรวมตลาด OTC ความต้องการทองคำลดลง 5% เหลือ 1,102 ตันในไตรมาส 1 ปี 2023 เวียดนามบันทึกความต้องการทองคำแท่งและเหรียญทองเพื่อการลงทุนเพิ่มขึ้น 12% โดยความต้องการทองคำของผู้บริโภคทั้งหมดเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในปี 2023
การลงทุนทองคำที่แข็งแกร่งจากตลาด OTC การซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง และการซื้อทองคำที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าในเอเชีย ส่งผลให้ราคาทองคำเฉลี่ยรายไตรมาสพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,070 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 10 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเพิ่มขึ้นร้อยละ 5 เมื่อเทียบกับไตรมาสต่อไตรมาส
ธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง โดยเพิ่มปริมาณสำรองทองคำ 290 ตันในไตรมาสแรก การซื้ออย่างต่อเนื่องและในปริมาณมากโดยภาคธนาคารอย่างเป็นทางการเน้นย้ำถึงความสำคัญของทองคำในสินทรัพย์สำรองระหว่างประเทศท่ามกลางความผันผวนของตลาดและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
Shaokai Fan ผู้อำนวยการภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก (ไม่รวมจีน) และหัวหน้าธนาคารกลางระดับโลกของสภาทองคำโลก กล่าวว่า “การอ่อนค่าของสกุลเงินท้องถิ่นเป็นประเด็นทั่วไปในตลาด อาเซียน เนื่องจากเราติดตามแนวโน้มอุปสงค์ทองคำในหลายๆ ด้าน ปัจจัยดังกล่าวผลักดันอุปสงค์ต่อทองคำในฐานะที่เป็นแหล่งหลบภัย/แหล่งเก็บความมั่งคั่ง ตลอดจนดึงดูดนักลงทุนที่มีผลตอบแทนสูงสุดจากราคาทองคำในประเทศ”
กระแสเงินไหลออกจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) ยังคงดำเนินต่อไป นำโดยอเมริกาเหนือและยุโรป โดยการถือครอง ETF ทั่วโลกลดลง 114 ตัน แต่ได้รับการชดเชยบางส่วนจากกระแสเงินไหลเข้าในผลิตภัณฑ์จดทะเบียนในเอเชีย จีนมีส่วนคิดเป็นส่วนใหญ่ของการเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนกลับมาสนใจทองคำอีกครั้ง เนื่องจากสกุลเงินของประเทศจีนอ่อนค่าลงและตลาดหุ้นในประเทศมีผลงานต่ำกว่าคาด
นอกจากนี้ ความต้องการทองคำในภาคเทคโนโลยียังฟื้นตัวขึ้น 10% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับความช่วยเหลือจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของ AI ในภาคอิเล็กทรอนิกส์
ในด้านอุปทาน การผลิตทองคำจากเหมืองเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 893 ตันในไตรมาสแรกของปี 2023 ซึ่งถือเป็นสถิติสูงสุด ทองคำรีไซเคิลยังแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2020 โดยเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 351 ตัน เนื่องจากนักลงทุนบางส่วนมองว่าราคาที่สูงเป็นโอกาสที่ดีในการทำกำไร
ความต้องการลงทุนทองคำแท่งของเวียดนามเติบโตอย่างแข็งแกร่ง
ตามรายงานของสภาทองคำโลก ความต้องการทองคำแท่งและเหรียญเพื่อการลงทุนของเวียดนามมีการเติบโตสูงสุดในไตรมาสแรกนับตั้งแต่ปี 2558 นักลงทุนในประเทศต่างให้ความสนใจกับราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาสแรก โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเผชิญกับราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งคาดว่าจะส่งผลให้เงินเฟ้อสูงขึ้น และสกุลเงินท้องถิ่นที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยส่วนต่างของราคาทองคำแท่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 650 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์
“เพื่อแก้ไขสถานการณ์นี้ รัฐบาล เวียดนามได้ผ่อนปรนข้อจำกัดด้านการจัดหา และธนาคารแห่งรัฐมีแผนที่จะจัดการประมูลเพื่อขายทองคำแท่งสู่ตลาดต่อไปในช่วงปลายเดือนเมษายน” รายงานระบุ
ความต้องการเครื่องประดับทองคำทั่วโลกยังคงมีเสถียรภาพแม้ว่าราคาจะสูงเป็นประวัติการณ์ โดยลดลงเพียง 2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ความต้องการเครื่องประดับทองคำในเวียดนาม ไทย และอินโดนีเซีย ต่างก็ลดลงในลักษณะเดียวกันในไตรมาสแรก โดยลดลง 10-12% เนื่องจากราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นในช่วงปลายไตรมาสทำให้ความต้องการลดลงในเดือนมีนาคม
“ความต้องการเครื่องประดับทองคำในเวียดนามในไตรมาสแรกลดลงติดต่อกันเป็นครั้งที่ห้า โดยลดลงมากกว่า 10% เหลือ 4 ตัน ซึ่งถือเป็นความต้องการที่ต่ำที่สุดในไตรมาสแรกตั้งแต่ปี 2558 แม้ว่าความต้องการจะพุ่งสูงขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ซึ่งเป็นช่วงเทศกาลตรุษจีนและวันเทพเจ้าแห่งความมั่งคั่ง แต่ความต้องการเครื่องประดับทองคำยังคงได้รับอิทธิพลอย่างมากจากราคาทองคำที่สูง” นาย Shaokai Fan กล่าวเสริม
ในขณะเดียวกัน Louise Street นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของ World Gold Council กล่าวว่า “ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์นับตั้งแต่เดือนมีนาคม แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องและอัตราดอกเบี้ยก็เริ่มแสดงสัญญาณว่า “ปรับตัวสูงขึ้นเรื่อยๆ” ก็ตาม
ปัจจัยหลายประการส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในช่วงนี้ ได้แก่ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงดำเนินอยู่ ซึ่งส่งผลให้ความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังคงซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง การลงทุนอย่างมากมายในตลาดซื้อขายนอกตลาด และการซื้อสุทธิในตลาดอนุพันธ์ ล้วนเป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น
“เป็นเรื่องน่าสนใจที่จะเห็นการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมของนักลงทุนระหว่างตลาดตะวันออกและตลาดตะวันตก โดยทั่วไป นักลงทุนในตลาดตะวันออกจะไวต่อราคามากกว่า โดยรอให้ราคาทองคำลดลงก่อนจึงค่อยซื้อ ในขณะที่นักลงทุนในตลาดตะวันตกมักจะสนใจราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้น และมักจะซื้อเมื่อราคาสูง ในไตรมาสที่ 1 เราพบว่าบทบาทดังกล่าวเปลี่ยนไป เนื่องจากความต้องการการลงทุนในตลาด เช่น จีนและอินเดีย เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้น” หลุยส์ สตรีท กล่าว
Louise Street กล่าวว่า “ปี 2024 จะให้ผลตอบแทนการลงทุนทองคำสูงกว่าที่เราคาดไว้เมื่อต้นปี โดยพิจารณาจากผลการดำเนินงานของทองคำล่าสุด หากราคาทองคำเคลื่อนไหวในแนวข้างในช่วงไม่กี่เดือนข้างหน้า ผู้ซื้อที่ไวต่อราคาบางรายจะกลับเข้ามาในตลาดอีกครั้ง และนักลงทุนจะยังคงมองหาทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในขณะที่รอความชัดเจนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและผลการเลือกตั้ง”
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)